6月27日盤前／新台幣升值 熱錢效應推升台股創波段新高 類股良性輪動

昨日盤勢

受惠輝達股價與市值持續創高，強化投資人對AI族群信心，週四台股開高走高，盤中再創本波反彈新高。不過成交量未見放大，尾盤漲幅收斂，顯示市場追價意願轉趨保守，整體盤勢呈類股輪動格局，BBU、軟板、磊晶族群表現突出。

權值股方面，台積電（2330）上漲0.47%、鴻海上漲0.62%、聯發科下跌0.39%、廣達下跌1.02%、台達電下跌0.83%。盤面強勢股包括嘉聯益、興能高、新盛力、新漢、漢磊、宇隆、致茂、杭特等25檔漲停，鈞興-KY、嘉晶、元翎、喬山、五福、意藍、聯策、台郡、大銀微系統等漲幅超過5%。弱勢股方面，動力-KY、美而快、福懋油、德宏、全福生技、神盾、弘塑、富驊、億泰等跌幅逾5%。

終場加權指數上漲61.73點，收於22,492.34點，成交量為3,880.67億元。三大類股全數上漲：電子漲0.07%、傳產漲0.93%、金融漲0.48%。次族群方面，以數位雲端、電子通路、橡膠類股漲勢領先，分別上漲3.83%、2.47%、2.02%。

資金動向

三大法人合計買超189.8億元：

- 外資買超338.52億元

- 投信賣超38.83億元

- 自營商賣超109.89億元

外資買超前五大：華邦電、南亞、聯電、台積電、陽明

外資賣超前五大：凱基金、元大金、第一金、寶成、國泰金

投信買超前五大：凱基金、文曄、第一金、元大金、國泰金

投信賣超前五大：聯電、南亞、陽明、至上、台灣大

資券變化方面，融資增加5.29億元至2,247.19億元，融券減少0.97萬張至22.5萬張。外資台指期淨空單增加至48,788口。借券賣出金額達172.29億元。類股成交比重：電子78.27%、傳產15.06%、金融6.68%。

今日盤勢分析

美國最新經濟數據顯示，勞動市場與內需動能雙雙轉弱。續領失業金人數創下2021年以來新高，第一季GDP與個人消費支出不如預期，突顯經濟放緩跡象。不過AI巨頭輝達股價續創新高，美股四大指數全數收紅，標普500指數距離歷史新高僅一步之遙，台積電ADR同步上漲0.57%，有利台股氣氛。

台股後市觀察重點如下：

1. **新台幣強升**：新台幣匯率26日再度升逾2角，觸及29.122元，創三年新高，並成為今年升幅全球第一。央行已加強控管匯市，限制大企業拋匯時間與金額，顯示熱錢持續湧入。

2. **先進製程布局利多台積電**：根據Counterpoint Research報告，蘋果、高通、聯發科預計明年底推出2奈米晶片，極可能由台積電代工，有望強化其在先進製程的主導地位。

3. **技術面偏多**：加權指數收出量縮紅K，創本波反彈新高，技術指標KD、RSI持續向上，MACD綠色柱狀體縮減，有利多方延續走勢。若5日線不跌破，指數將持續震盪向上。櫃買指數則收黑K，觀察後續量能能否補上。

4. **盤面資金聚焦族群**：BBU、軟板、磊晶表現強勢，個股如興能高、新盛力、嘉聯益、漢磊、嘉晶等具領漲力道。

投資策略

在AI題材持續發酵、輝達市值創高、中東局勢趨穩、台積電完成填息與法人季底作帳加持下，台股多頭動能回溫，預期將呈現震盪盤堅格局。

不過，川普「大而美法案」與關稅豁免期限僅剩兩週，外資期貨空單持續攀升、新台幣升值對出口族群壓力仍在，需關注7月營收與第二季財報公布所帶來的影響。

建議操作策略以流動性佳的中大型權值股為核心，搭配技術面轉強與具題材性個股，聚焦下列族群：

* AI概念股

* 機器人

* 科技材料升級與替代概念

* 生技醫療

* 重電與能源

20250627