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野村投信表示,在第3季,整體基本面有利股市前景,但短線漲高後震盪可能加劇,建議股債市宜均衡布局。純債券基金比重可占五成,包括美國非投資等級債、投資等級債、新興市場債基金;股票部位可占30%,聚焦台股優質基金,以參與人工智慧(AI)長線成長趨勢;全球多重資產占20%,以求攻守兼備。
野村投信投資策略部副總經理張繼文表示,今年以來美、台股市漲勢凌厲,不排除短線有震盪可能,但全球經濟優於預期,而且下半年科技股進入產業旺季,股市仍有高點可期,回檔仍是買點。美國聯準會(Fed)有機會在9月啟動降息,債券價格可望走高,帶來資本利得機會。
在純債券基金方面,高盛投資級公司債基金可占20%。這檔基金是國人最愛的投資級債基金,國人持有逾700億元。基金瞄準美元投資級公司債,以知名優質企業債為主軸,持有約700檔債券,發行人超過300家,美債部位占85.4%,平均信評為BBB+,平均存續期間6.76年。
高盛投資級公司債基金的產業以銀行債占23.4%最多,再來是核心消費債的18.3%;設有美元、澳幣與南非幣三種幣別,且有累積、月配息與前後收級別,以滿足投資人多元理財需求。如果選擇美元月配息級別,半年來的年化配息率介於7.37-7.75%。
高盛新興市場債券基金也可占20%。這檔基金是國人最愛的新興市場債券基金,持有金額為1,060億元,基金主要布局新興市場美元主權債及類主權債,讓投資人在參與新興市場長期成長契機的同時,不必承擔當地貨幣波動風險。基金平均信評為BB+,平均存續期間6.83年。如果選擇美元月配息級別,半年來的年化配息率介於16.75~17.72%。
野村美國非投資等級債券基金則可占10%,以掌握較高的殖利率。這是野村的旗艦基金之一,成立逾20年,核心研究團隊穩定,運用野村企業研究與資產管理獨創的千里馬投資策略,篩選出具備中長期潛力的千里馬企業。基金平均信評為B+,平均存續期間為3.91年;產業以能源債占14.7%最多,其次是基礎工業債的10.1%。如果選擇美元月配息級別,半年來的年化配息率介於6.88-8.68%。
在台股方面,野村優質基金是野村投信的台股旗艦型基金,曾連續兩年獲得晨星暨Smart智富台灣基金獎之ESG基金獎。基金中長期績效出色,深獲投資人青睞,到今年5月底規模成長到255億元,在台股共同基金中排名第三,基金產業分布以半導體股占31.8%最多,再來是電腦及周邊設備股的31.2%;前三大持股為奇鋐、廣達、世芯-KY。
野村指出,野村投信台股團隊強調由下而上的基本面研究,基金經理人身兼產業研究員,團隊共享研究成果,基金操作風格追求長期成長,不會因為短期類股輪動而過度調整持股。基金以成長性產業暨次產業龍頭股為核心(比重60%~70%),搭配高成長潛力的中小型明日之星,投資範圍涵蓋電子與非電子產業,兼顧AI趨勢及傳產股復甦契機,適合長期投資。
面對市場震盪,駿利亨德森平衡基金可占20%。這是聚焦美國股債市的平衡型基金,透過風險管理及動態調整,以55%的S&P 500指數大型優質成長股票增值潛力,搭配45%彭博美國綜合債券指數的投資級債券控制波動,這個策略運用已逾30年,歷經多次市場多空考驗。基金前三大持股為微軟、輝達、蘋果。如果選擇美元穩定月配息級別,半年來的年化配息率介於6.39~6.77%。
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