生醫投資首例 創億資本成功在美國完成SPAC掛牌紀錄

生醫投資公司創億資本公司今（23）日表示，該公司在美國納斯達克（Nasdaq ）市場成立的SPAC公司Maxpro Capital Acquisition Corp.（Maxpro Capital），因為已與加州癌症新藥公司冠科美博（Apollomics）簽署購併協議，將有機會讓Maxpro Capital在明年第1季正式在Nasdaq掛牌上市。

台灣募資日趨國際化，除了有台積電（2330）（2330）等具有國際競爭力公司赴美發行存託憑證（ADR）外，近幾年也有多家新創公司到日本、美國等地掛牌募資。其中美國Nasdaq「特殊目的收購公司」（Special Purpose Acquisition Company,SPAC）機制，也成為近幾年熱衷討論的掛牌模式。

SPAC為美國資本市場的特有融資工具，操作模式是讓SPAC先以收購公司主體在那斯達克、或紐約證交所IPO掛牌募資，接著以12至24個月為期限，尋求合適的投資標進行股權購併，一旦成功找到購併標的並簽署協議後，將進行反向併購，經美國證券交易委員會（SEＣ）申請核准後，標的公司即可利用原SPAC上市公司完成反向併購掛牌上市。

創億資本設立的Maxpro Capital，不僅成為台灣第一家完成SPAC掛牌的公司，若順利完成反向購併，也將成為台灣第一家成功完成反向併購上市過程（de-SPAC）的掛牌公司。

創億資本由陳奕魁、陳鴻榮、鍾裕民等三位合夥人創立，主要資金來自電子與傳產等企業主與企業投資，以「長青基金」（Evergreen Fund）類型不斷尋找新創公司注資，獲利了結後，再尋找新標的投資的永續基金。

創億資本成立後，陸續成為多家生技公司的創始股東，其中不乏上市後，市值達市值百億以上的上市櫃公司 (如: 北極星（6550）（6550）、藥華（6446）（6446）)，目前也仍是多家知名生技新創公司，包括免疫功坊、台康（6589）（6589）、逸達（6576）（6576）等多家知名生技公司股東，投資績效卓著。

創意資本指出，近幾年美國資本市場SPAC投資蔚然成風，公司首開SPAC商業模式，於2021年7月募集超過700萬美元，赴美成立SPAC公司Jade Mountain Acquisition Corp.，並於同年10月成功募集1.03億美元資金在納斯達克掛牌，隨後公司更名為Maxpro Capital Acquisition Corp.。Maxpro Capital尋找生技與科技產業的投資標的，鎖定新藥、醫材、大數據與金融科技等領域的新創公司，透過SPAC的管道掛牌上市。

今年9月Maxpro Capital已與加州癌症新藥研發公司-冠科美博簽署業務合併協議，若美國SEC 審查核准，計劃於2023年第一季完成交易。根據雙方發佈的新聞稿，冠科美博估計約有8.99 億美元（約新台幣280億元）股權價值，若明年第一季完成合併交易，加計原SPAC 信託的1.05億美元（若無原股東贖回），總價值可望大於10億美元 。

據了解，創億資本在建立這個新模式後，將持續尋找美國、歐洲、亞洲等地具有創新技術與投資價值的生技與資訊科技新創公司進行投資，透過注資新創企業，再透過SPACs等金融工具，在台灣、美國等地募資，讓新創公司順利進入資本市場，扶持更多獨角獸企業，成為讓股東與投資企業的資金最大化的投資團隊。