經濟日報 App
  • 會員中心
  • 訂閱管理
  • 常見問題
  • 登出
notice-title img

來經濟日報App簽到,抽雙重好禮!
CITY CAFE、五星級Buffet等著你,
千萬別錯過...



不再通知

台新黃文清 押寶IC設計

台新投顧副總黃文清(本報系資料庫)
台新投顧副總黃文清(本報系資料庫)

本文共1137字

經濟日報 記者 楊淨淳

台新投顧副總黃文清指出,外資今年7月至10月,不僅連續四個月大賣台股,賣超金額超過5,000億元,同時也把上半年累積買超金額全數吐光。然而,隨著市場對於停止升息,甚至是降息的預期升溫,外資熱錢回流台股的趨勢將越趨明顯。

總經數據方面,台灣10月外銷訂單持續負成長,10月景氣對策信號也由9月的黃藍燈重回藍燈。雖數據仍疲弱,不過整體來看,AI等新興科技應用仍刺激了資通信、光學器材等族群的需求,且隨著市場進入消費新品階段,廠商補貨需求增大,加上各產業庫存逐步進行去化,後續包含進出口、外銷訂單等生產相關數據,均將進入低基期區段,景氣表現有望漸呈震盪緩升格局。

產業方面,今年10月全球手機銷量年增5%,其中大陸手機市場銷量年增11.8%,反映低基期效應及進入手機傳統旺季。另外,通路商亦反應中系手機旗艦新機銷售狀況優於品牌商預期,品牌商也積極向供應鏈追加訂單,有利於手機零組件拉貨動能。

近期IC設計族群表現強勢,多數IC設計公司營運谷底已過,下半年營運動能將緩步復甦。其中,PC相關IC設計公司皆表示,下游庫存持續降低,儘管短期能見度有限,然第3季拉貨動能已逐漸轉好。2024年隨著PC新平台處理器支援PCIe 5.0與USB 4,將帶動高速傳輸規格升級,預期高速傳輸晶片出貨量將持續成長。

AI相關部分,Nvidia公布最新財報,營收、獲利、財測皆優於預期,AI晶片需求預期也將持續成長,各大科技巨頭持續與Design Service公司接洽專案,並持續上修訂單動能,顯示自研晶片NRE需求強勁且仍在加速成長,中長期亦有利於AI業務的Design Service公司營運發展。整體來看,受惠電子需求復甦、高速傳輸規格升級、以及AI/HPC趨勢的IC設計公司可持續留意。

傳統產業方面,隨著NIKE等品牌廠庫存降低,成衣代工廠訂單能見度已拉長。下半年以來,成衣製鞋品牌陸續傳來正向訊息,隨庫存調整近尾聲,業者轉而關注年底購物旺季狀況及2024年消費者需求復甦力道。整體來看,在庫存壓力降低、且預期未來全球經濟好轉與通膨壓力減小下,將帶動消費需求復甦;2024年則有望在奧運年與中長期需求復甦帶動下,產業樂觀態度延續全年。

另外,自行車庫存調整問題已進入尾聲,變速器業者表示,第3季底便已沒有再發生客戶取消訂單的狀況,也已達成產銷平衡和交期正常化,成車廠後續不會再因為長短料而囤積多餘料件,零件庫存壓力可望減輕。

投資錦囊

整體來看,資金面預期轉趨寬鬆,總體面最壞情況預期已過,台股後續表現仍偏多看待,不過須留意短線漲多後的獲利賣壓,隨著時序進入今年最後一個月,外資在12月中旬後會陸續進入長假模式,交投或將轉趨平淡,預料指數也將轉為高檔震盪,操作可放眼明年產業景氣回升、市況轉趨明朗的族群。

※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結;未經授權,請勿複製轉貼文章內容

延伸閱讀

上一篇
EPS估6元、本益比12倍,這檔AI先進封測股還有矽光子題材,投信默默布局
下一篇
13檔低基期高成長股 優選

相關

熱門

看更多

看更多

留言

完成

成功收藏,前往會員中心查看!