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台股ETF分割 再添一檔

國泰臺灣加權正2擬將分割,預定4月21日召開受益人會議。聯合報系資料照
國泰臺灣加權正2擬將分割,預定4月21日召開受益人會議。聯合報系資料照

本文共877字

經濟日報 記者高瑜君/台北報導

元大台灣50(0050)宣布啟動台灣首起ETF分割,ETF中第二高價的國泰臺灣加權正2(00663L)也跟進,國泰投信昨(24)日公告擬將分割,預定4月21日召開受益人會議討論分割案。

台股近年在眾利多發酵下表現亮眼,在全球股市中名列前茅,也讓台股相關ETF價格水漲船高,尤其成立時間久以及槓桿型,更是讓小資族感嘆難入手一張。而市值型ETF分割,將有助降低投資難度。

首波ETF分割潮
首波ETF分割潮

國泰臺灣加權正2將在4月21日召開受益人大會,元大台灣50在4月24日。若分割議案通過,這兩檔ETF將以受益人會議當日的基金淨值為基準,採回到發行價以上之最大整數倍為分割倍數,進行每單位淨值與持有股數的調整,受益人持有的總市值並不會改變。

國泰臺灣加權正2的初始發行價為20元,以最新淨值225.17元來看,預估執行分割作業為「一拆11」,每股淨值降至約20元上下,相當於每張只要2萬元;元大台灣50的初始發行價為36.98元,以目前淨值195.84元來看,預估執行分割作業為「一拆五」。目前上市的ETF中,第一高價的ETF是元大台灣50正2(00631L),昨收246.95元。

台股市場投資人多數習慣以一張為單位進行交易,雖然現行有零股可以交易,但零股市場的撮合時間需待5秒撮合、流動性較低、且通常零股價格高於一張價格,所以單張價格過高會降低投資人的進場意願,當股價降低,將讓小額投資人也能以低門檻方式參與投資,有助於吸引更多投資人交易,進而提升流動性,也能促使價差縮小,使投資人能以更好的價格交易,有助投資人權益提升。

國泰臺灣加權正2自2016年7月14日正式掛牌至今,主要追蹤台灣加權二倍槓桿效果,以做多台股期貨為主要交易,ETF淨值自然相應呈現加速上漲趨勢,起初發行價20元,購入一張僅需2萬元,如今股價成長逾十倍,投資人若想買一張,價格則約22.47萬餘元。

國泰臺灣加權正2經理人蘇鼎宇表示,台股加權指數只要單日成長5%,對應國泰臺灣加權正2漲幅就是10%,積極型投資人可運用槓桿型ETF放大效益,但提醒槓桿產品波動較大,不適合追求長期投資且不熟悉基金以追求單日報酬為目標之投資人。

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