經濟日報 App
  • 會員中心
  • 訂閱管理
  • 常見問題
  • 登出

「這種債」表現最佳 免看 Fed 臉色、00933B「係金ㄟ」

本文共660字

經濟日報 記者廖賢龍/即時報導

美國經濟數據反覆,帶動債券殖利率上下起伏,債券 ETF 價格持續在低檔盤旋,投資人的心情也是上沖下洗。但觀察近半年(截至4月底)以來債券 ETF 報酬率,表現前15強中竟然有九檔都是金融債 ETF,占比高達六,另有電信債與公司債各三檔。

以最熱門的標的國泰10Y+金融債(00933B)來看,近六個月報酬率有13%,領先多數投資等級債與美國公債 ETF。

金融債強勢表現讓投資人直呼「係金ㄟ!」,債市報酬不再看得到但卻吃不到,國泰10Y+金融債(00933B)經理人鍾郁婕表示,主因在高利環境下,金融業營運相對穩健,且隨著淨利息收入增加、獲利向上成長,基本面有支撐,因此利差收斂幅度是各產業中最大,也助攻債價表現佳,也就是說,投資人不用再看聯準會臉色,苦等降息啟動,金融債資本利得早就開始發酵。

鍾郁婕說明,以上一次暫停升息期間(2018/12~2019/7)數據來看,金融產業信用利差收斂幅度亦大於產業平均,報酬率部分,相較於 BBB 級投等債、全球非投資等級債,升息結束後持有投資級金融債2年(2018/12~2020/12),報酬率最佳高達41%。從目前的態勢分析,這次升息循環也有望上演相同戲碼,國內外大型法人今年以來也加速進場布局金融債,例如台積電(2330)所持有的公司債前十大,早已全數為金融債。

而敏銳的投資人也悄悄進場卡位國泰10Y+金融債(00933B),且因具備月月配息及收益平準金,還有信評高、更穩健優勢,吸引退休族及大戶青睞,基金成立約7個月,受益人數已來到12.4萬人,規模突破新台幣500億元大關。

00933B基金績效表。(資料來源:投信投顧公會基金績效評比表)
00933B基金績效表。(資料來源:投信投顧公會基金績效評比表)

※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結;未經授權,請勿複製轉貼文章內容

延伸閱讀

上一篇
今日最夯股/健椿轉型後5月營收創歷史次高 外資大舉敲進
下一篇
台股上漲452點 三大法人買超495億元

相關

熱門

看更多

看更多

留言

完成

成功收藏,前往會員中心查看!