親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的收藏 udn family

特別股雙優勢 搶鏡

2021-03-03 00:17經濟日報 記者黃力/台北報導
金融業
  • 股息
  • 高殖利率

美國10年期美債殖利率攀升,造成金融市場動盪,不過,低利環境下,投資人面臨波動加大的股市環境下,居高思危的風險意識提升。法人指出,特別股挾高殖利率與穩定配息等兩大優勢,投資機會順勢脫穎而出。

新光全球特別股收益基金經理人陳晞倫表示,先前美債殖利率上升,所帶來的市場恐慌賣壓,造成特別股出現回檔修正,不過在拜登政府要推出上兆美元新經濟刺激計畫,展現救市決心下,都有助於特別股的利差逐漸收斂。目前特別股價格出現短暫修正後,所浮現的收益率高達5%以上,價值面更吸引力,也有望吸引更多追求穩定收益的買盤資金挹注。

推薦

陳晞倫認為,今年全球經濟前景樂觀,加上低利環境持續,儘管特別股價格修正,但殖利率吸引力增加,對追求穩健收益的投資人來說,特別股基金目前仍具高息收、低波動特性,成為防禦市場波動的最佳選擇。

長線來看,陳晞倫認為,特別股基金目前仍具備投資價值,值得中長期布局,尤其是投組納入可增益資產的特別股基金等於在低率環境中可創造更多潛在收益,既能降低波動風險,也有固定收益的基本盤,可創造多重收入來源。

群益全球特別股收益基金經理人邱郁茹指出,隨著疫苗已投入使用、各國政府政策支持力道不減,加上寬鬆環境續行,有助於景氣逐步復甦,另一方面,特別股的主要發行機構金融業的財報表現不俗。

基於預估壞帳提列下降、股票重啟回購及削減成本,今年金融業EPS可望持續改善,對於發行機構多屬金融業的特別股來說,都屬基本面利多,其次,特別股利差(367點)升至近半年來高位,已經高於高收益債利差水準(349點),具充分利差收斂空間,加上在信評上又具相對優勢,投資價值浮現,可望吸引訴求穩健收益的資金配置。

柏瑞特別股息收益基金經理人馬治雲指出,特別股短期拉回,價值面出現適合中長期的投資時點。不過特別股的長期報酬率主要來自時間所累積的股息收益,短期價格變化仍須關注金融市場和利率環境的短期走勢。

富蘭克林華美特別股收益基金經理人余冠廷表示,資本市場多頭格局仍維持,但獲利了結的潛在賣壓不小,其次利率上行的可能性提高,預期波動加大為常態,而支持股市的環境仍未改變,目前總體面發展並不呼應利率上行趨勢,固定收益資產如特別股安全性仍足夠,回檔都應以調節看待。

此外,特別股基金能將創造資本利得的可轉換特別股納入,如科技和公用事業公司,視時機適度納入增益資產作為戰術配置。長期來看,特別股市場仍將受惠收益率擠壓的現況,而能維持目前的高估值。

合庫標普利變特別股收益指數基金經理人林鴻宗表示,近期市場消息包括疫苗逐漸發揮效用讓長期經濟復甦等因素,讓美國10年公債殖利率不斷竄升,近二月已上升約40個基本點,目前市場主流預期至少要升到1.5%才會達到滿足,後續可先觀察油價的走勢。

延伸閱讀

美特別股三優勢 分批進場
特別股拉回 中長線買點到
特別股 列核心配置
特別股兩優勢 資金青睞
特別股基金 收益誘人
金融業 股息 高殖利率
A- A+

相關新聞

空手入市 投信力薦三基金2021-04-16
科技ETF短線強勢 伺機布局2021-04-18
錢進台股ETF 優選高股息2021-04-16
基金特蒐/人工智慧商品 叫好叫座2021-04-16
台股登上萬七 今年來6檔台股基金賺逾3成2021-04-16
萬七行情 6檔台股基金表現亮眼2021-04-16
新台幣午盤升值3.3分 暫收28.349元2021-04-16
債券一年雙位數報酬 4月債券除息潮這檔績效稱王2021-04-16
油價漲幅擴大!估下周汽、柴油調漲0.3元及0.5元2021-04-16
新台幣早盤升值6.2分 一度觸及28.32元2021-04-16
特別股基金 魅力四射2021-04-15
實質資產 有利可圖2021-04-15
環球債基金 法人按讚2021-04-15
美股向上 可定期定額2021-04-15
東協股受惠景氣復甦 可望落後補漲2021-04-15
印度債迎活水 伺機布局2021-04-15
永續債券ETF 規模擴增2021-04-15
氣候變遷商品 納入配置2021-04-15
基金觀點/ESG當道 變身投資指標2021-04-15
17檔台股基金打敗大盤2021-04-15
台積電ADR跌逾2% 台指期夜盤盤中震盪翻黑2021-04-15
復甦趨勢明確 花旗上修全球經濟成長率預測至5.5%2021-04-15
聚陽Q1稅前賺8.26億元 年增41.4%2021-04-15
永續投資題材夯 凱基投信推出凱基環球傘型基金2021-04-15
美庫存降推升油價 估下週汽柴油分別漲2、1角2021-04-15
多重資產 掌握輪漲行情2021-04-15
趨勢向上 法人喊加碼2021-04-15
電信債ETF 報酬率吸睛2021-04-15
新興科技夯 AI最亮眼2021-04-15
單國基金績效 越南稱冠2021-04-15
REITs基金啟動補漲2021-04-15
高股息台股基金 聚光2021-04-15
摩根:Q2投資 股優於債2021-04-15
科技族群耀眼 擦亮亞股基金2021-04-15
摩根投信:目前為經濟成長初期階段 通膨不致失控2021-04-14
國泰貨運疫苗運載量創新里程碑 已突破1,500萬劑2021-04-14
美科技股走揚 台股早盤突破16900大關上漲百點2021-04-14
第一金工業菁英30ETF 紅火2021-04-14
電競商機大 伺機布局2021-04-14
機器人概念股 潛利大2021-04-14

熱門文章

科技ETF短線強勢 伺機布局2021-04-18

會員專屬

新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析

關注更多

留言

Top

完成

成功收藏,前往會員中心查看!