親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的收藏 udn family

下半年傳產成長股現身!老手看好這四檔鋼鐵股,預告「台股籌碼快要換手」

2021-07-12 23:33萬寶週刊 撰文/蔡明彰
台股
  • 投資
  • 燁輝
  • 美元
  • 營收

鋼價示意圖。路透
鋼價示意圖。路透

***本文所提之個股內容僅供參考,不具投資建議,投資前應審慎評估風險,且自負盈虧***

萬寶投顧蔡明彰強調,雖有法人看台股目標價2萬點,甚至21,000點,但18,000點的千點整數關卡需要有效換手,最有效的籌碼整理就是利空來襲,測試市場信心。

推薦

第一個測試市場信心的重大利空是Delta變種病毒威脅美國及全球經濟復甦,全體公債收益率從6月1.6%,跌到上週的1.25%,擔心經濟成長即將觸頂,保守資金由股市撤出,轉往債市,因為債市具有經濟先行指標,引發7月8日全球股市重挫,一者去年低基期,二者今年大力紓困刺激,美國估2021年GDP年成長6.5%,但2022年將會放緩到2%,恢復往年的正常水準,若聯準會今年底收縮QE,資金行情褪色,美股今年秋天後恐回檔修正,當然會牽動台股。

然而7月9日,中國人行無預警降準兩碼,釋出長期資金1兆元人民幣,相當程度紓解Delta病毒對全球經濟的衝擊,因而上週五歐美股市及週一亞股強力反彈。

陸股上證指數今年來僅小漲2%,主因大宗商品大漲侵蝕中下游製造業的利潤,再來大陸並沒有類似美國的刺激政策,於是擔心下半年經濟下行,人行未雨綢繆,降存款準備率,週一陸股雖漲,但是否突破今年高點反壓3,600點有待觀察,如果沒有突破,暗示大陸經濟成長存在變數,未來可能需要再次的降準,在這個變數下,台股在萬八前就需要籌碼換手。

第二個測試市場信心的利空消息是拜登政府查航運貨櫃運價,今年航運股飆漲235%,為台股漲幅第一類股。受此消息,航運股難免震盪,長榮(2603)遭二度處置,再遇上這個利空,籌碼整理時間延長,但上週已大跌。本週再下跌的空間不大,如果股價波動縮小,不再被列為注意股,下半週愈接近處置結束,買盤將逐漸回籠。

週一長榮仍收跌,但陽明(2609)、萬海(2615)不受太明顯的影響,貨櫃三雄走勢分歧,顯示長榮走弱是遭處置,萬海、陽明反映基本面條件,而淡化拜登政府查運價的利空消息,今年來航運股成交量佔比逾3成,嚴重排擠電子股,近來中小電子漲勢凌厲,但對電子股成交量佔比提升,作用不大,必須等到權值電子股走強,才會真正的電子股重回主流。

晶圓雙雄的台積電(2330)、聯電(2303)及IC設計龍頭聯發科(2454)6月營收都寫下歷史新高,可是今年來股價沒有表現。本週是台積電法說是觀察焦點,若下半年展望良好,手機庫存不成問題,股價站穩600元,且線形多頭排列,就可能改變台股的主流結構。

萬寶投顧蔡明彰強調,一般而言,週期股今年大漲,明年難以維持盛況,因此下半年法人選股轉向成長股。不過,不要認為傳產股明年沒有成長股,受惠美國基建的鋼鐵股,2022年EPS比今年成長更強,拜登基建投資有5年9,730億美元及8年1.2兆美元兩個版本,前5年9,730億美元,投資規模佔2020年GDP比例為4.6%,年平均投資規模佔GDP比例為1980年代以來最高,在9月國會通過後,成2022年美國GDP最大引擎,美國基建投資計劃9月確定後,可望帶來全球相關產業的多頭機會。

股價提前反映,現在7月就會有中長線買盤進駐,由於共和黨的堅持,預料國會最終通過的拜登基建計劃,以傳統交通項目為主,最受惠的產業是鋼鐵。可是,美國國內鋼鐵產量無法充足供給基建的龐大需求,鋼鐵將意外成2022年美國最缺的戰略物資,不只基建,汽車製造商、再生能源開發商的需求帶動,至2022年為止,熱軋鋼捲保持每公噸1,000美元以上,鋼鐵股的利潤空前強勁。

指標的紐柯鋼鐵、美國鋼鐵,今年來曾大漲90%及70%,近來漲多回檔,不過分析師上調目標價,美國鋼鐵從目前24美元價位,尚有近八成上漲空間。

今年台股鋼鐵以熱軋的中鴻(2014)、鋼筋的威致(2028)、通路的新光鋼(2031)EPS成長最大,今年股價分別大漲264%、143%、106%。

美國基建及人行降準兩大因素下,2022年鋼鐵EPS成長領先,可望是鍍鋅烤漆雙雄的燁輝(2023)、盛餘(2029)、美國最大不鏽鋼通路商大成鋼(2027)及美國最大螺絲扣件通路商大國鋼(8415)等。

今年鋼鐵景氣已好轉,燁輝6月營收85億元,再度寫下歷史新高,盛餘12.78億元,年增64%,創4年新高,因盛餘股本32億元,是燁輝189億元的1/6,又日本大股東持有股權6成,在外流通籌碼少,週一攻上漲停,鍍鋅鋼捲以冷軋鋼捲為原料,在表面鍍鋅,受腐蝕可保護內部的鋼鐵。

台廠的鍍鋅烤漆鋼捲主要用於建築,相當符合美國基建需求,燁輝第一季EPS 0.58元,第二季營收頻創新高,估單季EPS上看0.7元,全年估2.2~2.4元,將寫下25年來最佳記錄。

盛餘毛利率比燁輝高出5%,第一季EPS 0.86元,第二季挑戰1元,全年估3.6元,明年4元起跳。當一個產業景氣好轉,EPS成長最大往往是通路商,大成鋼6月營收88億元,子公司大國鋼19.5億元,雙雙創下歷史新高,主要受美國鋼鐵景氣好轉影響。

傳出美國最大不鏽鋼供應商北美不鏽鋼公司(NAS)暫停交貨,該公司佔美國不鏽鋼供應量40%,使通路商大成鋼受惠轉單。大成鋼第一季EPS 0.86元,第二季估1元,全年估4.2元,2022年上看5元,不要小看螺絲扣件,景氣熱絡,小兵立大功,明年美國基建計劃規模更大,大國鋼今年EPS估2.4元,明年有3元實力。

蔡總選黑馬蔡明彰LINE粉絲團

蔡總選黑馬蔡明彰 免費YOUTUBE影音頻道

蔡總選黑馬蔡明彰FB社團

本公司所推薦分析之個別有價證券

無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利

投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險

延伸閱讀

台股萬七漲在航運鋼鐵,萬八還是嗎?35年老手:只有發生「這個變化」才會人踩人
10檔航運鋼鐵股融券增,會有軋空行情嗎?老手提醒散戶:小心大戶用計「誘空養空」
法人喊價陽明357元!台股老手談航運股:要習慣大漲急跌 「大漲緩跌才是真拐點」
三強創高股 投資新亮點
鋼鐵氣勢勝航運?35年台股老手:貨櫃輪獲利贏電子股 鋼鐵二黑馬即將露臉
台股 投資 燁輝 美元 營收

萬寶週刊

《萬寶週刊》鎖定中高資產族群,以台股、全球股市、期貨、基金、房地產、藝術、精品投資為主軸,出版至今深受投資界人士青睞,為全國證券界指標性刊物。每週由記者群及研究小組,挖掘不為人知的第一手消息,放眼全球投資。
A- A+

相關新聞

台股買盤歸隊 權值股帶勁2021-09-25
金管會:台股寫三紀錄2021-09-25
股海自由行/低基期蘋概、半導體鏈 帶勁2021-09-25
富邦媒股價飆 大股東賣股2021-09-24
伺服器、成衣、製鞋 看俏2021-09-25
永豐富櫃200正2N 強勢2021-09-25
一周熱門零股/台積威風 奪回交投第一2021-09-25
金管會:台股寫4高紀錄 漲幅達15.92%居亞洲之冠2021-09-24
台股兩個引爆彈暫時解除?內資轉戰這些個股2021-09-24
台股本週小跌16.6點 鋼鐵股修正4.43%最大2021-09-24
外資買超79.4億 回補面板、航運股2021-09-24
兩次利空洗盤後 法人短線樂觀看待台股2021-09-24
超新星崛起 未來趨勢浪潮商機花落誰家?2021-09-24
董監改選早鳥大作戰 15檔潛力股Q4布局優惠價2021-09-24
冷門商品大翻身 鈾價漲勢根本停不了2021-09-24
台股連2日大漲 分析師:多頭續航力仍待觀察2021-09-24
資金最寬鬆時刻已過 股市空頭來臨如何操作?2021-09-24
明年不會比今年好 分析師建議這些股票先避開2021-09-24
三大法人買超台股97.66億元2021-09-24
台股收漲181.97點 三大法人買超97.66億2021-09-24
電子航運衝 台股連2天勁揚幾近收復連假補跌失土2021-09-24
台股大漲181點 3天幾近收復連假補跌失土2021-09-24
台股開高走高 大漲181.97點2021-09-24
台股漲181點收17,260點 台積電強漲10元貢獻大2021-09-24
台股盤中直逼17300點關卡 航運造紙塑化領銜衝2021-09-24
千金股洗牌 股王矽力飆天價、力旺創高衝上第四名2021-09-24
台股8月成交量縮 券商稅後淨利月減逾13%2021-09-24
長榮運力增、9月營收看旺 投信回頭加碼連三買2021-09-24
電子航運領軍 台股盤中一度大漲近200點2021-09-24
非電掌多頭 分析師:電子權值是後市衝季線關鍵2021-09-24
台達電ESG外資按讚 早盤股價反彈大漲2021-09-24
全體證券商8月稅後淨利86.68億元 月減13.65%2021-09-24
美股激勵 台股早盤漲180點站上17200點2021-09-24
台股開盤漲52.52點2021-09-24
台股早盤漲逾百點 台積電開盤漲3元2021-09-24
道瓊大漲506點 投顧:台股長線靜待回穩2021-09-24
今日台股盤前重點掃描2021-09-24
料源有解成新焦點 台股兩族群營運正加溫2021-09-24
9月24日重要財經行事曆2021-09-24
9月24日 五件財經大事搶先看2021-09-24

熱門文章

長榮運力增、9月營收看旺 投信回頭加碼連三買2021-09-24
9月24日 五件財經大事搶先看2021-09-24
散戶沒跑 證券劃撥存款飆2021-09-24
市場看好iPhone新機銷售之際 法人下修大立光評等2021-09-24
台股漲181點收17,260點 台積電強漲10元貢獻大2021-09-24
台股收復萬七 信驊超車大立光成新股后2021-09-24
千金股洗牌 股王矽力飆天價、力旺創高衝上第四名2021-09-24
台達電ESG外資按讚 早盤股價反彈大漲2021-09-24
台股收漲181.97點 三大法人買超97.66億2021-09-24
台股早盤漲逾百點 台積電開盤漲3元2021-09-24
非電掌多頭 分析師:電子權值是後市衝季線關鍵2021-09-24
9月24日重要財經行事曆2021-09-24
長榮(2603)股價上漲 6.5元報價134元2021-09-24
今日台股盤前重點掃描2021-09-24
全體證券商8月稅後淨利86.68億元 月減13.65%2021-09-24
新唐(4919)股價上漲 6元報價130.5元2021-09-24
台聚 二檔受矚目2021-09-24
陽明(2609)股價上漲 6.5元報價128元2021-09-24
玉晶光、奇鋐 選長天期2021-09-24
兩次利空洗盤後 法人短線樂觀看待台股2021-09-24
台達電(2308)開盤即走高 股價上漲 12.5元報價264元2021-09-24
永豐餘(1907)開盤即走高 股價上漲 1.7元報價35元2021-09-24
新唐(4919) 盤中飆漲 12元亮燈漲停136.5元2021-09-24
台股盤中速報 大盤微幅上升132.96點2021-09-24
元太 挑逾三個月2021-09-24
正隆(1904)開盤即走高 股價上漲 2元報價36.1元2021-09-24
最牛一輪/帆宣利多 中信12拉砲2021-09-24
中鋼衝綠能 將增資中發2021-09-24
台光電(2383)股價下滑 12.5元報價236.5元2021-09-24
台股早盤速報 八大類股齊漲2021-09-24
台塑、華夏 四檔熱呼呼2021-09-24
旭隼(6409)開盤即走高 股價拉漲 100元報價1615元2021-09-24
晶焱、譜瑞 認購來電2021-09-24
旭隼(6409) 開盤直奔漲停,股價衝高亮燈漲停1,660元2021-09-24
台泥綠色轉型 創三贏2021-09-24
富邦媒股價飆 大股東賣股2021-09-24
大同(2371)股價下滑 1.7元報價33.1元2021-09-24
台達電缺料 牽動Q4營運2021-09-24
0924 每日盤後技術指標選股2021-09-24
正德斥資20億擴張船隊2021-09-24

會員專屬

新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析

關注更多

留言

Top

完成

成功收藏,前往會員中心查看!