台積電說車電不好，它卻業績大成長！這檔零件股EPS至少6.8元、本益比15倍，接單旺到2026年

文／黃清照CSIA

經過這段期間的大震盪洗盤，納達第一隻腳在8/5的15708、第二隻腳又遇美股大跌，殺低到9/6的16668，但9/17納達收17628可確定納達兩隻腳已經打出來了，未來FED不管降息1碼或兩碼，也就是說美國股市不管漲或跌，尤其跌更好，將拉回來打厚實的底，而台股的第二隻腳在9/9的20922，9/18收在21678，原則上也確認已經完成兩隻腳，若美國股市跌，台股也跟著跌下來是非常好的買點，到底要買哪些股？

這可從美國AI伺服器的IBM及甲骨文本益比分別為22.4倍及32.4倍，這兩檔股票分別創新高，且META及亞馬遜也紛紛走高，但輝達以今年EPS 2.9美元，目前本益比高達39.8倍，原則上輝達股價做上下震盪，在沒有突破126~130.5美元都屬這種箱型震盪，連動IBM股價創新高是因本益比22.4倍超低。

所以AI伺服器的貿聯、國巨、台光電、台燿、勤誠、金像電、健鼎、緯創、廣達、金居、矽格，這些本益比都低於20倍、甚至低於15倍以下，所以這個區塊拉回來都是買點。另COWOS可注意萬潤、辛耘，尤其閎康、信閎科、迅得本益比超低，車電的胡連、興勤、東陽、堤維西、定穎、帝寶、凡甲、順德、健合興、怡利電、健鼎本益比也超低，這些拉回都是非常好的買點。

今年業績大成長的汽電零：東陽

東陽110~112 EPS分別為1.16、3.64、5.1，今年H1 EPS 3.74估今年EPS保守6.8，各位看東陽的EPS自110~113年連續成長三年，台積電說車電業績不好，但東陽業績並沒有衰退反而更大成長，主要是東陽自行開發出來更多的客戶及更多的產品，所以業績不只沒有衰退反而大成長。

公司表示大陸OEM市場自2019開始不好到現在已有五年，2023年底已調整差不多，今年自谷底翻揚明年會更好。而車載設計到好需要三年，以此推估國際大廠含豐田、一汽奧迪、福斯都要到2025年起飛，對東陽的OEM是契機，美第二大車險公司State Farm擴大使用「非OEM碰撞零組件」，這屬結構性改變，須符合CAPA認證標準，認證產品數變多且延續，東陽不僅符合且認證數居同業之冠，推升股價大成長。

東陽已十年沒購地擴廠，去年買入台南安南科工區約4879.19坪，今年再投資十億元購入1.5萬坪七股科技工業區，主要就是因應未來的大成長，公司表示今年到2026年業績都會在大成長，今年保守估計6.8、股價105、本益比只有15.4倍，對一個業績不停成長、本益比低於20倍都是超低估，何況只有15.4倍。

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