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退休理財不只是事前的準備很重要,進入退休生活之後的理財一樣不可少!根據內政部統計,國人的壽命愈活愈長,平均達80.6歲,分別看男女平均餘命,男性為77.01歲,女性更是達83.8歲,若依照目前退休年齡65歲來看,男、女性退休後的生活平均有10年至20年之久。
隨著醫學的進步與養生觀念的不斷提升,預期未來國人平均壽命將有增無減,在長壽風險的考量下,如何讓手中的退休金成為資金活水,絕對是退休族的必修重要課題。
過往對於退休族的理財觀念,往往建議放在債券「守成」最重要,不過,保德信市場策略團隊主管葉家榮認為這樣的觀念已需要扭轉,特別是退休後靠退休金的觀念已經不夠用,如何將儲蓄轉化成持續性收入才是重點,建議退休族可以將「六-八成債券為主要配置,再納入二-四成股票」,當作退休後的新投資準則。
葉家榮分析,由於疫情之後全球金融情勢改變,若僅將辛苦一輩子的資金放在債市,可能無法支應每年所需的生活資金與通膨,目前銀行定存一年期的利率僅約1.7%,但通貨膨脹率已攀升破2%,長期的物價上漲將蠶食掉未來的退休金。
葉家榮建議,手中已存有千萬資產的退休族,可以將資金分成三部分:四成全球股票、三成美國為主的投資級債、三成美國為主的非投資級債;盤點這三大資產對於退休族各有優勢:投資全球股票主要能提升整體資產的報酬率,非投資級債可創造穩定現金流,投資等級債則可發揮穩定報酬率的作用。若僅將資金全數投入債券,可能面臨單一資產表現不若平均值的窘境,例如近10年債券表現相對落後,如果退休後的資產無法趕上通膨,長期下來則可能面臨資金耗損用罄的風險。
葉家榮分析,根據試算,以四成全球股、三成美國投資級債、三成非投資級債這樣的配置,投資20年的平均年化報酬率為6.9%,如果退休族以「4%法則」作為每年生活費的使用標準,也就是每年從退休帳戶的投資組合中領出4%作為生活費,搭配前述股4債6配置的近7%年化報酬,不僅可以包含4%生活費,也能超越每年2%的通膨率,讓退休族能安心享受退休生活而不用因為金錢所困。
如果是比較保守的族群,不希望退休後的資產波動度太大,葉家榮表示,此時可以將股債配置降為二成全球股票、二成美國為主的投資等級、四成美國為主的非投資級債,以這樣的試算結果20年年化報酬率約6.2%,同樣可以滿足4%提領法則以及每年的通膨,同時又能達到降低資產波動的風險。
瀚亞投信指出,針對穩健退休銀髮族群,可透過七成債券搭配三成的股票部位,可達攻守兼備效益;若是保守的銀髮族群,則可將債券資產增加至八成以上,剩餘資金再布局股票或組合基金。
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