親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的新聞 udn family

iPhone銷售大跌、大中華營收銳減 蘋果股價盤後挫逾5% 07:05

經濟數據強!科技四巨頭財報前振奮、道瓊漲近140點 06:30

第4季基金投資趨勢系列一/股七債三 掌握消費旺季商機

2020-09-11 01:35經濟日報 記者張瀞文/台北報導

全球風險資產價格歷經3月的暴跌、第2季以來的急漲之後,進入創高的高檔震盪期。經濟數據與股市走勢差距擴大,投資人該如何解讀下季行情?本報特別邀請主要基金公司提供第4季投資建議,以五檔基金進行資產配置,希望能協助穩健型投資人發掘投資契機。

富蘭克林投顧指出,進入第4季消費旺季,建議投資人第4季投資布局可較第3季再積極一些,股票比重拉高到七成。股票以新興亞洲、科技、生技及公用事業基金為主;債券偏重高信評及低波動,以伊斯蘭債基金為主。

推薦

富蘭克林投顧表示,第4季向來屬於傳統消費旺季,今年5G及數位轉型等科技需求加速,美國聯準會(Fed)等全球央行寬鬆政策挹注流動性,都有助延續風險資產多頭行情,全球股市有望出現良性的區域或類股輪動。但仍要持續關注新冠疫苗第三期臨床試驗結果、Fed政策動向及美總統大選。

在投資組合中,伊斯蘭債券基金與歐美債市連動性低,可占30%。以富蘭克林坦伯頓伊斯蘭債來說,是台灣核備第一檔境外伊斯蘭債券基金,持債平均為投資等級BBB+,現階段約五成為政府相關債、四成是公司債。如果選擇美元月配息級別,今年來的年化配息率介於3.9%到4.5%。

富坦伊斯蘭債券基金經理人柯弗表示,波灣產油國財政可受惠全球經濟復甦帶動油價反彈,且發債也較嚴謹。投資級債利差有收斂空間,可望產生資本利得。

在股票部位,富蘭克林投顧建議,防疫較有成效的新興亞洲基金可占25%,科技、生技及公用事業基金可各占15%。東北亞國家疫情控制成效較顯著,經濟重啟與復甦步伐領先多數國家,經濟動能改善,預估將挹注企業獲利動能。中國長期結構調整並積極發展半導體等技術自主,也是利多。

富蘭克林坦伯頓亞洲成長基金很早引進台灣,是國人相當青睞的亞股基金,目前以中國、台灣、南韓與印度為核心,產業配置聚焦資訊生活、消費動能、金融服務,分享亞洲創新經濟與消費成長的投資機會。

富蘭克林坦伯頓亞洲成長基金經理人拉加認為,新興亞洲企業在技術與企業營運模式的創新領域上發展快速,除了科技硬體製造、通訊媒體、5G、電子商務與電子支付等領域外,今年疫情更加快在教育和醫療保健等新領域的進展。

富坦科技基金今年來大漲三成,基金目前的美股占84%,中國約7%,精選具強大競爭優勢、體質佳企業。

富坦科技基金經理人柯堤斯表示,相較1999~2000年網通泡沫時,目前科技產業財務體質佳,是少數有淨現金產業,沒有泡沫疑慮。

生技股同樣受惠於疫情。富坦生技領航基金經理人麥可羅指出,疫情衝擊中,生技製藥產業較有韌性,先前因疫情遞延的臨床試驗正逐步恢復,融資活動在短暫停滯後已恢復,預估併購活動可望在夏季逐步回溫。

富坦生技領航基金的美股占85%,目前加碼中小型生技股到六成,看好具競爭優勢、龐大市場機會及強大知識財產權的生技公司,並且聚焦潛在商機大的癌症及孤兒藥等利基領域。

最後,在超低利率時代,公用事業現金流穩定,股利率有吸引力。富蘭克林公用事業基金1948年成立,在同型基金中最悠久。基金主要布局美股,看好獲利穩健的電力事業股票,還布局提供天然氣、瓦斯、通訊服務與自來水的公用事業公司。

富蘭克林公用事業基金經理人柯利表示,隨著美國景氣回溫,若疫情能持續獲得控制,預期公用事業類股獲利可預測性可望於2020年稍晚或是2021年初恢復。

生技股 債券 金可
A- A+

相關新聞

亞高收債 布局時機到2020-10-30
台股長線看多 「三新」題材熱2020-10-30
大中華基金 定期定額買2020-10-30
多重資產配置 兩大攻略2020-10-30
好享退最後申購延至11/22020-10-30
股市動盪 三招當贏家2020-10-30
恐慌指數衝高 善用ETF避險2020-10-30
愛德蒙得洛希爾黃金 有撐2020-10-30
投資級債 法人唱旺2020-10-30
美複合債抗震 納入配置2020-10-30
滙豐調查:疫情讓ESG融資和投資愈受重視2020-10-29
國際油價重挫逾5% 黃金跌至三周低點2020-10-29
美股漲相佳 伺機進場2020-10-29

熱門文章

國際油價重挫逾5% 黃金跌至三周低點2020-10-29
LINE Pay再升級 推出「貸款」及「保險」兩大服務2020-10-29
美德醫拚口罩擴產 最慢2021年Q1完成美國設廠2020-10-29
金融遺產查詢範圍擴大 新增券商和信合社2020-10-29
LINE Pay接入銀行業務 提供線上貸款與保險服務2020-10-29
陷入昏迷或餘命不多,保險金怎麼領?AIA友邦教兩招2020-10-29
滙豐調查:疫情讓ESG融資和投資愈受重視2020-10-29
台股長線看多 「三新」題材熱2020-10-30
好享退最後申購延至11/22020-10-30
亞高收債 布局時機到2020-10-30
大中華基金 定期定額買2020-10-30
股市動盪 三招當贏家2020-10-30
多重資產配置 兩大攻略2020-10-30
恐慌指數衝高 善用ETF避險2020-10-30
投資級債 法人唱旺2020-10-30
美複合債抗震 納入配置2020-10-30
愛德蒙得洛希爾黃金 有撐2020-10-30

會員專屬

新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析

贊助廣告

關注更多

留言

Top