鴻海、廣達雙雙上漲...高階AI伺服器仍強勁，股價修正一段後，哪些供應鏈有操作的空間？

作者：蔡正華分析師(摩爾投顧)

週四的台股跳空開高，隨後呈現高檔震盪，指數終場大漲442點，以22642點作收，K線收紅K。若由期貨來觀察大盤，週四的台指期開高後，一度見到一波下壓，接著在買盤進場後，行情維持高檔橫盤。目前由於日K已出現日出，故行情由多方主導。

短線上，隨著大盤在季線附近整理4天，多方終於藉著美股反彈，順勢表態上攻，8月行情開門紅。以日K線來看，週四大盤跳空上漲，不僅出現日級別日出訊號，同時突破了從7月中旬回檔以來的下降反壓，宣告行情初步止穩，多方展開反攻。

以週K線來看，行情在連跌兩週後，本週多方展開抵抗。目前由於上週高點在22871點，本週要一舉越過仍有難度，不過本週只要能收在相對高位，下週出現週級別日出訊號的機率就會升高，屆時就看7月營收及半年報陸續公布後，股價對於相關數據的反應。

本波大盤的反彈一直無法延續，部分原因來自於重量級公司的法說內容，特別是Q3展望，至今，不少業者看待Q3時，看法都相對保守。如日月光Q3旺季的財測不如預期，創意Q3營收看小幅季減，立積Q3營收動能恐較Q2弱，穩懋Q3營收估季減，還有聯發科Q3旺季不旺，營收持平看等，這些皆導致了市場追價意願不強，後續在大盤反彈的過程，不能再有指標股拖累才行。

而以月K線來看，由於7月收在相對低位，而月K線低點是21833點，本月多方必須力守該位置，如此行情才不至於出現月級別日落訊號，要密切追蹤。該位置(即7月低點21833點)，在本月底收盤時，究竟是守住或跌破，決定了中長期籌碼的意圖，不同結果所要應對的策略將不同。

盤面上，週三提到無論是鴻海股價回到季線，或廣達股價回到半年線，股價皆有一定程度的修正了，這裡要觀察能否先行反彈一波，結果週四的鴻海、廣達雙雙上漲！近日市場傳出蘋果後續可望大舉採購Google客製化晶片AI伺服器，這對於Google伺服器最大代工夥伴的廣達有利，可持續追蹤。

當前由於高階AI伺服器需求仍然強勁，儘管有產業競爭加劇的疑慮，但在股價已經修正一段之後，相關供應鏈就有操作的空間，如京元電、光寶科、廣運等股價都出現強彈。

至於近日輝達黃仁勳在與Meta執行長祖克柏對談時，提到輝達將加速人形機器人開發，相關供應鏈的所羅門、和椿、穎漢、昆盈、盟立、羅昇、聰泰等，股價全面大漲，後續觀察續航力道。

今年持續看好的營建股，不僅受惠於國際科技大廠來台設立AI資料中心或台積電積極擴廠，後續帶來就業人口和居住需求，對於周圍房市有利；同時新青安貸款上路，以及境外資金匯回專法實施後，首批回台資金將於今年8月解禁，未來房市將有更多資金動能，對於營建、代銷、營造等業者當然有利，而反應在相關族群的走勢，就是多數個股的股價都在季線上方。

如高雄建商的永信建、京城、隆大、欣巴巴，台南建商的上曜、鑫龍騰，代銷的海悅、愛山林等皆是此類，當然還有加強商辦布局的長虹，股價也屬強勢，可列入追蹤，更多盤面機會可鎖定Line@粉絲團。

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