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市場2023年底時預期美國聯準會最快於今年3月啟動降息，使得美國10年期公債殖利率大幅下行，帶動固定收益型資產大幅反彈，2023年12月跟全年的特別股指數皆以上漲作收。柏瑞投信表示，美國經濟溫和擴張、貨幣政策轉趨寬鬆和金融業體質穩健等總經環境，對特別股後市發展有利，維持中性偏正向展望看法。
柏瑞投信2024年第一季「洞悉特別股」報告指出，經濟學家認為美國經濟成長將放緩，但仍能維持小幅正增長，且美國服務性消費及商品消費維持強勁，代表美國經濟仍具韌性。此外，在貨幣政策預期轉向下，特別股的高殖利率水準吸引資金追捧，2023年第四季特別股ETF呈現資金淨流入。
此外，美國金融業去年第四季股東權益占總資產的比例持續反彈，並維持於相對高位，顯示金融業的體質依然強健，意味著持續發放特別股股利的能力應無虞。
柏瑞特別股息收益基金經理人馬治雲指出，整體策略仍以布局高票息、基本面穩健等中長期投資價值較優的特別股，以及伺機參與新發行特別股的投資機會，同時兼顧利率與信用等風險管控。該基金截至今年1月底的投組配置，柏瑞特別股息收益基金在國家分布上，以美國占比約64.7%最高，其次為荷蘭和加拿大。在產業配置上，前三大產業依序是金融業、公用事業和通訊服務業，惟投組配置仍將視市況調整，且須留意特別股市場仍有波動風險。
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