本文共719字
今年進入倒數,法人選股眼光開始放遠到下一個年度,台光電(2383)、川湖(2059)等個股明年展望看俏。權證發行商表示,投資人可透過90天以上的中長天期權證布局,搶搭年底作夢行情。
台光電第3季營收成長,主要是受惠於歐美車用客戶拉貨、低軌衛星和AI伺服器保持增長,但第4季因手機旺季效應結束、AI伺服器在新舊品轉換期拉貨放緩,可能出現單季衰退情形,應用僅800G持續成長。
展望2025年,台光電伺服器業務在上半年仍受GB200市占率下降的影響,但後續將由AI ASIC和其他品牌GPU產品出貨逐漸抵銷,800G滲透率由中低個位數提升15%至20%,網通業務營收年增15%,低軌衛星產品隨客戶發射計畫達雙位數成長。連結台光電的相關權證包括台光電兆豐44購02、台光電凱基43購03。
川湖第3季高階伺服器貢獻度持續拉高,雖因新台幣升值有匯損,但雲端服務廠商(CSP)客戶對輝達(NVIDIA)Hopper系列的需求回升,帶動川湖高U數滑軌出貨動能,毛利率創新高。
展望第4季,稼動率將持續提升、Hopper、Blackwell接力出貨,估計營收可季增兩位數以上,12月時GB200的導軌將開始放量,通用型伺服器仍維持微幅成長,廚具市場可能將相對低迷,川湖目前極力輪班擴產提升稼動率。
法人預估,川湖2025年持續受惠Hopper需求,帶動高階導軌出貨成長,隨著GB200開始出貨;另外美超微若因財報疑慮遭輝達調整訂單,川湖有望期待轉單效益,加上近期通用型伺服器復甦態度明確,川湖整體營運展望向好,2026年在GB300起量後公司亦有望取得份額,法人看好股價短期仍有上漲空間,投資評等為增加持股。川湖相關權證有川湖群益46購03、川湖凱基42購04。
※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結;未經授權,請勿複製轉貼文章內容
留言