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IC設計業者持續面臨庫存去化壓力，主要內外資券商預估低點為明年首季，美銀證券建議擇優布局，看好譜瑞-KY（4966）、世芯-KY，目標價各為1,050元、1,000元，為目前少數獲外資券商給予逾千元目標價的個股。
在產業市況修正及市場資金緊縮下，高評價的千金股首當其衝，行情壓抑，與年初13檔千金股相較，目前千金股僅剩下大立光、信驊、旭隼、力旺四檔，機構法人給予個股千元目標價的頻率及檔數也不若以往。
不過，部分標的基本面逐步走穩，且續有新興科技應用商機，營運具想像空間，仍牽動機構法人給出高評價。其中，美銀在11月營收公布後，對半導體相關標的進行分析，給予譜瑞-KY、世芯-KY「買進」評等，目標價各為1,050元、1,000元。
譜瑞-KY昨（14）日上漲52元或6.5%、收849元，暌違近十個月重回半年線上；世芯-KY自11月初開始走出強勢反彈，近來已領先指數站穩年線上，昨日漲46元或5.3%、收911元。
美銀指出，儘管IC設計業者持續面臨庫存去化壓力，導致明年首季毛利率承壓，但隨業務回流，加上產品組合持續優化，譜瑞-KY等IC設計業者毛利率可望在本季落底，並於明年第2季或下半年迎來復甦。
美銀預期，經過今年的修正後，譜瑞-KY明年營業利益率可回復至25~30%，股東權益報酬率則可有高雙位數的表現，而就長期來看，譜瑞-KY在PCIe時序再生晶片領域續有斬獲，有望擴大在個人電腦及伺服器市場的市占率。
世芯-KY今年營收繳佳績，明年也有機會維持高檔水準，美銀看好委託設計業務得益於高速運算需求商機開展的趨勢不變，世芯-KY受惠可期，另一方面，持續成長的車用領域也可扮演支撐世芯-KY營運的另一支柱。
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