郭哲榮：美光財報佳 為何拉不動鴻海、廣達

摩爾投顧投資長郭哲榮表示，今天台股很特別，明明有利多，權值股卻顯得疲弱。美光公布了震撼市場的財報，盤後股價大漲8%，但台灣的老AI鴻海、廣達、緯創卻沒有跟著噴出，甚至還有些壓回。很多人問，是不是AI泡沫真的破了？我必須直接告訴大家，這絕對不是泡沫，只是因為一則假利空消息，加上市場看不懂AI真正的爆發力，所給你的最後上車機會！

首先我們看數據。美光上一季營收136億美元、EPS 4.78元，這已經優於市場預期；但真正恐怖的、真正讓華爾街跌破眼鏡的是財測。美光給出的本季營收預估高達187億美元，遠遠超過市場預期的132億美元，多了整整55億！更誇張的是EPS預估來到8.42元，比起市場預估的4.08元，是直接翻倍！這代表AI的需求不但沒有減緩，反而是在瘋狂加速。

那為什麼今天鴻海、廣達漲不動？罪魁禍首是市場過度解讀了藍鴞資本撤資甲骨文100億美元的消息，大家擔心這是火燒連環船。原本AI的投資閉環是：OpenAI跟甲骨文買算力、甲骨文跟輝達買晶片、輝達又投資OpenAI；現在連亞馬遜也加入，投資OpenAI 100億，OpenAI再回頭買亞馬遜晶片。這個圈子越來越大，大家怕只要其中一個環節，例如甲骨文資金斷鏈，整個AI產業就會崩盤。但這多慮了，因為甲骨文早就找到其他金主，AI資料中心的建構計畫非常順利，這完全是個錯殺的假利空。

至於高盛最近用微軟Copilot為例，唱衰AI沒有獲利模式，認為沒人想付費。我只能說，那是因為Copilot還不夠好，根本不入流！你們知道嗎？我自己每天重度使用Gemini，我發現最近Gemini感覺變笨了、反應變慢了。這不是壞事，這反而是天大的好事！這代表全世界的使用量太大，導致算力不足，輝達的晶片還會賣得更好！

我的節目有100萬粉絲，但我觀察大概只有15%的人真的在用AI，後續的成長潛力極大。未來不是你會不會被取代，而是你會不會用AI。如果是好用的Gemini，一個月就算要幾萬塊我都願意付，因為它能帶來的產值太高了。

所以，看懂Gemini的潛力，你才看得懂我為什麼堅持台股會上三萬六千點，不是100%，但我認為非常有機會。趁著現在市場被甲骨文的假利空嚇到，鴻海、廣達、緯創這些有實質業績支撐的股票拉回，正是你佈局的好時機。不要等到Gemini全面普及、股價噴出後才來後悔！

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