親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的收藏 udn family

基本面優異 國安基金操盤手阮清華:仍持續看好台股 10:53

陳奕光專欄/太陽能裝機潮 帶旺EVA族群

2021-09-26 22:32經濟日報 陳奕光
台聚
  • 台塑
  • 模組廠

最新的石油輸出國組織與夥伴國(OPEC+)會議中,維持了7月達成的每月增產40萬桶/日的增產政策,原油現貨市場供給維持吃緊,加上受到艾達颶風影響,墨西哥灣附近的鑽井平台及煉油廠被迫關閉。

由於復工進度緩慢,使原油生產受阻,原油庫存則是穩定去化並已降至2019年9月以來最低水平,至於下游塑化產品報價則是走勢分歧,其中以近期報價表現相對強勢的EVA最受矚目,7月以來漲幅已逾30%,在中國大陸需求拉動下,第4季熱度可望持續延燒。

推薦

今年來EVA價格在塑化原料中表現相對強勢。第1季EVA平均價格在歷史高檔區震盪,利差也來到十年來最佳,直至第2季中下旬隨著美國產能逐漸復工,EVA漲勢停頓,維持在約2,500美元左右,直至本季才再度轉強。

由於進入門檻較高,中國大陸EVA自2015年起便無大規模新增產能,直至今年才又有新增產能進入市場,然由於上半年光伏級EVA需求不如原先預期,終端廠商及太陽能貿易商購貨趨向保守,處於低庫存狀態。

市場原預期EVA將在新增產能開出後跌價,然而,隨著7月太陽能多晶矽價格開始出現回檔,加上中國政策積極推動,模組廠開工率及太陽能板裝機量提升,7-8月兩個月裝機量即達9.05GW,帶動光伏級EVA季節性需求出現,市況明顯好轉,反而造成原本庫存就不高的客戶出現缺貨,市場開始出現搶貨搶料備庫存情形。

其餘級別廠家也選擇轉做利潤較佳的光伏級EVA,即便今年EVA新增產能皆已開出,但目前市場上所有級別的EVA仍出現供不應求的情形,帶動第3季以來EVA報價及利差同步走高。

此外,10月起南韓包括LG等大廠約有合計年產能50萬噸的設備檢修,占南韓總EVA產能逾五成,約當大陸EVA產能三分之一,加上大陸正實施的能耗雙控,預期在供給受限、需求回溫之下,第4季EVA供不應求情況將更吃緊,帶動報價及利差再度擴大。

展望明年,浙江石化、古雷石化新增產能陸續投產,但從可以生產EVA到產出合乎標準的光伏級EVA約需一到二年的學習時間,因此預估對於明年整體供需變化影響較小,因此預期明年供需結構將會持續吃緊,可持續關注相關個股如台塑、台聚、亞聚。

(作者是第一金投顧董事長)

延伸閱讀

大陸能耗雙控力度加大 台塑集團估利大於弊
台聚產品價揚 獲利看俏
台塑、華夏 四檔熱呼呼
投信Q4大換股 布局新寵兒
台聚 台塑 模組廠
A- A+

相關新聞

基本面優異 國安基金操盤手阮清華:仍持續看好台股2021-10-16
外資回補 台積站回600元2021-10-16
台積目標價 高盛喊1,028元2021-10-16
領先大盤登高族群 聚焦2021-10-16
退票引爆股價重挫 邱復生台開持股疑被斷頭 2021-10-16
股海自由行/金融、能源資產股 趨勢護身2021-10-16
AES股價飆 躋身新千金2021-10-16
三大族群 法人按讚2021-10-16
一周熱門零股/聯合再生、聯發科 吸睛2021-10-16
10月16日 五件財經大事搶先看2021-10-16
AES-KY總座宋維哲三強項 老爸大讚2021-10-16
ETN趨勢導航/富邦蘋果反一N 再稱冠2021-10-16
就市論勢/AIoT車電 長線看俏2021-10-16
能源危機升溫 元晶、聯合再生訂單大爆滿2021-10-16
銀價暴跌露凶兆? 供應鏈與通膨問題威脅經濟2021-10-15
元宇宙引爆新網路革命 誰能分食70兆元未來商機?2021-10-15
強弱股大洗牌 3面向總體檢 挖出高CP值股2021-10-15
獲利也當不了護身符!能耗雙控下的航運股2021-10-15
農糧概念股升溫 台肥明年轉投資獲益看俏2021-10-15
鋼價、運價反轉 美元走強不利原物料股2021-10-15
能源價格上揚 通膨壓力未來數月還會升高2021-10-15
特斯拉領漲 電動車還是明年台股主軸?2021-10-15
台股本週上揚140點 電器電纜股漲幅最大2021-10-15
護國神山法說報喜 多頭奮起化解台股保守氛圍2021-10-15
外資買超台股278.99億 最愛這十檔2021-10-15
外資買超台積電3.37萬張 大漲27元市值增7001億元2021-10-15
台積電領軍台股大漲393.91點 三大法人買超300.84億2021-10-15
【總編推薦】王者回歸!台積電股價飛越重重關卡 這波漲勢會有續航力?2021-10-15
台積電挺交通安全 要求122家供應商須符運輸規範2021-10-15
三大法人買超台股300.84億元2021-10-15
AES-KY大漲榮登台股千金 電池類股第一家2021-10-15
電子領軍大盤收漲近400點 尾盤拉高收至16781點2021-10-15
台股開高走高 大漲393.91點2021-10-15
台積電領軍多頭強攻 台股漲393點收16,781點2021-10-15
不畏美縮減購債 國安基金操盤手:持續看好台股2021-10-15
台積電大漲概念股同慶 精材、帆宣盤中亮燈漲停2021-10-15
台積電領軍指數大漲逾370點 盤中站上16700點大關2021-10-15
台股早盤一度大漲逾270點 站上16600點大關2021-10-15
台積電法說釋利多 592元開盤、市值15.35兆元2021-10-15
台積電開盤漲19元 激勵台股早盤漲逾250點2021-10-15

熱門文章

外資買超台股278.99億 最愛這十檔2021-10-15
台積電領軍台股大漲393.91點 三大法人買超300.84億2021-10-15
台積目標價 高盛喊1,028元2021-10-16
台積電領軍多頭強攻 台股漲393點收16,781點2021-10-15
外資回補 台積站回600元2021-10-16
聯電明年毛利率 挑戰40%2021-10-16
退票引爆股價重挫 邱復生台開持股疑被斷頭 2021-10-16
三大族群 法人按讚2021-10-16
領先大盤登高族群 聚焦2021-10-16
10月16日 五件財經大事搶先看2021-10-16
護國神山法說報喜 多頭奮起化解台股保守氛圍2021-10-15
AES-KY總座宋維哲三強項 老爸大讚2021-10-16
【總編推薦】王者回歸!台積電股價飛越重重關卡 這波漲勢會有續航力?2021-10-15
AES股價飆 躋身新千金2021-10-16
台開股價走跌 邱復生申讓賣股2.49萬張2021-10-15
基本面優異 國安基金操盤手阮清華:仍持續看好台股2021-10-16
一周熱門零股/聯合再生、聯發科 吸睛2021-10-16
鴻海、旺宏 布局長天期2021-10-16
股海自由行/金融、能源資產股 趨勢護身2021-10-16
影/HTC全新VR眼鏡登場 VIVE Flow亮點一次看!2021-10-15
台康私募50億元 達陣2021-10-16
就市論勢/AIoT車電 長線看俏2021-10-16
乙盛、廣宇 認購衝鋒2021-10-16
世芯本季毛利率 有望優於上季2021-10-15
昇陽半今年業績拚新高2021-10-16
亞聚 二檔強強滾2021-10-16
最牛一輪/欣興擁題材 中信0C靚2021-10-16
榮成環科ESG連結聯貸案 今天完成簽約2021-10-15
不畏供應鏈缺料 毅嘉第3季獲利季增33%2021-10-15
增資78億 亞德客新股20日上市2021-10-16
聚陽前三季賺一個股本 Q4營收拚全年高峰2021-10-16
彩富單季營運有望衝高2021-10-16
國泰、富邦金 四檔放閃2021-10-16
茂林遇亂流 營收恐下滑2021-10-16
ETN趨勢導航/富邦蘋果反一N 再稱冠2021-10-16
聯茂 押價內外10%2021-10-16
10月塞港緩解 東陽看好本季獲利將回溫2021-10-16
台積電 選逾90天2021-10-16
毅嘉前三季賺贏去年全年2021-10-16
1015 指標焦點股2021-10-15

會員專屬

新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析

關注更多

留言

Top

完成

成功收藏,前往會員中心查看!