親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的新聞 udn family

外食族回來了!王品5月營收暴衝 月增逾六成 16:23

國巨5月營收44.86億元 月增1%、年增37.6% 16:05

我們的房子正在吸毒 低利房貸成癮症

2019-02-21 17:00經濟日報 住展雜誌/住展房屋網

提供/住展房屋網
提供/住展房屋網

由於台灣利率變動極小,升息空間不大,再加上房價止跌回穩,銀行競相推出的低利房貸商品。然而,低利房貸真的有助於房市嗎?低利檯面下的問題,正在悄悄醞釀當中。

去年2月5日,美股道瓊指數單日狂跌約1,175點,改寫美股史上最大單日跌點紀錄。同年2月8日,道瓊又暴跌近1,033點,登上史上第二大單日跌點。又是同年10月10日,道瓊重挫近832點,創下美股史上第三大單日跌點。

推薦

道瓊指數單日前三大跌點,竟然全都出現在2018年,這種狀況顯得極不尋常。而一切的根源,正是肇因於「低利率」。

戒斷低利 全球大動盪 

提供/住展房屋網
提供/住展房屋網

「各國決策者勿掉入以低利率刺激經濟,造成前景好轉的陷阱當中,否則無異於吸毒成癮」,這是德國近代備受推崇的前財政部長、歐元區最重要的經濟決策官員之一的蕭伯樂(Wolfgang Schaeuble),在一五年所提出的警示,並把低利率視為自由經濟的「毒癮」。

是的,你沒看錯,「我們手上的股票、我們的房子正在吸毒」。低利率毒癮越來越大,帳面資產價值就愈來愈高。

蕭伯樂認為,全球央行普遍採用的低利率政策將難以持續,過低的利率與貨幣寬鬆正造成新的問題,各國央行最終會改變低利政策。

誠如蕭伯樂所言,美國央行決定於一五年開始升息,並在去年增加升息次數,將聯邦資金利率調高到2.25%至2.5%。但資本市場吸了多年低利率毒藥已經成癮,說斷就斷,談何容易?

當美國聯準會加快升息步伐,很快的,美國資本市場立刻出現低利率的「毒癮戒斷症狀」,股市、房市、匯市、期貨,乃至於貴金屬等市場煩躁、焦慮不安,每日成交價格振幅擴大,暴漲暴跌。道瓊指數可以一日慘跌千點,也曾在一日瘋漲逾千點。

中、美貿易大戰,只是股市波動大的近因;早在貿易戰之前,美股早已啟動「雲霄飛車」模式了。

尤其,美國營建類股去年竟重挫30%,反應出連環升息之後,投資人對房市前景的憂慮。因為美國30年期固定式房貸平均利率,已經逼近5%,購屋需求受到房貸利率居高不下衝擊而減弱。

升息將至 房市挫咧等? 

提供/住展房屋網
提供/住展房屋網

美國聯準會主席鮑爾勇敢地選擇加速升息,想要讓市場回歸正常,降低對低利率毒癮的依賴,但壯如牛的美國市場卻嚇到失了魂。如果急速升息發生在體質較弱的台灣,房貸利率拉到五%,你能想像房地產會多慘烈嗎?

「毋需想像,因為台灣央行近十幾年來,都是採取緩慢且漸進式升息,快速加息的機率幾乎不存在。」景文科技大學財務金融系副教授章定煊預測,今年央行升息的可能性不高,未來幾年內即便進入升息循環,也不太可能拉到4%、5%。

章定煊解釋,美國聯準會升息與否,失業率是重要的參考依據,但台灣央行比較側重GDP與CPI。以目前來看,今年經濟成長率可能比去年差,通膨仍屬溫和,央行沒有非升不可的堅強理由。

台經院產業顧問暨副研究員劉佩真表示,眼下中、美貿易大戰繼續打下去,台灣經濟難免會受衝擊,央行應不會選在這個當口升息,預期最快要到今年第四季,等貿易戰火平息、經濟前景較明亮的時候,央行才可能會升息。若屆時環境仍不佳,利率可能就維持不動。

至於央行有無可能為了縮減台、美利差,阻止資金外流而升息?劉佩真分析,台灣本土資金外流的成因複雜,並非全是利差造成;就算央行升息,資金淨流出的狀況也難獲紓解。因此,央行單純為縮減利差而升息的可能性亦不高。

央行升息機率,真的微乎其微嗎?事實上,不只受訪的學者、專家認為今年升息風險不高,就連國內、外金融機構的預測也大致如此。

根據富邦金、渣打銀行與星展銀行各自發表的報告指出,即使美國聯準會今年可能再升息2到3次,預料台灣央行並不會跟進。

星展銀行經濟分析師馬鐵英更斷言,「台灣央行可能已經錯過最適合調升利率的時間點,預估一直到2020年底都沒有升息的必要了」。

利息狂殺 背後有洋蔥

近幾年來,基準利率降,房貸利率跟著跌;基準利率沒降,房貸利率竟然照樣跌。五大行庫新承作房貸平均利率一度跌到1.8%,外界多認為已經到谷底了,沒想到一波還比一波低,1.8%、1.7%兩個關卡接連失守,現已下探至1.6%初頭。

房貸利率頻頻破盤,外界將矛頭指向貨幣供給過剩,銀行爛頭寸太多,銀行才會不斷砍利息來搶客戶。

但章定煊卻認為,「問題不在於資金供給,而是需求出了毛病」。他強調,全球主要國家中,台灣貨幣供給量並沒有特別高,關鍵在於國內投資信心低迷,企業普遍不願多借錢擴充,資金無法去化。而現在利率低、房價止穩,民眾還願意買房子,又多有房貸需求,銀行為求去化閒置資金,只能含淚把錢往利差低的不動產放款塞。

這段話發人省思。過去,我們總以為低利是支持房價的重要樑柱,但學者卻揭穿低利房貸背後,其實隱藏了台灣的經濟困境,才促使銀行祭出超低利房貸。

銀行業的推波助瀾,讓台灣這場低利房貸派對越來越盛大,越來越多人加入,利率越砍越低。房貸利率,恐怕還有最低點!

低利房貸 殺破1.6%

提供/住展房屋網
提供/住展房屋網

最新加入的有財政部,自今年元月起,原本的青年安心成家方案,新增「一點六八%一段式房貸」。若以貸款上限八百萬、貸款三十年來計算,一段式房貸比原本的兩段式(前兩年一點四四%,第三年起一點七四%)省逾三萬元利息。

就在財政部祭出誘人的青安一段式房貸前後,又有渣打銀、永豐銀、玉山銀、土地銀等多家銀行,不約而同加碼推出最低一點五八%的房貸方案,拚盡全力來搶奪房貸市場。

其中,又以渣打銀行的方案最「阿殺力」;該行的「轉動幸福」專案除了最低可享最低利率1.58%起外,還補貼地政設定規費上限8千元。其次,則是至玉山網路銀行即可申請的「豐雲房貸」方案,享同等利率並加贈三千元百貨公司禮券。

本刊建議,若是工作、薪資條件普通的民眾,可考慮申請財政部青安一段式房貸,因為青安的門檻相對低,只要符合相關規範即可。但民間銀行低於1.6%以下的優惠房貸方案,通常有嚴格的職業或信用能力限制,例如軍公教人員、高收入的三師階級、大型企業或上市公司員工等要件,一般民眾難受惠。

真的假的 低利被看衰

不管怎麼說,低利房貸方案日漸增多是不可爭的事實。低利房貸與日俱增,是否能夠提高民眾的購屋意願,為房市買氣加溫呢?

宜華國際副總蘇慶福說:「低利房貸對於推升首購型、低總價的建案買氣幫助較大,但對豪宅沒有絲毫影響,因為豪宅客層多半沒貸款,即使貸款也多出自於特殊理財考量,利率不是重點。」

蘇慶福指出,首購房坪數小、總價低,若是座落在都會區外圍,總價僅有幾百萬;由於總價較低緣故,且買方負擔能力相對較弱,若省個幾萬塊利息就很有感,算一算如果負擔得起,就可能買房子了。

「青安一段式房貸能否激勵民眾購屋,我是看得比較保守。」宏普建設副總游武龍坦言,低利房貸方案確實對首購小宅幫助較大,但買氣不會齊頭式成長,而是要看地點、客層而定。

游武龍舉台北市中心為例,像大安區一間小宅動輒二千萬,真正純首購族群很難買得起,即使房貸利率低也沒用;況且,買這類產品的客戶大多具有置產性質,或為二代而買,他們重視的是資產保值度與未來性,利率並非左右他們出手與否的關鍵。倒是新北外圍郊區、或是桃園一帶,因為房價相對低,比較可能因低利房貸而提振買氣。

利率開大門 房價打死結

房貸利率砍到見骨,業者竟都說對促進成交幫助極為有限,到底房市出了什麼問題?

劉佩真直白的說,「民眾買不起房,是因為房價太高,而不是房貸利率降到多低的問題。民眾在意的是缺那幾百萬的頭期款,而不是省區區幾千塊的利息。」

這句話講得鏗鏘有力,一針見血,但可惜無法改變大局。房地產仍會繼續吸著低利率的毒癮,直到有人願意來翻轉大局、或是撐到無以為繼。但台灣房市,戒掉低利毒癮需要付出多少代價呢?

如需轉載請註明資料來源:住展雜誌,更多資料請上住展房屋網謝謝!

房貸 房市 房價 美國聯準會 道瓊指數

住展雜誌/住展房屋網

全台灣第一家、33年歷史最久、最詳細的預售屋及新成屋建案資料庫,客觀、公正、不仲介買賣,最新房市新聞及市場分析,購屋族找房非看不可;建築業必讀研究分析,最多人討論、最多人瀏覽、最多人引用。
A- A+

相關新聞

疫情下房市 顏炳立:任性買盤買法讓人目瞪口呆2020-06-04
台中七期紅火 推案大爆發2020-06-04
新北百貨商場+1 宏匯廣場7月底試營運2020-06-04
台中商辦飯店 明年重磅登場2020-06-04
三井LaLaport購物商城百億投資案取得建照 6月底動工2020-06-04
北台新建案風向球轉黃藍燈 住展:低利促買盤出籠2020-06-04
大解封在即 市調:秒殺案重現江湖2020-06-04
防疫解封房市增溫!台中七期豪宅變小宅輕好宅搶市2020-06-04
危老效應 北市透天厝飆高價2020-06-04
萬華、大同區透天厝 超熱門2020-06-04
租金補貼條件放寬 受惠戶數倍增達12萬戶2020-06-03
年輕人不買房也不結婚?高房價帶來的「後遺症」正在惡化!2020-06-03
香港局勢未明 勤業眾信:留意雙重課稅風險2020-06-03
政委分工出爐 黃致達負責公平會、主計總處、人總處2020-06-03
今年度租金補貼倍增至12萬戶 8月首波受理申請2020-06-03
住展評論:「保證買回」有影嘸?想通這一點就秒懂2020-06-03
板橋府中段劃定為更新地區 但若有變數僅能蓋1棟大樓2020-06-03
宜進出售台南舊廠不動產 處分利益1.6億元將入袋2020-06-03
板橋府中段11筆土地劃定更新 下半年啟動招商2020-06-03
3.7億!冠德信義又見現金交易 豪宅成吸鈔機2020-06-03
房市高點進場會套住?西門町這大樓翻轉你觀念2020-06-03
IDC第六屆亞太區智慧城市大獎揭曉 台灣成本屆最大贏家2020-06-03
大陸建設今年推案量280億元 對未來展望樂觀2020-06-02
六都店面桃園市最夯 這個行政區奪首季交易冠軍2020-06-02
亞太區智慧城市評比 台灣四縣市獲優勝、成最大贏家2020-06-02
中低總價總價當道 桃園首季店面交易件數奪冠2020-06-02
IDC亞太智慧城市大獎 台灣奪4獎成最大贏家2020-06-02
房子愈老愈容易都更?專家這句話戳破美夢2020-06-02
打敗雙北!桃園這區拿下全台店面賣座王2020-06-02
六都移轉棟數 兩位數下滑2020-06-02
建商搶進疫後房市2020-06-02
北部購屋信心 相對穩定2020-06-02
課囤房稅?商總賴正鎰:癡人說夢 房價已回不去了2020-06-01
疫情衝擊房市 六都5月移轉棟數年減逾2成2020-06-01
5月房市移轉反應疫情衝擊 六都全面雙位數衰退2020-06-01
房市出現新天花板!賴正鎰籲調降持有稅2020-06-01
薑是老的辣?台中鐵路高架化 這站漲最兇2020-06-01
黑天鵝發威 官方數字四都慘兮兮2020-06-01
別管囤房稅了 李同榮:解決高房價這招更有用2020-06-01
換市長有影響嗎?高雄買屋人眼睛睜大大這麼說2020-06-01

熱門文章

疫情下房市 顏炳立:任性買盤買法讓人目瞪口呆2020-06-04
危老效應 北市透天厝飆高價2020-06-04
又創社區新高價!華邦電董娘2.6億買元大一品苑2020-06-04
萬華、大同區透天厝 超熱門2020-06-04
大解封在即 市調:秒殺案重現江湖2020-06-04
台中七期紅火 推案大爆發2020-06-04
台中商辦飯店 明年重磅登場2020-06-04
新北百貨商場+1 宏匯廣場7月底試營運2020-06-04
政委分工出爐 黃致達負責公平會、主計總處、人總處2020-06-03
今年度租金補貼倍增至12萬戶 8月首波受理申請2020-06-03
住展評論:「保證買回」有影嘸?想通這一點就秒懂2020-06-03
香港局勢未明 勤業眾信:留意雙重課稅風險2020-06-03
宏普5月營收3.6億元 年增230.45%2020-06-04
搶國旅市場 福華推「住高雄、送墾丁」住房專案2020-06-04
三井LaLaport購物商城百億投資案取得建照 6月底動工2020-06-04
危老夯 北市商業區透天高價成交2020-06-04

會員專屬

新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析

贊助廣告

關注更多

留言

Top