資金行情帶勁 2018好兆頭
2018年一開年，熱錢湧入，台股啟動一波強勁的資金行情，加權指數不僅站回季線，更向上挑戰去年高點10,882點。仔細觀察此波推動台股回神的資金，仍偏好在台積電，其次是傳產龍頭。
事實上，去年最後兩個交易日已見資金回流，根據官方數據，2017年最後兩個交易日12月28日、29日兩天分別匯入2.55億美元、1.09億美元，新台幣始強勁升值，合計兩天匯入3.64億美元，相當於新台幣108億元，外資對台股單日買超金額也擴大，今年初仍延續去年底的漲勢。
放眼國際市場，不僅台股受到海外資金擁戴，其他新興亞洲也可看見外資的湧入，包括馬來西亞幣、泰銖、韓元、新加坡幣、印尼盾也都走向升值，歐元在歐洲經濟回升下也向1.21價位靠攏。資金行情湧現，為2018年開啟好兆頭，投資人宜好好把握。
本周最大的關鍵除了台積電回神之外，還有一個值得留意的重要大事，即油價快要接近每桶70美元大關，由於美國供給量增加不如預期，且新興市場中主要需求者──中國和印度的需求預期將持續增加，多家券商因此紛紛上調今年油價預估。
宏觀看待今年全球景氣，仍在溫和成長當中，美國總統川普今年擬推出基礎建設，而中國近期又有多個工業區公布限產令，預料需求將繼續拉抬國際油價上揚。
油價高漲只是開端，這說明其他相關原物料報價也將跟著起漲，後市可期，最直接牽動台灣類股就是塑化類股，油價將給予塑化股相當有力的支撐，尤其在產業占有重要地位的業者，再加入歷年配息因素考量，投資價值頗具吸引力，可多加留意。
科技股方面，今年則考驗選股能力，台股當中最受到高度關注的蘋果供應鏈，近期因iPhone X 預期銷售量頻頻被下修，整個供應鏈表現都較去年遜色許多，大立光、鴻海與台積電三巨頭最具指標意義，其中大立光與鴻海股價大幅回檔，幾乎回到去年初的起漲點，反觀台積電，因接獲大陸高速運算晶片急單，以及AI、5G題材帶動下，不僅修正幅度有限，今年還繼續扮演台股領頭羊，後續觀察在台積電與大立光法說對今年展望。
然而，蘋果供應鏈並非全面式微，新規格相關受惠股動能仍在，焦點已轉至2018年的iPhone 11，目前傳聞規格維持三款，其中5.8吋及6.5吋使用AMLOED，6吋的低價版使用TFT-LCD，5.8吋及6.5吋版本將延續iPhoneX新規格，包括不銹鋼邊框、L型電池、類載板升級為三層堆疊，且三款都將導入3D sensing的功能。因此，在電子股當中仍有明日之星，可留意新規格相關受惠股，如國內PCB、機殼、封裝廠都紛紛搶進商機，也拉動添購設備的動能。
最後，手機螢幕向更高屏占比如「 21：9」發展，這趨勢也值得留意。非蘋陣營的手機未來走向全屏螢幕，帶動COF（Chip on Film）驅動IC封裝滲透率提升，手機品牌廠將於高階手機導入雙層COF（Chip on Film） ，相關個股同樣即將在今年大放異彩。
（作者是台新投顧總經理）
李鎮宇
現為台新投顧總經理，專精於科技產業與美國反托拉斯法律、產業經濟和策略研究、科技產業財務評價、國際經濟與國際金融等。相關新聞
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