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半導體通路商弘憶（3312）（3312）處於供應鏈下游，雖然產業仍處於調整期，但該公司去年業績續創新高。法人評估，受惠於產品組合變化，推升其去年第4季毛利表現，去年度每股純益表現有機會超過3元，為歷史次高。展望今年，弘憶車載業務可望展現強大爆發力，展現數倍成長力道。
弘憶為晶片大廠瑞昱通路合作夥伴之一，去年合併營收為193.46億元，年增2.6％，連兩年創新高；去年前三季每股純益為2.27元。
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原本外界預估，弘憶去年每股純益表現可能低於3元，但在去年第4季毛利應優於預期下，年度每股純益仍有望超過3元。弘憶不評論法人預估的財務數據。
在庫存議題上，據了解，弘憶去年第4季庫存水位已比去年第3季高點稍有降低，在前一波大缺貨潮中，其庫存水位最低僅0.7個月，但現在則超過二個月。該公司今年的營運目標之一，便是強化庫存健康度，在上半年以去化庫存為優先，把庫存天數逐步降到低於一個月的水準。
法人估計，在目前整體半導體產業情勢不明下，弘憶營運確實面對挑戰，首季業績應當是低點，第2季有機會升溫，若供應鏈庫存去化得宜，下半年表現應可優於上半年。
此外，車載業務去年占弘憶業績比重不到2％，在今年整體業績可能與去年持平下，車載占比異軍突起，占比可能提升到5％至10％，主要是由瑞昱的車用乙太網路產品線帶動。同時，預期市場從WiFi 5升級到WiFi 6的基礎建設浪潮，仍將為弘憶今年帶來動能。
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