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今年以來，全球股市受通膨、戰爭、升息等因素表現震盪，統計至7月5日止，全球主要股市全盤皆墨，僅印尼股市勉強維持1.8%正報酬。連帶投信發行的各類海外基金平均績效也普遍不佳，僅全球資源基金維持正報酬；特別股基金也相對抗跌。
美國聯準會升息，各資產都受到影響，但因特別股與公債連動性低，且擁有相對較高的股息率，因此受到的影響可望較輕微，加上升息將帶動資金匯回美國，可望成為美國金融市場的新動能。在利率上升、資金動能挹注的雙重激勵下，特別股市場持續走升的趨勢不致改變，建議穩健型的投資人可將特別股納入投資組合，降低資產波動度。
群益投信表示，由於美債殖利率短期間再大幅上彈的可能性降低，同時美國經濟依舊維持成長態勢，在市場已反映聯準會升息預期與基本面持續改善的背景下，反而是分批布局特別股的好時機。特別股因為同時擁有股票與債券的特性，在市場多頭時有機會獲取資本利得，空頭期間波動又明顯低於股市，進可攻、退可守，特別適合穩健投資。
柏瑞特別股息收益基金經理人馬治雲表示，聯準會6月加速升息，透露聯準會加速升息以控制通膨的決心，再度帶動美債殖利率揚升。此外，通膨高漲、經濟數據回落，加上聯準會收緊政策，使經濟學家對美國經濟前景看法轉趨觀望，預期短期的特別股價格走勢仍將取決投資人的風險偏好程度。
群益全球特別股收益基金經理人邱郁茹說，美國升息可望擴大銀行的淨利差，對於金融業獲利將有明顯助益，基期偏低且對升息受惠程度較大的金融股相對有利。
全球特別股發行企業又以美國金融股為主，加上特別股配息相對穩定，且多為現金配息，在市場反轉下，投資人仍能保有收益來源，納入配置中有助降低資產波動度，不失為穩健投資的最佳標的。
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