群益曾炎裕 押寶 AI 概念

2024年3月輝達GTC大會宣布推出專為人形機器人打造通用基礎模型Project GR00T，能理解自然語言，透過觀察人類行為來模仿動作。黃仁勳與AI機器人同框，帶動全球股市AI新熱點，強勢股紛紛湧現，例如開發AI視覺軟體的所羅門（2359）、布局單軸和多軸機器人的上銀（2049）、機器人眼睛的亞光（3019）等。

2024年6月黃仁勳搶在COMPUTEX展前一天，闡述輝達Omniverse平台的重要性，協助台灣企業數位轉型及工廠智慧化。輝達有作業系統平台，還有統一計算架構CUDA多年累積的軟體庫，等同於具備大腦和心臟雙核心，成為「工業界的微軟」，搭上軟硬體整合與開放生態系、AI晶片與伺服器等硬體算力等，輝達宣示AI機器人進入高成長時代。

機器人定義和分類有很多種，例如機械手臂也被視為機器人，不過「人形機器人」以模仿真人為目的，必須具備人形外表，擁有學習能力，可模仿人類行為語言並和真人互動，具備由AI晶片、演算法、作業系統等建構的「AI大腦」，並配備各種感測元件、感測晶片、鏡頭、關節模組等讓機器人發揮功能。

今年最新熱點是中國大陸春晚直播時，16台H1人形機器人表演，係由阿里巴巴集團阿里雲投資Unitree研發；中網智媒宣布2025年將推出全新AI訓練機器人應用DeepSeek大模型。摩根士丹利（大摩）證券公布全球人形機器人上市公司百強名單，中國大陸有32家企業上榜。

AI機器人大約分成感測模組（光學鏡頭與聲音感測）、機構模組（氣動元件）、控制模組（機械手臂）、 驅動模組（馬達）、其他元件模組等五大區塊，相關概念股會持續增加。去年3月GTC大會時，AI機器人概念股大約十家，一年內增加至50家以上，預計年底會突破100家，因為股市反應未來投資趨勢，AI機器人相關領域個股持續火熱。

如果AI機器人的終極目標是哆啦A夢，那去年美國崛起的AI Agent（AI代理）的目標就是鋼鐵人的數位助理賈維斯（JAVIS）。OpenAI把AI發展階段分為五級：聊天機器人（chatbots）、推理者（Reasoners）、代理（Agents）、創新者（Innovators）、組織（Organizations），AI代理處於承先啟後位置。

AI代理與生成式AI不同之處，是AI模型在理解與決策後，更增加執行以及學習與改進，通過數據反饋改進性能，使用機器學習提升性能。

AI代理的應用包括：客服與語音助理、財務與投資分析、自動駕駛與交通管理、醫療診斷與輔助、工業與製造、內容創作等。Grand View Research產業調查報告，AI Agent市場規模預計從2024年54億美元，成長至2030年503億美元，年化成長率達45%。

投資錦囊

在AI代理市場持續發展，軟體將是受惠最深的產業，全球CRM產業龍頭Salesforce最具指標性，雲端數據分析、資安軟體、GPU、矽智財、晶圓代工、高速傳輸IC等族群受惠。AI機器人未來成長性高，但技術難度高，達到終極目標還需一段時間；AI代理則由網路世代與生成式AI帶動，領先進入高成長階段。