施羅德護升福 因應大波動時代

隨著美國標普500指數在2024年創下歷史新高6,000點，加上川普政策2.0可能的不確定性，以及聯準會利率政策在通膨干擾下變得兩難，施羅德投資預期，2025年可能會面對大波動時代。施羅德（環）環球目標回報基金產品經理蔡宛庭認為，在大波動環境下，以「護、升、福」為核心的投資策略，幫助投資人因應挑戰。

蔡宛庭以施羅德（環）環球目標回報基金說明三大策略，包括：一、重防「護」，嚴控下檔風險。在高度波動的市場中，控制風險至關重要。環球目標回報操作策略，以年化波動率不到5%的穩定表現，展現卓越的下檔風險管理能力。該基金以三大主動管理手段控管風險：1.下檔風險管理：透過靈活的資產配置，基金的股票持倉區間，平均維持在14.6%至46.2%之間，而現金及類現金配置則介於0.5%至35.5%。這種策略可在市場震盪時迅速調整資產比例，降低損失幅度。2.利率風險管理：目前基金投資組合的存續期間約為1.7年，主要配置歐洲與澳洲債券，以更好應對可能的利率波動。3.匯率風險管理：美元作為長期主力貨幣，占比通常超過85%。目前，基金看好美元走勢，將美元配置比例提升至96%。

二、漲「升」勢，靈活參與市場機會。蔡宛庭表示，根據過去資料顯示，從2019年至2024年，全球主要股市普遍呈現大型股表現優於小型股的趨勢。施羅德直投全球龍頭企業，以一網打盡的方式參與上漲行情。

三、月享「福」，月月擁有收益。在固定收益方面，透過布局全球多元債券，提供收益，還能分散風險。施羅德（環）環球目標回報基金管理團隊來自澳洲，是當地超級年金資產管理公司，在實質回報策略領域累積超過20億澳幣的管理規模。深厚的專業與國際視野為基金的長線操作奠定強而有力基礎。