「保險照妖鏡」要來了！ 儲蓄險將絕跡 保障型當道

金管會拍定IFRS17上路後保險業各項準備金的內容，讓業者可在今年底前完成系統建置；IFRS17上路，對保險市場帶來三大巨變：一、躉繳、儲蓄型保單將驟減，期繳、保障型保單當道，二、真實顯現「保險本業」賺多少錢，猶如財報「照妖鏡」，三、保險負債（保單）以現時利率衡量，如升息階段、業者增資壓力就可大減。

IFRS17上路，保險業最愛搶市占、比拚的「保費收入」，將改為「保險收入」，將影響保險業損益。「保險收入」是指業者收到保費後，需在提供服務後，才能認列收入。

保險局副局長蔡火炎舉例，收100元保費提供1年保障，目前是全認列這100元保費收入，未來是這100元改將分12個月逐月認列（服務提供後才認列）。會計師說，這如同長期工程合約裡的長期工程利益、會隨工程進行逐步認列到損益中。

這會帶來什麼影響？蔡火炎說，因提供服務才能認列收入，一家公司「保險本業」賺錢否，損益表將會真實反映，猶如財報照妖鏡，未來保費收入多寡、拚多少市占，將不再有意義，保單能否真正賺錢才是關鍵。

二、商品結構將轉到銷售能「賺錢」（合約服務邊際CSM為正）的保障型商品。

所謂能「賺錢」保單，如期繳、保障型商品，因期繳的獲利貢獻高於躉繳，加上保單按期有保費進來，賺錢又繳久對公司獲利貢獻大。

換言之，2026年後，躉繳、儲蓄型（如還本型）商品將驟減，甚至絕跡，期繳和保障型商品（如醫療、意外險、壽險）保單將當道。

三、蔡火炎說，IFRS17上路後，因保險業負債全由固定利率、改採現時利率，金管會過去按年公布、決定隔年保費漲跌的「責任準備金利率」將走入歷史，未來新舊保單全採現時利率，保單將每年波動。

例如台幣保單將以十年期公債、美元保單以美國公債等利率做折現計算，若在升息階段，將有利壽險業負債缺口縮小，降低增資壓力。

為因應2026年保險業將接軌IFRS17，金管會今天預告修正「保險業各種準備金提存辦法」，與目前保險業各項提存準備金相較，刪除了兩項準備金、新增一項。

新增一項「提存服務合約準備金」，蔡火炎說，過去保險業提供急難救助或道路救援時、沒有提列準備金，未來要依照IFRS15做提列，會讓損益減少，但因目前都是免費提供給民眾，這部分需提列金額不大。

刪除兩項準備金是，過渡期間使用的「負債適足準備金」、及與其他準備金項目合併的「保費不足準備金」。

蔡火炎說，因準備金提存涉及大量精算假設及經驗發生率，準備金提存拍定後，可協助業者將相關參數、假設、衡量方法等納入資訊系統建置，讓保險業者可在今年底前完成系統建置，以順利接軌。

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