不確定因素干擾持股信心！記憶體、網通、AI伺服器相對強勢

隨著美國消費者信心指數回升到98，優於市場預期，緩解了投資人先前對於經濟放緩的擔憂，加上美國總統川普宣布延後對歐盟加徵高額關稅至7/9日，市場情緒進一步提升。週三的台股，早盤一度來到21634點，但在買盤無力下，午盤一度翻黑，尾盤在逢低買盤進場下，行情再度翻紅，終場上漲21點，以21357點作收，K線收黑K，成交量3213億元。以日K線來看，週一出現了日級別的日落訊號後，連續兩日出現開高走低，整理期果然拉長。

不過5/13日的缺口21330~21176點仍有一定的支撐力道。當前重點仍為週四收盤能否收在4月高點21390點之上？若大盤能收在4月高點之上，則5月行情值得期待。反之，若大盤未能收在4月高點之上，則月K線仍處整理期，中長期資金將偏於保守，

以週三收盤時來看，上市的上漲家數307家，而下跌家數629家；上櫃的上漲家數251家，而下跌家488家，上市櫃合計的下跌家數持續大過上漲家數，顯示市場賣壓仍在釋放，特別是一些漲幅較大的股票，如貨櫃航運的萬海、銅箔基板的聯茂、航太扣件的豐達科、連接線的良維等，週三股價相繼出現大跌，這種強勢股的轉弱，讓部分資金心態轉趨保守。

另外，週二消息面傳出多家日廠由於產能不足，供貨不及，造成部分缺料情況，讓化工股、載板股、玻纖布股等一度大漲，當時提到要觀察續攻力道，結果週三僅有受惠玻纖布原料供不應求，相關的富喬、台玻續漲，多數化工股的股價大跌，而載板股的股價也拉回，續攻力道明顯不足，反而像是極短線的資金藉由消息面來進出，這也讓市場看到強勢股隔日普遍下跌的現象之後，進場意願隨之下降，也讓盤面氣氛轉為保守。

當然近日提到的5月台幣升值近10%，影響5月營收以及第2季財報，還有美國總統川普偏好於週末或是連假釋出利空，這也讓投資人傾向於連假前先行降低持股，等待連假後再行進場。

以週三盤面來看，資金仍是追著消息面，繼玻纖布缺貨後，市場傳出記憶體大廠三星擬退出 MLC NAND Flash 市場，現已通知客戶只接單到6月，其他大廠也傳出有意跟進淡出，後續可望受惠轉單的旺宏，股價順勢上漲，而相關模組的創見、品安等，股價也震盪向上。

至於AI伺服器供應鏈，隨著輝達的GB200、GB300 將在第2季以及第3季陸續出貨，如技嘉、緯穎、華碩等股價也維持強勢，緩步墊高。另外，去年積極去化庫存的網通產業，在營運前景轉佳下，如友訊、明泰、智邦等，股價相對強勢，後續也可列入追蹤。