親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的新聞 udn family

押寶蘋概 避開不動產觀光股

2018-09-08 03:42經濟日報 林成蔭

氣候變遷,讓大自然更喜怒無常,看到南台灣和北海道的湖光山色一瞬間變成狂風驟雨又地動山搖,災害頻傳令人痛心,只能為當地居民祈禱。

今年以來,國際金融市場也慢慢感受到「山雨欲來風滿樓」的壓力,全球貿易戰持續燃燒,美國總統川普上任以來不斷出手,傳出最新目標將移轉到其盟友日本,看來沒有國家能倖免於難。這場不斷擴大爭端中,又以正在進行中的美中貿易戰對台灣影響最大,近日美國打算對中國價值2,000億美元的商品課徵25%關稅,產品範圍從石化、手提袋到半導體相關產品,中方將視美方行動採取必要反制措施,雙方似乎尚無停歇跡象。

至9月7日止,貿易制裁與強勢美元拉響新興市場警報,先有阿根廷和土耳其的匯市劇震,後有巴西、南非、俄羅斯貨幣跌幅超過二成,是否引發骨牌效應,爆發如1998年時的亞洲金融危機,投資者人心惶惶。

筆者以為謹慎需要,但無須過度擴大,觀察川普勝選後,衝擊最大的國家是墨西哥,歷經股匯雙殺後,今年在風暴中股市匯市僅小幅波動,也和美國達成雙邊貿易協定,意味川普目的不在求戰,而是要求對手國讓步,以增加政績。

以此推論,國際政經關鍵時機是11月6日舉行的美國期中選舉,如果川普代表的共和黨勝出,中國考慮到長期貿易戰的成本居高不下可能讓步;反之,如果民主黨得勝,川普勢必受到牽制。因此,好消息是11月之後,國際局勢會比較明朗,壞消息是這兩個月股民仍得受到磨練。

幸運的是,全球經濟韌性仍在,根據IHS Markit、供應管理協會(ISM)等重量級機構聯手的統計,全球製造業採購經理人指數PMI在2018年8月的最新數據為52.5,較7月的52.8略降且為21個月來最低,顯示如本欄曾指出,世界景氣仍在擴張期,但動能已趨緩,其中已開發國家製造業擴張速度高於新興市場,南韓、俄羅斯、土耳其、泰國和緬甸五個國家PMI低於50。

美國經濟表現亮眼,根據ISM公布,8月製造業PMI為61.3,是2004年5月以來最高,8月ISM服務業指數上升到58.5,雙雙優於市場預估值,無怪乎川普及其執政團隊面對各國指責態度強硬。

由於長線景氣趨勢仍未變動,可維持七成以上持股水位,加上酌量避險工具,投資組合以製造業和外銷產業為主。

電子股仍是操作重心,未來一周,市場目光是蘋果發表會,預計會有三款iPhone,螢幕尺寸分別為5.8吋、6.1吋及6.5吋,平價的LCD版本基本款價格約2萬元出頭,OLED版本在3萬元,應是市場可接受範圍,Apple Watch可能有新造型推出;另外,iPad Pro、MacBook、MacBook Air、AirPower是否會為果粉帶來驚喜,是另一焦點,台積電、大立光、可成、臻鼎、頎邦等蘋概股成為亮點。

內需型企業股價大多低基期,但部分不動產、觀光等公司景氣尚未走出谷底,如台北市東區忠孝東路四段以往車水馬龍,店面身價非凡,頂好商圈在2014年12月曾出現二樓店面每坪交易單價高達217.1萬元的紀錄,近來商圈式微,根據實價登錄揭露,同地點二、四樓店面成交單價均僅80多萬,幾乎是打四折出售,人氣退潮可見一斑,低接得留意風險。

(作者是資深證券分析師)

川普 製造業 貿易戰

林成蔭

財子學堂創辦人林成蔭,參與股海20多年,擔任過新光投信協理、政府四大基金代操經理人、組合基金經理人,熟悉法人操作手法與動態。 個人奉行不賭底部、不賭頭部的穩健投資法,強調一檔穩穩的定存股,效果可不輸數檔飆股。
A- A+

相關新聞

優質股反彈行情 不可錯過2018-09-22
刺激量能 多一點川普思維2016-12-17
高科技發功 景氣行情加溫2016-10-01
低基期中小股 雞年行大運2017-02-05
景氣穩健復甦 台股現升機2016-10-29
傳產金融原物料 聚光2017-01-23
蘋概漲累了 傳產接力衝2016-10-15
美國換人當家 金融工業股俏2016-11-13
美中俄股耀眼 明年投資強棒2016-12-11
10月盤面重點 關注政治議題2016-10-02
景氣行情接棒 水泥鋼鐵輪漲2016-12-10
基建物聯網 2017大盤主流2016-12-26
蘋果鏈通膨概念股 多頭悍將2017-02-03
台股衝大量 不能光靠小政策2016-10-08
蘋概股後繼無力 期待i8救市2016-12-04
本地資金接棒 中小股有看頭2016-11-26
電子淡季效應 逢高宜減碼2017-01-22
封關倒數 抱緊三多股2017-01-15
原物料股可短打2016-11-28
高科技股題材熱炒 獲利將回暖2017-01-01
國際變數釐清後 台股才有行情2016-11-06
科技股明年俏 優於金融傳產2016-12-18
川普出招 軍工供應鏈笑了2017-02-01
美興利 vs. 台仇富 資金何去何從2017-01-14
電子資通精密儀器 明年主流2016-10-03
生醫長照概念股 政策點火2016-10-09
電商崛起 想像空間大2016-10-31
中小股匯損回沖 添利多題材2017-01-08
高通併恩智浦 撼動IC設計2016-10-30
景氣迎春 中小股聞雞起舞2017-01-21
太陽能航運Q4鹹魚翻生2016-11-20
量能貧血 留意流動性風險2016-10-24
台股跳恰恰 半導體領風騷2017-01-07
通訊基建蘋概股 明年有亮點2016-12-24
電子紙DRAM發燙 抱著過好冬2016-12-24
投資人該準備秋收冬藏2016-10-10
2017選股密碼 TRUMP2016-12-31
適度降低持股 防盤勢修正2016-10-16
資金派對續攤 有利短期行情2016-09-25
黑天鵝亂竄 台美科技股有壓2016-11-12

熱門文章

「一顆蘋果救台灣」神話面臨破滅2018-09-24
川普愈強硬 貿易戰愈難搞定2018-09-24
新興市場流動性壓力鍋2018-09-24
點子農場/新農民運動三面向創新2018-09-24
中間群體…擴大消費力主角2018-09-24
行銷最錢線/信念行銷 吸引YZ世代2018-09-24

商品推薦

商品推薦

留言


Top