親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的新聞 udn family

Fed會後記者會 直播看這裡 02:15

聯準會按兵不動 刪除對利率保持「耐心」措辭 01:53

特別股耐震 資產配置必備選項

2019-05-23 09:21經濟日報 李佳濟

美中貿易談判出現變數,全球股市回檔。不過,在市場風險情緒上升之際,特別股指數5月以來的表現卻相對耐震。柏瑞投信表示,特別股殖利率接近高收益債的水準、比擬投資等級債波動度等優勢,雖然今年來漲幅近一成,仍相當具有投資價值,是資產配置中該有的一塊。

柏瑞特別股息收益基金經理人馬治雲表示,由於美國聯準會(Fed)和其他主要央行的態度轉向鴿派,美債殖利率顯著回落,Fed升息預期大幅降低,有利於特別股等收益型資產後市表現。

推薦

此外,受惠於三項利多因素支撐,特別股下半年前景仍然審慎樂觀。首先,主要特別股指數目前價格水準仍低於過去5年均值,評價面仍具吸引力;其次,全球央行改採寬鬆性貨幣政策,將使資金重新流進風險性資產;最後,特別股ETF資金流向出現反轉,開始恢復淨流入。

馬治雲認為,目前特別股價格回到合理區間,殖利率可充分抵禦利率和利差的波動。另一方面,市場預估Fed年底前將降息,預期資金將持續流進固定收益資產,尤其是特別股。

投資策略方面,柏瑞將加碼金融業較高品質的投資級證券,另外搭配能源產業做平衡布局,隨者特別股的平均有效存續期間延長,加上預期美國長天期殖利率曲線已不再大幅震盪,因此提高投資標的存續期間,並加碼較高重設利率的固定轉浮動利率證券(包括新發行IPO證券)、減碼浮動利率和票息較低的固定利率證券。

柏瑞投信於2017年1月率先在台灣推出首檔以投資特別股為訴求的基金,該基金在境內特別股基金市場具領先地位,是境內最大的股票型基金,規模達272億元。

此外,柏瑞特別股息收益基金於2018年獲得香港《財資》雜誌頒發「Editors’Triple Star」的編輯部評審團大獎殊榮,表彰此一產品「具有創新和引領市場地位」。柏瑞投信是唯一一家獲得該獎項的台灣基金公司,創下台灣投信史上的新紀錄,顯示柏瑞投信獨特卓越的產品研發創新能力與團隊堅強的管理實力,已達國際水準。

A- A+

相關新聞

2019投資新趨勢講座登場 民眾反應熱2019-06-19
富邦證券攜手富邦悍將 證悍球場抽門票 2019-06-18
輕鬆享退 理財博覽會人氣旺2019-06-18
夏韻芬:定期定額 投資不敗法則2019-06-19
新光人壽行動身分識別服務上線 輸入門號線上即可完成認證2019-06-18
公司治理投資趨勢論壇 受理報名2019-06-12
股市知名作家陳霖 免費分享課程教你反敗為勝2019-06-03
玉山家樂福聯名卡 回饋率最高21%2019-06-19
公司治理趨勢論壇 6/27開講2019-06-19
國泰投信攜政大 辦資管課程育才2019-06-19
安永攜櫃買中心 辦優質企業上櫃座談2019-06-19
輸銀支援泰國台商 助攻南向協返台灣2019-06-18
施羅德推 亞債版目標到期債券基金2019-06-18
上海商銀 配發現金股利2元2019-06-18
奪冠之旅 台名年度最高榮譽揭曉2019-06-17
奪冠之旅 台名年度最高榮譽揭曉2019-06-17
2019董事學會年會 6/26舉行 請踴躍報名參加2019-06-06
禾琚建築集團聯貸案 板信銀合庫銀統籌主辦2019-06-19
政局穩定 泰股成吸金王2019-06-19
全球人壽 首創三護三利還本終身保險 2019-06-18
合庫投信 募集ESG目標到期債券基金2019-06-18
外資回籠 永豐7-10年中國債看俏2019-06-18
董事學會 6/26發表中堅企業永續指數2019-06-17
鉅亨買基金攜富達 好息富說明會報名2019-06-19
全球人壽 推三護三利還本終身險2019-06-19
板信銀配發股利0.17元2019-06-18
元大銀行迎新戶 回饋加碼共鑽金2019-06-18
畢業季 職場新鮮人投保四重點看這裡 2019-06-17
板信銀 配發股利0.17元2019-06-19

熱門文章

十年磨一劍 全台機場共乘服務即將上線2019-06-19
禾琚建築集團聯貸案 板信銀合庫銀統籌主辦2019-06-19
央北60億大案登場 宏普:房市決勝點關鍵在產品力與品牌2019-06-19
中勤與英特格合作 生產及銷售RSP自動化光罩盒2019-06-19
標脫率84% 高雄市開發區土地標售買氣旺2019-06-19
統一烘焙盃校際烘焙大賽獲獎學生成功圓夢2019-06-19
達人領路 香格里拉專列絲路之旅一點都不累2019-06-19
英倫風 華大推跨國雙學位培養國際移動人才2019-06-19
GCP雲端平台服務讓直播節目再升級2019-06-19
GTLC全球技術領導力峰會 7/21首度台北舉行2019-06-19
台肥參加食品展 全新亮相深海珍饌水產產品2019-06-19
聯華林德急速冷凍技術 食品加工設備展受矚目2019-06-19
微星攜手Discovery 揭開電競產業崛起故事2019-06-19
弘陽食品素肉 台北食品展飄香2019-06-19
D.E.線上留學系統 在家也能圓留學夢2019-06-19
台北國際食品展 天和鮮物雞豬魚羊全食材展示2019-06-19
夏日電玩展 7/12爭艷館鬥技2019-06-19
台灣肉品界之光 果木小薰橫掃國際食品獎2019-06-19
南臺科大獲龍騰微笑智聯網競賽首獎200萬元2019-06-19
夏韻芬:定期定額 投資不敗法則2019-06-19
青埔熱銷首席 魅力在哪裡 人潮告訴你2019-06-19
潛艇安捷攝影展 美麗領航2019-06-19
他從醫美挫敗中覺醒當身心靈老師2019-06-19
陳昭義重回台糖接任董事長2019-06-19
奇美刈包讓歐洲高級餐廳變出新美味2019-06-19
著作權荒謬修法剝奪創作 音樂人站出來捍衛生存權2019-06-19
玉山家樂福聯名卡 回饋率最高21%2019-06-19
全球人壽 推三護三利還本終身險2019-06-19
2019投資新趨勢講座登場 民眾反應熱2019-06-19
2019臺南國際芒果節 6月22日起登場 2019-06-19
鉅亨買基金攜富達 好息富說明會報名2019-06-19
國際現代新建築 定義亞灣新價值2019-06-19
國泰投信攜政大 辦資管課程育才2019-06-19
安永攜櫃買中心 辦優質企業上櫃座談2019-06-19
愛普生投影機 搶攻餐飲商機2019-06-19
好食好事基金會 智慧茶園計畫啟動2019-06-19
教育數位化 微軟提供整合解方2019-06-19
Canon 推出新世代智慧商用複合機2019-06-19
老松機械 國產食品機械楷模2019-06-19
跟著船長去釣魚! 2019基隆鎖管季夜釣體驗開放報名!2019-06-19

會員專區

輸銀新南向

關注更多

留言


Top