本文共815字
美國祭出對大陸新一波半導體禁令,禁止陸企尋求7奈米以下AI晶片代工,台積電因而掃到颱風尾,各界高度關注。外資摩根士丹利、花旗證券,以及研調機構集邦科技(TrendForce)均對此發布報告,普遍預期美方新政對台積電(2330)衝擊有限,集邦並估算,若相關規範發酵,將影響台積電整體營收約5%至8%。
摩根士丹利與花旗兩家外資仍維持台積電「優於大盤」及「買進」等正向評級,目標價分別維持1,330元、1,540元。
摩根士丹利半導體產業分析師詹家鴻表示,台積電營收來自大陸雲端AI半導體占比非常有限,僅約1%。其中,台積電主要大陸客戶包括:晶片開發商算能科技(SophGo)、阿里巴巴旗下半導體晶片部門「平頭哥」(T-Head)、以及如Meta-X等小型初創企業。
詹家鴻認為,大陸雲端服務供應商(CSP)客戶仍可透過其它途徑進口美國晶片供應商的產品,如輝達(NVIDIA)的H20和英特爾(Intel)的Gaudi 3等。因此,即使面臨此事件,對台積電潛在影響應極為有限。
花旗半導體產業分析師陳佳儀指出,統計整體大陸客戶僅占台積電營收貢獻約11%,且多為智慧手機與加密貨幣晶片等非AI應用。另外,隨著對高效能運算 (HPC)晶片向大陸出口的進一步管制,部分訂單可能會轉向受管控的晶片,如輝達的H20等,對台積電而言仍將帶來正面效益。
集邦科技則認為,若美方新規範發酵,可能影響台積電整體營收約5%至8%,也將衝擊大陸AI產業發展前景,但台積電可透過其他客戶彌補相關訂單,對其先進製程產能利用率影響有限。
集邦分析,由於全球AI晶片需求強勁,加上台積電對先進製程客戶漲價即將生效,可望能稀釋部分衝擊。
集邦並指出,7/6奈米、5/4奈米及3奈米目前主要客戶皆為歐美及台灣廠商,即使台積電可能面臨美國新禁令導致部份大陸客戶流失,預期可透過其他客戶彌補。
延伸閱讀
※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結;未經授權,請勿複製轉貼文章內容
留言