本文共1620字
文／江國中分析師
年底快到了，你準備好幫自已的年終加薪了嗎？現在就有機會！在股市每年雖未必都會上演一模一樣的劇情，但根據過去台股經驗，11、12 月都是台股表現最好的月份，而重頭戲，除了年底是聖誕節、新年消費旺季外，更重要的推力，將是公司集團每年年底的「集團作帳行情」。
所謂的集團作帳，說白了就是「大老闆幫自家公司股價拉面子」。集團公司彼此交叉持股，年底前藉由釋出利多、拉抬子公司股價，讓整體財報與帳面價值更亮眼。就像投信在季底前拉抬持股一樣，集團作帳通常發生在 11、12 月，規模更大、氣勢更猛。
根據歷年經驗，每年 11、12 月台股上漲機率高達七成。
今年又剛好搭上 AI 大成長主題，這波集團作帳行情不只是「例行公事」，更有機會成為推動指數挑戰 30,000 點的重要火種。
華新集團：旗下有華新（1605）、華邦電（2344）、新唐（4919）、華新科（2492）、彩晶（6116）、瀚宇博（5469）、精成科（6191）、精金（8183）、精星（8183）、信昌電 （6173）、佳邦（6284）、華東（8110）。
聯電集團：旗下有聯電、欣興、聯詠、智原、盛群、原相、矽統、聯陽、久元、宏齊、聯傑。
鴻海集團：旗下有鴻海、臻鼎 、鴻準、新普、天鈺、GIS、帆宣、樺漢、廣宇、京鼎、乙盛、富鼎、訊芯、建漢、正達。
台聚集團：旗下有台聚、華夏、亞聚、台達化、越峰。
台塑集團：旗下有台塑、南亞、台化、南亞科、南電、台塑化、台化。
威盛集團：旗下有威盛、宏達電、立衛、建達、威鋒電。
其他還有金仁寶與遠東等集團股也是年底作帳的常客。尤其是今年各集團子公司盈餘出現持續成長，加上明年具股利高配發率題材的，將是重點鎖定的個股。
今年特別不同的是~ 主角換人了
在權值股鴻海、廣達、台積電漲多休息之際，「華新集團」悄悄成為今年年底行情的先鋒部隊。從華新、華邦電、華新科、信昌電、一直到華東，整個集團的子公司幾乎同步轉強，市場普遍視為年底作帳行情的起手式。現在，我們就來拆解，這支「華新艦隊」的先發陣容，憑什麼成為市場焦點？
超級母雞 - 華新：你以為華新還在做一般電纜？不，它吃的是台灣未來十年的「能源基礎建設」大單。台電強韌電網計畫，是數千億的預算，華新是主要供應商。另外，高雄海纜廠年底完工，瞄準的是風力發電的龐大商機。併購英國 SMP，更是直接殺進「航太」這個高毛利、高門檻的領域。這隻母雞，正在全速轉型。
AI 先鋒 - 華新科：AI 引爆的被動元件需求，AI = MLCC 用量暴增 5~10 倍。無論是 AI 伺服器還是 AI PC，都需要更強大的運算能力，這意味著對被動元件（MLCC）的需求是「倍數」成長，不是「趴數」。
記憶體悍將 - 華邦電：當三星、SK 海力士等國際大廠紛紛停產 DDR4，轉而去拚高階的 DDR5/HBM 時，誰來滿足市場上仍龐大的 DDR4 需求？就是華邦電！目前華邦電產能利用率逼近滿載 + 合約價季增六成 + 供不應求的狀況預計至少延續三季，獲利空間想像無限。
華東：作為專業的記憶體封測廠，當華邦電 和南亞科的記憶體大賣，誰來做最後的封裝測試？華東正是這波記憶體超級循環中，最關鍵的「軍火後勤」。
信昌電：同樣受惠 AI 伺服器和資料中心的需求。當華新科的 MLCC 供不應求，同集團的信昌電（專攻高壓、特殊規格 MLCC）自然能分到訂單，稼動率衝上八成，訂單能見度長達三季！
不只華新，接棒「壓軸股」準備發動
華新集團只是開胃菜，其他集團的「大將軍」們，也正摩拳擦掌。像是鴻海、聯電、遠東、台塑、威盛等重量級集團準備接棒。掌握這波「集團聯合演出」的節奏，或許就是你年底最簡單的一次加薪機會！
若你不知何時該逢低卡位？手上持股不知如何操作。建議你務必要鎖定江江在 Line@，將有更進一步的訊息給大家了解。
※本公司所推薦分析之個別有價證券
※無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利
※投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險
※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結；未經授權，請勿複製轉貼文章內容
留言