親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的新聞 udn family

銀行永續債發行 暴增至600億元

2019-01-01 23:45經濟日報 記者夏淑賢/台北報導

2018年銀行發行無到期日永續金融債券金額暴增,達到前一年度的三倍多、突破600億元大關,因應金融監理與國際接軌,以及新會計準則上路對資本強度要求愈趨嚴格,2019年市場有更多變數與挑戰,迫使金融業必須擴增糧草,預期銀行業發永續債將持續增溫,甚至連金控都加入這波發行熱潮。

經濟日報提供
經濟日報提供
銀行業強化資本、提升第一類資本適足率,除現金增資,還可以發行永續無到期日次順位金融債券,因此在新巴塞爾協定下,銀行業除了辦理現增,近年也逐漸熱中發行永續債,尤其新會計準則9號公報IFRS 9在2018年上路,金融資產重新分類,過去可隱藏損益、放在資產負債表的資產,部分難以隱藏,市場波動對銀行損益的影響放大,進而使銀行也須因應風險性資產的擴增,提高資本適足率,此一狀況在今年美國升息放緩、美中貿易戰衝擊資本市場等變數增加下,將使金融業追求成長同時更須強化資本因應挑戰。

推薦

根據資料統計,2017年銀行永續債發行總額還不到200億元,2018年第1季開始就湧現發行熱潮,至4月底累計永續金融債發行額度就已經超過2017年全年,至年底國銀累計發行永續金融債額度,突破600億元大關,來到640.8億元,相當於2017年全年額度195.13億元的近3.3倍,暴增445億元、年成長幅度高達238%。

銀行業者指出,IFRS 9上路與金融監理與國際接軌,對金融機構所有投資、授信的計提資本權重會更嚴格,所以銀行強化資本的需求迫切,且金管會有意進一步對所謂「大不到能倒」的大型金融機構,研議系統性重要金融機構監理措施,資本要求更高,除了要求普通股,也可能使金融業增加發永續債。

金控業者表示,過去包括金融機構與一般企業,發債籌資或許會與利率環境有關,比方預期升息前會趁低利發債、鎖住相對低的籌資成本,但是過去一年銀行發永續債大增,關鍵還是基於監理要求強化資本,且可能必須預為分散、批次發行,避免同業一窩蜂搶錢,反與利率高低、升息與否較無關係。

經濟日報提供
經濟日報提供

銀行業 金融業 債券

延伸閱讀

永續債去化順暢...金融業加碼推出
股價漲幅落後 發永續債取代現增
A- A+

相關新聞

金管會六招 盯壽險國外投資2019-03-18
景氣看淡 10年債殖利率重挫2019-03-19
投資型保單虧慘了還不知道 金管會要求三項保護措施2019-03-18
華映重整案 台銀:未隱瞞參貸行任何訊息2019-03-19
2019產業經濟論壇前進六都 3月26日登場2019-03-19
台灣資安產業年增11.1% 2020年產值上看550億元2019-03-19
台灣自主研發資安產品 強攻國際市場2019-03-19
比特幣重回4,000美元 挖礦概念股反彈2019-03-19
台灣資安產業2018年增率11% 2020年上看550億產值2019-03-19
美股、台股上漲推升 壽險業者淨值重回1.3兆元2019-03-18
證交所2019年投資未來系列社區大學講座 即將開跑2019-03-19
搶便宜資金 四企業發債460億2019-03-18
一銀、兆豐新發卡數 攻進前十2019-03-18
兆豐銀拚消金 組年輕團隊2019-03-18
南山導入AI 簡化投保流程2019-03-19
手機辦卡沙盒實驗 起跑2019-03-19
星展 下修通膨率估值2019-03-19

熱門文章

投資型保單虧慘了還不知道 金管會要求三項保護措施2019-03-18
景氣看淡 10年債殖利率重挫2019-03-19
三大族群 別忘節稅小確幸2019-03-18
南山導入AI 簡化投保流程2019-03-19
大陸發布34號公告 勤業眾信:免稅條件放寬2019-03-18
免稅天堂列黑名單 台商留心2019-03-18
金管會六招 盯壽險國外投資2019-03-18
一銀、兆豐新發卡數 攻進前十2019-03-18
報稅季省荷包 四大族群看這邊2019-03-18
未列入清單所得 也要稅2019-03-18
兆豐銀拚消金 組年輕團隊2019-03-18
手機辦卡沙盒實驗 起跑2019-03-19
柯P點名下個破產的是高雄市、彰化縣 財政部:並非事實2019-03-18
搶便宜資金 四企業發債460億2019-03-18
美股、台股上漲推升 壽險業者淨值重回1.3兆元2019-03-18
扣抵境外溢繳所得稅 企業須主動提出申請2019-03-18
美元變動不大 市場押注Fed鴿派2019-03-19
大陸發布34號公告 KPMG:仍須留意稅務風險2019-03-18
比特幣重回4,000美元 挖礦概念股反彈2019-03-19
星展 下修通膨率估值2019-03-19
美元指數持續受挫 新台幣盤中升破30.82019-03-19
促進投資 社宅、疫苗製造工廠享促參租稅優惠2019-03-18
證交所2019年投資未來系列社區大學講座 即將開跑2019-03-19
台灣自主研發資安產品 強攻國際市場2019-03-19
2019產業經濟論壇前進六都 3月26日登場2019-03-19
台灣資安產業年增11.1% 2020年產值上看550億元2019-03-19

贊助

留言


Top