本文共545字
本土法人認為在塞港邏輯漸消失，長期合約無法提供保護，亞洲近洋線運力供需短期再轉差等因素下，預估貨櫃運價後續下跌壓力仍大，同步調降陽明（2609）、萬海（2615）（2615）評等至中立，目標價則是分別調降至75元、81元，同時預估兩家公司明年EPS年減超過七成。
本土法人表示，今年起因商品消費增加、裝卸人力短缺及運力不足造成的貨櫃塞港邏輯已漸消失，後續將面臨運價下跌帶來的營利走弱壓力；由於商品消費降溫導致貨櫃航運需求減弱、運價下跌，9月中國-美西/中國-美東40 呎櫃運價分別為4,556 美元/8,534 美元，較2月下滑70%及50%，將衝擊陽明、萬海9月營收下滑。
推薦
本土法人指出，貨櫃航運目前仍享高額利潤，預計競價填艙的狀況將延續，後續貨櫃運價下跌壓力仍大，預期陽明、萬海營收短中期仍將持續衰退。
本土法人預估陽明今年、明年的EPS分別為56.59元、16.3元，年減71.19%；萬海今年、明年EPS分別為38.71元，8.18元，年減78.86%；本土法人決定調降陽明評等，由增加持股降至中立，目標價由98元調降至75元；萬海評等由增加持股調降至中立，目標價由138元調降至81元。
陽明今（15）日收在72.6元，上漲0.8元，漲幅1.11%，萬海收在80.7元，上漲1.6元，漲幅2.02%。
※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結；未經授權，請勿複製轉貼文章內容
留言