本益比16倍的AI股「投信連7買」，水冷首獲輝達認證，本季先卡位GB200商機

文／黃清照CSIA

台股在8/1之前還算穩定，但日股受到日央升息致日幣大升，使套利交易者驚慌失措殺出，當日日本跌975點，接著8/2、8/5分別更大跌2216、4451點，連帶也把台股拖累下來8/2、8/5分別大跌1004、1807點，而納達、費半受此套利交易影響也走弱，繼之受美對中晶片制裁，致使艾斯摩爾、美光、柯雷、柯林、應用材料也走弱，帶頭美國科技股崩盤。

接著美國公布的總經數據不佳，如7月PMI從6月的48.5下降到46.9、為8個月以來最低，新訂單從49.3下降到47.4、非農就業人口增11.4萬人(估17.5萬人) 、7月失業率為4.3連4月上升，7月平均時薪上揚0.2%低於預期，加重經濟衰退疑慮，加上伊朗與以色列的戰事一觸即發，致使費半從5931.8高點跌到4290觸及到年線的4294點，8/5收4519，納達也從18671大幅下挫到15708，8/5收16220，估美科技股還會受套利交易影響大幅上下震盪，但台股從24416跌到19662。

我認為業績股如低估的AI伺服器(台燿、台光電、勤誠、貿聯、國巨、廣達、台積電、鴻海、台達電、光寶科、健鼎、金像電、矽格、台星科、金居、迅得、閎康、奇鋐、旺矽、辛耘…)、車電(東陽、堤維西、凡甲、興勤、胡連、乙盛、健合興、立隆、佳邦、帝寶…)、業績股(聯發科、聯詠、義隆電、矽創、瑞昱、智邦、致茂、中美晶、聯電、瑞儀、臻鼎、力成、日月光、欣銓、百合、亞光、晶技、長榮、萬海、陽明、長榮航、華航、新航、正德、裕民…)等，業績低本益比股可在20200~19600先落底走強，投資人可積極布局這些業績股，但指數可能會受高本益比重電、機器人及投機股的一詮、上詮、聯鈞、先進光...再走弱，殺到19291~19000才會正式止跌。

多重利多的優質股：光寶科

光寶科Q1 EPS 1.04，Q2營收332.85億較287.76億、季增15.7%，但毛利73.87億、營利33.81億分別較58.47、22.31億、季增26.3%、51.54%，主要毛利率季增1.9%、營利率季增2.1%所致，Q2 EPS 1.36合計H1 EPS 2.4。

展望Q3及Q4，光電部門、資訊與費性電子部門、雲端及物聯網三大部門都會進入明顯成長，H2營收較去年同期年增雙位數百分比，且重要的是光寶科的水冷已獲得輝達認證，是台廠第一家獲得輝達原廠認證廠商，本季開始出貨，大力搶攻GB200的商機。

另為期近四年的計畫【精實聚焦】已成功告一段落，停產部分低毛利的代工產品，進入高毛利產品的業績成長期。估光寶科今年EPS 6元、股價98.5、本益比只有16.4倍，為超低本益比的AI概念股。配合技術面日、周、月三個KD都在低檔將交叉向上，且投信大買超為投信認養標的，此檔股票將有大爆發的潛力股，建議積極布局。

本公司所推薦分析之個別有價證券

無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利

投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險