電子領漲，指數挑戰年線！輝達供應鏈、記憶體、航運強勢

繼美英達成協議，中美貿易談判有明確進展後，隨著美國勞工部公布4月消費者物價指數(CPI)月增率0.2%，低於市場預期，而CPI年增率也降至 2.3%，創下2021年2月以來新低，也低於市場預期，通膨壓力似有緩解意味。只是隨著對等關稅開徵，關稅帶來的通膨效應可能會從5月開始逐步顯現，後續仍要密切觀察。

不過就在此數據公布後，市場開始預期Fed 最早可能於9月開始降息，全年可能會降息兩次，對於降息的預期升溫。於此同時，美國商務部宣布將撤銷前總統拜登所提出的AI晶片出口三級管制計畫，市場認為川普政府正在草擬自己的方案，可能轉而與各國磋商個別協議，後續以更簡單的規則來取代，此消息一出，如輝達、AMD等全面大漲，也帶動了台股的輝達供應鏈走強。

週三的台股，在權值電子，如台積電、鴻海、廣達等領漲下，指數開高走高，終場上漲452點，以21782點作收，K線收紅K，續創反彈以來新高！同時確認4/7日缺口被回補成功，也正式站上季線。成交量放大至4039億元，超越5日均量3241億元，顯示人氣進一步回升。

以日K線來看，本週行情果然持續上攻，而隨著川普政府放寬AI晶片出口三級管制計畫，市場對於半導體關稅的疑慮似乎減弱，而是正面期待川普政府可能推出的新政策，這也讓日K線連續4日見到新高。目前上檔反壓先看半年線以及年線交會處，位置約在22200~22300點之間。

由於觀察這一波上漲以來，每次遇到反壓之際，行情多以類股輪動取代拉回整理，故這次是否維持此慣性，值得持續追蹤。

以週三收盤時來看，上市的上漲家數708家，而下跌家數236家；上櫃的上漲家數547家，而下跌212家，上市櫃合計的上漲家數持續大過下跌家數，顯示人氣持續回籠，以週三盤面來看，趕在台北國際電腦展開幕前，近日川普中東行，黃仁勳和蘇姿丰等美國科技大廠領導人也參與其中；市場傳出川普政府有意授權美國AI晶片大廠，向中東數家與政府有淵源的企業，出售數十萬顆AI晶片，藉由協助該地區成為AI強國，此舉讓輝達以及AI伺服器供應鏈全面大漲！

如鴻海、緯創、京元電、日月光投控等，股價持續走高。而散熱以及機殼相關的雙鴻、奇鋐、晟銘電、迎廣等，股價也震盪向上。至於市場傳出全球前兩大DRAM廠三星、SK海力士大幅調升產品報價，漲幅達成10%以上，相關的南亞科、品安、威剛、創見等，股價也走強，皆可列入追蹤。

另外，中美達成90天暫停關稅協議後，美企也抓緊時間啟動90天囤貨，相關貨櫃航運的需求攀升，後續傳出運費可望調漲，如長榮、陽明也可追蹤。