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隨聯準會降息循環啟動,債券ETF買氣持續居高不墜,根據統計,96檔債券ETF規模今年以來大增逾8,900億元,總規模來到2.97兆元創下新高,其中更有包括元大美債20年(00679B)、國泰20年美債(00687B)、群益ESG投等債20+(00937B)等共9檔債券ETF規模達千億元以上。
群益投信表示,聯準會啟動降息,年底不排除有再降息的可能,在貨幣緊縮環境不再之下,債市投資環境更居順風,也帶動債券ETF買氣,其中又以未來在貨幣政策轉折下受惠程度較高、收益水準也相對具吸引力之長天期債券最受青睞,包括長天期ESG投等債、長天期美債以及高信評金融債,都是受矚目焦點。由於債券ETF產品更趨多元,流動性也愈來愈好,並大多具有穩定配息機制,吸引不少投資人透過債券ETF卡位,藉此建立穩健收益部位,並有望掌握後續資本利得契機。
群益ESG投等債20+ETF(00937B)經理人曾盈甄表示,在債市布局方面,投資等級債因債信品質良好,在市場仍有地緣或政經不確定性存在下,將持續吸引訴求穩健配置的資金。而在降息預期大增、公債殖利率走低下,存續期間較長的標的更相對受惠,建議投資人可留意結合ESG概念的長天期BBB級債。
法人表示,從歷史數據來看,只要聯準會停止升息,整體債券殖利率平均向下的機會仍相對高,有利於債券價格反彈。後市來看,在殖利率仍具吸引力下,穩健資金仍有望持續流入債市。
統一投信指出,降息循環確定開展,債券殖利率仍位於高檔位置;長債因存續期較長,相較短債利率敏感度更高,資本利得空間可望高於短債。美國經濟依舊強勁,當市場不確定性上升時可望吸引避險資金流入。
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