親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的收藏 udn family

半導體旺到2022 外資喊買七大潛力股

2021-08-03 10:46經濟日報 記者趙于萱/台北即時報導
半導體
  • 聯發科
  • 聯詠

聯電。報系資料照
聯電。報系資料照

半導體產能傳出鬆動,市場擔心產業景氣反轉,不過摩根大通3日報告預測,此波供給不足伴隨需求強勁推升的半導體循環旺盛到2022年無虞,包括新增產能明年底才導入、消費電子產品的產量到極限但內容持續升級等四利多帶來支撐,國際資金預期回補半導體股,並推薦首選聯電(2303)、力積電、日月光投控(3711)、聯詠(3034)、聯發科(2454)、環球晶(6488)及瑞昱(2379)七大循環潛力股。

此外,摩根大通也建議,著眼長線科技股行情,可同步關注台積電(2330)、矽力-KY(6415)和欣興(3037)的爆發力。該券商3日更新科技股投資指南,推薦國際客戶逢低留意半導體等供應鏈機會。

推薦

摩根大通科技產業研究部主管哈戈谷表示,國際資金關注更高成長的潛力產業,加上一些投資人擔心半導體的景氣反轉,使半導體股過去一段時間的表現低於預期,但市場的擔憂過度,不論從供給或需求來看,產業景氣都不會快速修正,四大利多更將支持景氣強盛到2022年;年底熱錢預期認錯回補。

哈戈谷列舉的首要利多,是需求面來看,近期電視、手機及PC出貨增速放緩,但各國經濟解封也推升企業級PC、5G手機、資料中心及伺服器等高端需求成長,還有電動車及工業自動化需求加速復甦。投資人關注位元成長到頂之際,更該關注內容升級,將支持半導體景氣活躍。

他舉例,過去兩季手機平均單價(ASP)成長7-13%,電視近五季價格也保持2-3%的年增速率,最近四季PC營收更增加13-30%不等,車用半導體價格也長足成長。

其次,供給面觀察,哈戈谷表示,邏輯半導體的創建投資進展比市場預期緩慢,大多數新增的晶圓產能直到2022年底或2023年初才會導入,而且很多產能也已經被客戶包下。大陸中芯國際擴產則受到美國禁令限制,未來三到四季都不會顯著擴張。

三是通路方面,半導體上游到下游產能都很緊繃,多數消費型組件的交期維持正常水準之上,且晶圓代工產能不會在短期大量釋出,他認為,目前PC、伺服器及手機周邊晶片的不足情況更加嚴峻,多數OEM廠對於建立庫存的心態也保持積極,因此庫存常態化的時點可能延到2022年底或2023年。

最後是無晶圓廠的晶片循環尚未發展到極限,哈戈谷說,包括聯發科、聯詠、瑞昱等主要亞洲晶片供應商都看好需求強勁到明年,如聯發科明年5G旗艦晶片發表,出貨展望樂觀,聯詠驅動晶片的漲勢也看到明年,瑞昱WiFi 6、真無線耳機晶片的需求同步走強。

哈戈谷補充,經驗顯示,半導體股股價會在營收年增率下滑到長期平均水準之下的前三到九個月觸頂,但目前產業的營收維持25%以上強成長,談反轉還太早。迎接下半年展開的成長,他看好國際資金優先回補景氣循環的聯電、聯發科等,長線則可關注有結構性成長題材的台積電等。

延伸閱讀

瑞信叫好聯發科、台積 晶片行情延續到後年
航運股下電子股上 驅動IC設計將重回主流?
IC設計股拉回 手機晶片何時接棒?
IC設計族群好熱 七大領域誰最強一次看懂
聯發科法說會看旺!大摩喊買、目標價1,280元
半導體 聯發科 聯詠
A- A+

相關新聞

投信鎖定四族群 拚季底作帳行情2021-09-20
9月20日 五件財經大事搶先看2021-09-20
法人看台股 節後轉向價漲量增2021-09-20
兩檔千金股 目標價上修2021-09-20
就市論勢/金融、運動休閒 可留意2021-09-19
一周盤前股市解析/半導體、車電 展望正向2021-09-19
鄭文賢專欄/成衣、製鞋、鋼鐵 需求看旺2021-09-19
台股波動 法人建議基金投資可以這樣做2021-09-19
台股週線連2黑 法人:觀望氣氛濃可能持續區間整理2021-09-19
晶彩科、華擎 法說會談展望2021-09-19
東元父子之爭還沒完 東友股臨會改選董事2021-09-19
合一法說周三登場 新藥受矚目2021-09-19
台新黃文清 盤勢將震盪2021-09-19
高價IC設計載板族群 悍2021-09-19
群益曾炎裕 關注金融股2021-09-19
臺灣50成分股 填息行情燒2021-09-19
基本面支撐 投信樂觀看台股第4季再戰高點2021-09-18
集團股季底作帳 行情燒2021-09-18
網家私募 中華電、開發金入股2021-09-18
股海自由行/伺服器、5G、電動車 題材熱2021-09-18
新制勞退480億委外代操 最快年底進場布局2021-09-18
就市論勢/車電、載板族群 題材熱2021-09-18
專家看美股 後市不淡2021-09-18
ETN趨勢導航/統一價值成長30N 吸睛2021-09-18
洋基工程上市案 證交所審議通過2021-09-17
飆股湧德違約交割 引發關注2021-09-17
鴻海電動車曝光 供應鏈成員誰漲真?誰漲假?2021-09-17
新制勞退480億元公告委外代操 最快年底進場台股2021-09-17
中秋連假前夕 外資買盤轉進航運三雄及面板股2021-09-17
台股本週跌197點 玻璃陶瓷類指數下跌4.74%最大2021-09-17
追籌碼找黑馬 台股大戶抱緊處理股有夠威2021-09-17
巴菲特指標亮紅燈 預警全球股市將出現股災?2021-09-17
台股高檔震盪買什麼?埋伏布局三大轉機股2021-09-17
【總編推薦】水餃股、咖啡股爭相上市 餐飲業如何用台股吸人氣、疫情下闖出新天地?2021-09-17
正崴集團轉投資森崴能源 預計10月掛牌上市2021-09-17
大同漲停鎖死、逾5萬張排隊等著買 集團股跟進大漲2021-09-17
外資點名台積電兩大客戶砍單 估Q4營收僅季增5%2021-09-17
永豐台灣ESG首次調整成分股 增緯創等10檔個股2021-09-17
愛普股票面額 由10元變更為5元2021-09-17
投顧老師報明牌報不準,可以要他賠錢嗎?2021-08-26

熱門文章

投信鎖定四族群 拚季底作帳行情2021-09-20
鄭文賢專欄/成衣、製鞋、鋼鐵 需求看旺2021-09-19
台塑四寶 大摩喊買2021-09-19
一周盤前股市解析/半導體、車電 展望正向2021-09-19
兩檔千金股 目標價上修2021-09-20
就市論勢/金融、運動休閒 可留意2021-09-19
法人看台股 節後轉向價漲量增2021-09-20
中裕愛滋新藥 爭取美藥證2021-09-19
9月20日 五件財經大事搶先看2021-09-20

會員專屬

新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析

關注更多

留言

Top

完成

成功收藏,前往會員中心查看!