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聯合報 記者藍鈞達/台北即時報導
市場傳出,玉山金控以每股8.2元成功擊退中信金,確定拿下三商美邦人壽的經營權。三商壽對此低調以對,多方聯繫其發言管道皆「全數關機」,內部高層也三緘其口,不願透露細節。
據了解,接到兩家「聘書」後,三商壽高層昨晚密集研商。不過業內人士表示,此價格出乎意料,三商壽沒理由不接受,最關鍵的是,玉山金沒有壽險團隊,因此三商壽員工可望全數留任。
以三商壽目前約60億股的發行股數估算,整體交易金額約新台幣480至490億元,是近年壽險業規模最大的併購案之一。
三商壽自7月啟動「招親」以來,股價一路走揚,當時每股約5元,至周四收盤報6.72元,漲幅近35%。若以玉山金出價8.2元計算,較昨日收盤價仍有約22%溢價,顯示買方誠意十足。
三商壽今年6月底RBC(資本適足率)僅154.27%,9月底仍不到160%,低於金管會要求的200%。在即將接軌的ICS(保險資本標準)制度下,自有資本缺口約1800億元。
市場分析,這意味玉山金除支付收購價外,仍須準備上千億元挹注三商壽體質,整體財務負擔將遠高於名目上的成交金額。
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