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純網銀LINE Bank把劣勢化為優勢，在2025年底終結虧損。靠著對「純」網銀服務的堅持，證明專注數位也能靠平台戰略殺出血路。
作者：張道宜
「7年前來到LINE Bank（連線商業銀行）時，還在籌備申請牌照的階段，辦公室裡就是幾張紙而已，什麼都沒有。」LINE Bank總經理黃以孟這位曾在傳統金控體系的銀行家，從十幾人的籌備小組起步，到現在發展為400人的專業團隊，終於在2025年的最後1個月，交出令市場驚豔的成績單—台灣第1家實現單月獲利的純網銀。
《財訊》雙週刊指出，根據LINE Bank自結統計，2025年12月單月稅前淨利突破1100萬元，單月業績創下歷史新高，全年虧損幅度較2024年大幅收斂52%。且2026年1月獲利優於12月。黃以孟在記者會上更喊出「2023年至2026年，淨收益年複合成長率75%」的目標，公司設定獲利今年破億。
策略明確 7年獲利首轉正
「（獲利）其實比我預想的還要早。」對於這份遲來的肯定，黃以孟態度從容，語氣中卻難掩欣慰。然而，這場勝利並非理所當然。在亮麗的財報數字背後，透露出台灣純網銀發展7年來，從備受期待到落入虧損深淵裡，終於看到的一道曙光。
黃以孟首先將獲利歸功於「策略明確」。他強調 LINE Bank 的每一步都在規畫之中。他將LINE Bank的發展藍圖清晰地劃分為兩個階段：在2021年開業後，憑藉LINE在台灣高達93%的滲透率，以及每日開啟至少14次的高活躍度，全速衝刺獲客，建立會員規模的護城河。靠著金融服務嵌入社交場景，開業僅1年多，開戶數即突破百萬大關，為後續的規模經濟打下地基。
獲客同時，黃以孟也同步布局獲利模式。他將銀行收益結構拆解為「持續性收益（利息）」與「一次性收益（手續費）」，「從2022年到2025年，我們的信貸產品已經發展得非常成熟，」黃以孟自豪地表示，目前LINE Bank信貸餘額即將突破800億元，在全體國銀中排名第6，這構成了穩定的利息收入基底。
就LINE Bank目前獲利結構而言，利息與手續費收入比率約為9:1。而亞洲標竿的純網銀，日本樂天銀行（7:3）與韓國Kakao Bank（2:1），正是他們要追趕的目標。
為此，LINE Bank全力衝刺財富管理版圖，瞄準年輕人熱中的基金與ETF。2024年起，先後與施羅德、摩根、安聯等投信合作；去年更切入ETF IPO場景，至今已參與17檔ETF募集，試圖將龐大的流量轉化為手續費動能。
不僅滿足投資人「卡位」需求，LINE Bank也善用本身「平台」性質。黃以孟向《財訊》透露，投資人參與ETF募集時，不論證券商是否與投信端合作，在LINE Bank上，投資人只需提供現有的證券商名稱與帳號，當ETF正式掛牌撥券時，系統就會自動把ETF撥到指定的帳戶。
另一隱形關鍵為股東支持。「韓國Kakao Bank開業18個月就實現單季獲利，為什麼台灣純網銀卻走得這麼辛苦？」一位前純網銀高層認為，關鍵就在股東結構。台灣規定純網銀發起股東裡，金融業持股至少要4成，且其中至少1家銀行或金控持股達25%。雖然當初主管機關制度設計，起心動念是為了確保純網銀具備金融業的法遵與風險控管能力，「但實際上的效果，卻造成嚴重的利益衝突。」
沒實體分行 更能逼出效率
黃以孟坦言，LINE與富邦兩家大股東合計持股高達近9成，結構集中且穩定；而且雙方在合作之初就建立了高度共識，「LINE Bank不會是另一個北富銀。富邦很清楚，純網銀要做的是『平台』，去觸及傳統銀行接觸不到的場景，」因此，在初期的巨額虧損以及後續兩次增資、減資財務壓力下，富邦始終給予強力支持。
除了股東支持，「7年來，我最大的體悟是：做網銀跟做純網銀，是完全兩回事。」黃以孟指出：「純網銀與傳統銀行發展網銀最大的不同，在於我沒有實體分行可依靠。我不能有『叫客戶去分行』這種念頭。」這種「沒有退路」的境地反而迫使LINE Bank優化每一段流程的優勢—從開戶、信貸、ETF申購—都必須在手機上24小時全自動完成，且不能有任何斷點。
「我們的目標族群是原生的網路世代，他們的手機就是他們的銀行。他們從來沒想過、也不想去實體分行，」黃以孟強調。為了滿足這群人，LINE Bank 在外匯、信貸沒有營業時間限制，即使在半夜3點申請，也能透過AI風控模型在10分鐘內完成全自動撥款，「這樣的客戶，在我們信貸裡有4成。」
《財訊》雙週刊指出，另一個純網銀的基因，就是持續優化。LINE Bank 觀察到用戶最痛的點往往是「跨境匯款」的繁瑣與不透明，因此針對留學生與跨境貿易族群，LINE Bank 推出24小時隨時匯款、免中轉費的直通化流程，將原本需要臨櫃半小時、中轉兩三天的流程，簡化到手機按幾下，幾分鐘就能到帳，目標是要讓「匯款像傳簡訊一樣簡單」。
金融平台化 打開成長想像
展望未來，LINE Bank 正積極轉型為「金融平台」。除了信貸，黃以孟正帶領團隊開發更多「利基型產品」。除了LINE Bank 利用信託帳戶串接，讓用戶可以在ETF募集期間前就「預購」，不受營業時間限制。此外，LINE Bank也在1月底推出股票抽籤，且能以LINE即時通知結果，同時黃以孟也預告密切關注虛擬資產相關產品。「這就是平台的力量，打破銀行與券商的藩籬，解決用戶痛點，」他笑說。
雖然投信業者坦言，LINE Bank在ETF銷售力道影響力仍有限；但施羅德投信總經理陳思名觀察，LINE Bank 的社群生態圈有效將品牌力布建至年輕一代的場景中，突破了以往基金行銷的框架。「從數位宣傳、足跡追蹤到下單行為掌握，突破以往的可能性。」
另一個可望成長的突破口，則是在於LINE Bank與其他LINE體系子公司進行整合，包括LINE與LINE Pay，如果未來擴大整合，更能發揮集團的綜效。這家「流著LINE血液」的銀行，正以平台之姿，重新定義台灣金融業的下一個10年。
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