富蘭克林華美 推第三代高股息ETF

富蘭克林華美投信首檔高股息ETF-「00961臺灣ESG永續高息ETF基金（簡稱：FT臺灣永續高息）」將於9月25日展開募集。00961追求高股息與高成長動能，並結合股利率與ROE（股東權益報酬率）篩選及權重加減碼的概念，只挑選獲利表現良好且更有成長性的企業，除了有更高的機會迴避貼息風險外，還有ESG主題趨勢加持，長期投資更有底氣。

富蘭克林華美投信表示，從高股息的源頭說起，大致可以把高股息ETF區分為3個時代：「第一代」為形象的建立：選股邏輯以股利率為唯一標準。「第二代」則為滿足想像：選股邏輯開始有產業主題、價值、品質等因素加入，並且出現了月配型來強調現金流的滿足。

「第三代」的概念則是發現真相：綜觀前兩代的發展與嘗試，逐漸從眾多因素中去蕪存菁，只保留影響股利與成長最關鍵的指標，幫助投資人找回高股息的核心訴求並重振投資信心，而最關鍵的指標之一正是ROE，透過ROE成長率作為持股權重加減碼的依據，留下真正獲利表現良好的企業，除了更有出息的底氣，後續填息機會高且時間也較短。

00961所追蹤的指數「ICE臺灣ESG高息指數」，採用ROE選股邏輯精挑細選30檔持股，首先指數分成3個層面篩選。「第一層」為流動性篩選，針對全臺灣上市上櫃企業，選出日均成交值大於新台幣1億元，且過去3個完整月分中每個月至少交易1天的企業。「第二層」則是以獲利性與ESG篩選，找出過去一年ROE>0（若符合條件的股票少於70檔，則放寬篩選標準，以ROE由大到小排序，依序選出70檔股票符合條件為止）及Sustainalytics ESG風險評分小於30部分。「第三層」則是一年兩次（5月／11月）調整，針對最新公告股利率進行排序與依ROE季成長率進行加碼權重，在5月獲取精準高息股，在11月超前部署獲利成長股，幫助投資人在領取股息的同時更有機會享有成長所帶來的額外報酬。

據ICE指數公司與Bloomberg資料顯示，2017年5月31日至2024年8月30日，歷經疫情與8月震盪下，ICE臺灣ESG高息指數的長期總報酬率仍有354%，分別領先臺灣加權指數的196%與臺灣高股息指數的166%，驗證了以ROE選股邏輯下更有機會扛住市場的多空淬鍊，展現高股息真正的投資價值。