集邦：Blackwell 散熱需求 估今年底液冷方案滲透率10%

隨著高速運算的需求成長，更有效的AI server散熱方案也受到重視。根據TrendForce最新AI server報告，由於NVIDIA（輝達）將在2024年底前推出新一代平台Blackwell，屆時大型CSP也會開始建置Blackwell新平台的AI server資料中心，預估有機會帶動液冷散熱方案滲透率達10%。

根據TrendForce報告，NVIDIA Blackwell平台將於2025年正式放量，取代既有的Hopper平台、成為NVIDIA高階GPU主力方案，占整體高階產品近83%。在B200和GB200等追求高效能的AI server機種，單顆GPU功耗可達1,000W以上。HGX機種每台裝載8顆GPU，NVL機種每櫃達36顆或72顆GPU，可觀的能耗將促進AI server散熱液冷供應鏈的成長。

TrendForce表示，server晶片的熱設計功耗(Thermal Design Power, TDP)持續提高，如B200晶片的TDP將達1,000W，傳統氣冷散熱方案不足以應付需求；GB200 NVL36及NVL72整機櫃的TDP甚至將高達70kW及近140kW，需要搭配液冷方案方以有效解決散熱問題。

據TrendForce了解， GB200 NVL36架構初期將以氣冷、液冷並行方案為主；NVL72因有更高散熱能力需求，原則上優先使用液冷方案。

觀察現行GB200機櫃系統液冷散熱供應鏈，主要可分水冷板(Cold Plate)、冷卻分配系統(Coolant Distribution Unit, CDU)、分歧管(Manifold)、快接頭(Quick Disconnect, QD)和風扇背門(Rear Door Heat Exchanger, RDHx)等五大零組件。

TrendForce指出，CDU為其中的關鍵系統，負責調節冷卻劑的流量至整個系統，確保機櫃溫度控制在預設的TDP範圍內。TrendForce觀察，目前針對NVIDIA AI方案，以Vertiv為主力CDU供應商，奇鋐（3017）、雙鴻（3324）、台達電（2308）和CoolIT等持續測試驗證中。

根據TrendForce預估，2025年NVIDIA將以HGX、GB200 Rack及MGX等多元組態AI server，分攻CSPs及企業型客戶，預估這三個機種的出貨比例約為5:4:1。HGX平台可較無痛接軌既有Hopper平台設計，CSPs或大型企業客戶能迅速採用。GB200整櫃AI sever方案將以超大型CSPs為主打，TrendForce預期NVIDIA將於2024年底先導入NVL36組態，以求快速進入市場。NVL72因其AI server整體設計及散熱系統較為複雜，預計將於2025年推出。

TrendForce表示，在NVIDIA大力擴展CSPs客群的情況下，預估2025年GB200折算NVL36出貨量可望達6萬櫃，而GB200的Blackwell GPU用量可望達210-220萬顆。

不過，終端客戶採用GB200 Rack的過程仍有幾項變數。TrendForce指出，NVL72需較完善的液冷散熱方案，難度亦高。液冷機櫃設計較適合新建資料中心，但會牽涉土地建物規劃等複雜程序。此外，CSPs可能不希望被單一供應商綁住規格，而並採HGX或MGX等搭載x86 CPU架構的機種，或擴大自研ASIC AI server基礎設施，以因應更低成本或特定AI應用情境。