本文共886字
從「存股」到「存債」，資金卡位聯準會（Fed）升息即將到頂，湧進債券市場鎖定高殖利率及未來賺價差機會，今年以來債券打得火熱，也翻轉過往國內債券ETF日均量偏低的窘境，包含國泰投資級公司債（00725B）等日均量攀升至3,000~6,000張，量能火熱顯示已有積極進場的買盤。
隨Fed不斷升息，投資等級債指數殖利率也上升至5-6%，高於美國公債的3-4%和台股的4-5%，也已經來到不輸高股息股殖利率的水準；同時，兼具波動更低的優勢，投資等級債波動度約9%，低於台股的19.7%。投資等級債券ETF適合存股族納入配置，採用股債雙存法優化投資組合。
根據CMoney統計至2月17日，國內共有五檔主要投資在BBB等級投資級的債券ETF，其中國泰投資級公司債有三項第一：規模達635億元，屬同類型最大；2021年以來發行張數增加1,183,000張（1,000受益權單位等於一張），也是同類型之最；報酬率不論是今年以來上漲0.97%或是近一年下跌6.79%，都是同類型中跌最少漲最多的標的。
國泰投資級公司債追蹤彭博10年期以上BBB美元息收公司債指數，指數存續期間為長天期債，約12年；指數成分債均鎖定4.5%以上的票息率，代表成分標的可以領到4.5%的收益，指數殖利率約6.07%；該ETF採季配息，方便投資人做現金流規劃；經理費為0.28%，算是同類型中相對低的。
國泰投信認為2023年股債雙存是主流，建議存股型投資人可以用三種方式操作：第一，採用股債雙存法，將國泰永續高股息與國泰投資級公司債進行股債配置，採「5：5」搭配法；第二；可將國泰永續高股息配發的股息，投入國泰投資級公司債進行再投資，因債券ETF價格相對高，無法一次買整張的投資人不妨透過零股進場；第三，定期定額買國泰投資級公司債。
在操作債券ETF上值得留意有兩點：首先，單筆進場要留意折溢價，近期市面上債券ETF有出現較高溢價的情況，然買溢價商品會吃掉報酬，建議選擇折溢價在1%內的標的；第二，債券ETF追蹤指數的殖利率因含有資本利得，所以並不能夠代表實際ETF的配息率，投資人可以留意票息率作為領息的規畫依據。
※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結；未經授權，請勿複製轉貼文章內容
留言