• 會員中心
  • 訂閱管理
  • 常見問題
  • 登出
notice-title img

親愛的用戶 您好:

謝謝您一直以來的支持及勉勵,是我們最珍視的優質會員。

經濟日報網全新改版,推出「數位訂閱」服務,特別獻上專屬4折優惠。

期許更多具脈絡的深度內容,為您梳理碎片化的財經資訊。

下次再說

載板漲到明年!外資上修欣興、景碩目標價

article image
欣興董事長曾子章。報系資料照

本文共932字

經濟日報 記者趙于萱/即時報導

高盛證券唱高ABF三雄目標價引發市場關注,里昂證券表示,欣興(3037)(3037)ABF新產能自下半年導入,推升ABF產能大增,加上BT載板跟進供不應求,欣興不僅獲利將加速成長,市場可望同步展開一波上修,進一步拉升欣興目標價至190元;另不久前才上修景碩(3189)(3189)的高盛證券,同樣考量ABF、BT載板需求優於預期,景碩受惠漲價自下半年啟動一波「強」成長,目標價再上修喊300元!

里昂對欣興的目標價目前僅次於高盛喊的205元,而高盛原先給景碩265元目標價,已經是外資最高價,這次是首家對景碩喊出「三字頭」股價預測。

推薦

里昂表示,欣興ABF新增產能的良率提升快於預期,正值產業旺季,需求強勁,報價上漲,新產能第3季起便會產生可觀貢獻,並帶動欣興營運自下半年一路高成長到2023年。

原本里昂預估,欣興第3季營收較第2季成長11%,現提高到19%,單季營業利益預估34億元,高於市場預期16%,同時預測第4季營收年增率擴大到20%,2022-2023年成長率也達到20%以上。

里昂表示,欣興擴產帶動明後年ABF供給增加29%、23%,明年還有PC景氣放緩的疑慮,但由於5G、AI、高速運算等對於ABF的需求仍大於供給,南電(8046)(8046)和景碩近期都釋出明年繼續漲價的消息,支持欣興出貨量增價漲。

另一方面,欣興BT載板雖然受到手機需求減弱影響,但已經快速被其他訂單塞滿產能,因應RFPCB短期需求調整,欣興也陸續將產能移轉到伺服器HDI板和ABF載板生產,整體產能利用率來到高檔。今年每股純益(EPS)預期進一步成長到6.7元,明後年挑戰9.5元、13.8元。

景碩部分,高盛列舉短線ABF漲價、蘋果訂單導入利多外,並點名美系伺服器客戶CPU大單導入推升ABF生產需求、ABF和BT載板價格持續上調、英特爾及超微等對先進封裝的需求增加更加加劇ABF供不應求,以及下半年到明年5G基地台布署拉抬高階載板動能等四大利基,提高景碩長線的獲利成長性。

以今年第3季來說,高盛對景碩EPS預測較市場高出四成以上,全年EPS上看8元,明後年更達11.5元、15元,股價續漲可期。



※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結;未經授權,請勿複製轉貼文章內容


延伸閱讀

上一篇
麗臺醫療事業 開花結果
下一篇
浩鑫攻醫療 衝高毛利

相關

熱門

看更多

看更多

留言

完成

成功收藏,前往會員中心查看!