這四檔即使買盤進場、還一度由黑翻紅...台股達人示警「市場氣氛變了」恐是跌深反彈

作者：蔡正華分析師

週二台股早盤在台積電走弱下，行情一度來到21833點，再創波段新低，隨後在買盤進駐下，指數由黑翻紅，終場上漲59點，以22223點作收，K線收小紅。

若由期貨來觀察大盤，週二的台指期先跌後漲，盤中震盪不算小，不過可以看出跌到當前位置後，多方進場意願逐步提高。

短線上，近日提到多空於季線附近拉鋸，週二早盤空方一度表態，但在午盤過後，多方隨即回應，多空持續季線攻防。

目前由於7月剩下1個交易日，6月低點21264點應能守住。8月起，隨著各家公司法說密集召開，對於Q3整體展望將更明朗，有機會脫穎而出的個股近日可望有新的買盤進駐，要追蹤。

本波大盤由7/11日高點24416點跌到7/30日低點21833點，跌點逾2583點，跌幅逾10.5%。在這段修正過程中，盤面針對預期落差進行了股價調整，有個股創高，也有個股破底。

相對強勢方面，多次提到受惠台積電持續看好AI晶片所帶動的CoWoS先進封裝需求，認為供不應求的情況可能延續到明年，故相關供應鏈發展前景看好，近日股價相對抗跌的均豪、弘塑、辛耘、萬潤、東捷、均華、大量等，週二行情一好轉，就有均豪、均華、大量攻上漲停！

而近日也提到的面板級扇出型封裝，由於該技術能讓先進封裝的性能及產能更上層樓，先前就傳出台積電及美光都有意願與群創合作，相關供應鏈如群創、友威科、鑫科等，由於未來發展具備想像空間，故近日股價也有買盤進駐、整體走勢相對強勁、這也是我們一路追蹤的族群。

而隨著先進封裝市況熱度持續，台積電在中南部擴廠的態度相對積極，同時由於台灣半導體供應鏈完整，吸引了輝達、AMD等AI晶片大廠申請在台灣設研發中心等，這些動作皆被市場認為是中南部房地產的利多，故近日以中南部為主的建商，如看好的京城、永信建、順天、海悅、福裕、富宇、欣巴巴等，股價相對強勁，持續看好這二個族群的看法不變。

相對弱勢方面，先前提過的射頻IC廠立積，由於Q3展望保守，週二盤中股價一度來到197元，續創波段新低；近年往IP發展的神盾，由於與日商合作暫緩，週二盤中股價一度來到235元，續創波段新低。

特殊應用晶片(ASIC)的創意，由於Q3營收預估季減，週二盤中股價也一度來到1085元，續創波段新低。而規劃往IP發展的矽統，由於Q2虧損擴大，股價也在減資後，連續兩日下挫。

儘管前述個股週二盤中有買盤進場，試圖讓跌幅收斂，甚至一度由黑翻紅，但以股價來看，仍屬本波相對弱勢族群。

這背後原因在於該產業發展所需的時間拉長，短期是四大雲端服務供應商對於自研AI晶片的需求，而真正的想像空間落在AI邊緣運算上，屬於中長期才會發酵的題材，在市場氣氛有變下，短期股價先以反彈視之。

至於跌深的AI伺服器供應鏈，包括ODM代工、液冷散熱、機殼等，週二也順勢出現反彈，當中由於不少個股已經跌破季線，預告產業競爭加劇已成趨勢，故同樣以跌深反彈視之。

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