親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的收藏 udn family

不斷更新/亞東醫院爆發院內感染「7人確診」 院方急發聲明 08:54

富邦媒再飆新天價!早盤大漲逾9% 5h超市滿足雙北需求 09:24

大宗商品狂漲,這三大族群竟是輸家?35年台股老手示警散戶當心「多殺多」

2021-05-03 23:32萬寶週刊 撰文/蔡明彰
疫情
  • 蘋果手機
  • 投資
  • 電子股
  • 營收

圖片來源:pixabay
圖片來源:pixabay

***本文所提之個股內容僅供參考,不具投資建議,投資前應審慎評估風險,且自負盈虧***

萬寶投顧蔡明彰強調,多空攤牌的時刻來了,5月15日第一季財報發佈前後,小心低於預期的電子股,因為電子股原本的期待最高,一旦利多落空,就多殺多。

推薦

舉例,PA概念的砷化鎵代工廠穩懋(3105)第一季EPS僅2.72元,為近7季新低,對第二季營收估計季增個位數幅度而已,對比去年同期EPS 3.76元,穩懋今年第一季EPS明顯衰退27.6%,今年初曾創467.5元天價,似乎漲過頭,週一盤中跌停回測年線支撐。

蘋果供應鏈步入庫存調整的淡季,對台股大盤及蘋概股構成上檔壓力,週一台股重挫344點,不全然是疫情的反撲,也有部分是蘋概股的財報利空。

蘋果上季財報公佈後,股價短線反而下跌,主因受到晶片短缺影響,估計本季營收將減少30~40億美元,而部分在印度生產的iPhone可能受到疫情失控的衝擊,蘋果手機PA供應商國際射頻元件大廠Skyworks本季財測不佳,上週五股價大跌8%,立刻連動週一台廠立積(4968)開盤跌停,立積第一季EPS 4.06元,已低於去年第三季的4.9元及第四季的5.26元,不僅如此,今年第一季毛利率已低於去年疫情谷底第二季的35.39%,只有33.13%,可是立積上月曾改寫688元天價,某外資喊樂觀情境的目標價970元,證明股價漲多就是最大的利空

萬寶投顧蔡明彰強調,凡是股價漲多對財報的期待就跟著提高,電聲元件大廠的美律(2439)跌碎眼鏡,第一季EPS才0.1元,主因手機淡季,去年同期EPS是0.23元,也是淡季效應,靠下半年追趕,全年6.39元,較前年12.51元,大幅衰退48.9%,這家蘋概股營運有明顯退步現象。

三星公告第一季財報,講了兩個重點,看旺記憶體,卻看淡智慧手機事業,預料本季手機相關營收及獲利同步下滑,主要是智慧手機受到零組件短缺及終端需求不振。

於是,台廠三星手機供應商大立光、GIS-KY、雙鴻恐受影響,大立光及雙鴻已失守年線支撐,呈現空方格局。散熱元件的雙鴻日前實施庫藏股2,300張,買回均價215元,居然也守不住,主因該公司老實說,銅原物料大漲不易對客戶轉嫁成本,市場擔心毛利率的衰退。

這波大宗商品狂漲,怎可能只有雙鴻受影響?週一印刷電路板PCB族群殺聲隆隆,因為倫敦銅期貨逼近天價,每噸一萬美元,這波銅取代原油,成通膨交易的新指標,PCB成銅價飆漲重災區,週一銅箔的金居出現本波起漲來第一支跌停,是警訊。

不要以為半導體製造是產品漲價的贏家,聯電、旺宏的第一季財報並非如此,聯電第一季營收470億元,較去年第四季季增12%,但第一季EPS是0.85元,較去年第四季的0.93元,季減9%。

何況今年來晶圓代工8吋及12吋都不斷漲價,分別漲40%及26%,可是聯電第一季營業利益成長率123%,已從去年第二季疫情的谷底232%一路遞減,旺宏第一季EPS僅0.5元,較去年同期產品尚未調整的0.67元,年減25%,營業利益成長率才0.14%,表示營收雖成長,但營業利益沒跟著成長,通常兩個原因,產品降價或成本上升,這次顯然是後者。

萬寶投顧蔡明彰強調,這波大宗商品狂漲,連股神巴菲特都不敢掉以輕心,在波克夏股東會提出警告,而台股投資人沒有深入分析電子業的成本及費用增加,造成週一電子股急殺,並且電子股佔大盤成交佔比又回落到51%。

近來電子股密集法說會釋出利多,原本是電子股奪回資金比重的好時機,看來沒有成功,股價會說話,很明顯告訴投資人週一受惠大宗商品漲價的傳產原物料仍然有不少個股亮燈漲停,紡織的宏洲、東和、南紡、大東、利華、宏益、聯發、宏遠等漲停,暗示印度疫情全面失控,紡織股有機會成為台股5月最大黑馬

另外,航運的陽明、台航、台驊投控也漲停,鋼鐵的燁輝收漲停,結論是航運鋼鐵反映第一季財報,紡織反映印度疫情。

萬寶投顧蔡明彰強調,每次突如其來的黑天鵝事件,一開始是天大利空,但總會有意外黑馬出現,去年3~4月疫情最嚴重的全球封城,剛開始所有股票都狂跌,但居家隔離、遠距商機興起,圓剛、圓展那波大漲10倍,這是機會財,錯過了就沒有。

印度疫情失控,可能在短期內打擊全球經濟及股市,但現在有疫苗,應可化險為夷,可是不要忽略印度是全球人口第二多、GDP第七大的重要國家,美國已下達旅遊禁令,印度將被全世界孤立,產業面的衝擊一定會反映,又是台股相關股票的機會財。

印度有些產業是全球生產大國,預計5~6月疫情最嚴重,對產品供給銳減,報價大漲,印度是世界第二大棉花及第二大紡織服裝生產國。這二個產業典型勞力密集,疫情若全面隔離工人及農民,棉價將大漲,並造成化纖的替代需求增加。

棉花股及化纖股今年上半年接單暢旺,股價基期比鋼鐵、航運低,有印度疫情的機會財,本波可望大漲,加上法人及散戶一向持股比重很低,更有黑馬架勢。

印度是塑化原料PE的全球最大出口國,也可能受衝擊,台廠的台塑、台聚、亞聚是焦點,週一台塑逆勢收紅,印度是全球第四大橡膠生產國,橡膠也是勞力密集產業。汽車產業最麻煩,短缺晶片後可能也缺橡膠,橡膠的SBR南帝、申豐今年基本面良好,第一季財報高EPS,但前波漲多,近來換手整理,也有機會成為5月黑馬。

蔡總選黑馬蔡明彰LINE粉絲團

蔡總選黑馬蔡明彰 免費YOUTUBE影音頻道

蔡總選黑馬蔡明彰FB社團

本公司所推薦分析之個別有價證券

無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利

投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險

延伸閱讀

只有成交量不會騙人!他20年逃過四次股災,用一張表看穿「價量與漲跌」的關係
航運、鋼鐵和塑化股,你跟到了嗎?30年台股老手說三個理由:只宜「短打」不適合長線
新聞解析/台股多殺多怎麼操作 三個法人這麼看
5月台股先下後上?法人:這些個股等著撿便宜
印度疫情失控 低價紡織股股價逆勢衝鋒
印度疫情掀棉花價漲 10檔紡織化纖股熱起來?
疫情 蘋果手機 投資 電子股 營收

萬寶週刊

《萬寶週刊》鎖定中高資產族群,以台股、全球股市、期貨、基金、房地產、藝術、精品投資為主軸,出版至今深受投資界人士青睞,為全國證券界指標性刊物。每週由記者群及研究小組,挖掘不為人知的第一手消息,放眼全球投資。
A- A+

相關新聞

富邦媒再飆新天價!早盤大漲逾9% 5h超市滿足雙北需求2021-05-17
台股早盤重挫逾500點 再破半年線支撐2021-05-17
台股抗疫 國安基金備戰2021-05-17
台股恐慌升高 可能測萬五2021-05-17
台股開盤重挫逾500點 護國神山台積電跌破550元關卡2021-05-17
台股亮點 防疫五大族群動起來2021-05-16
有錢才能撿便宜 法人看好5檔反攻力道強2021-05-13
法人挺伺服器 看淡散熱2021-05-17
金管會打預防針...多看台股基本面2021-05-17
公股上周買超208億元2021-05-17
金管會祭出盤中因應措施 防範「期權大逃殺」重演 2021-05-17
國泰永續高股息ETF 配息率5.6%2021-05-17
一周盤前股市解析/航運、水泥、金融 可留意2021-05-17
集保e手掌握App 體驗抽大獎2021-05-17
疫情衝擊電子股倒地 聯發科、富邦媒逆勢漲2021-05-17
亂世出好股 五類選股報您知2021-05-17
疫情衝擊 台股開盤重挫471點2021-05-17
技嘉Q1獲利太搶眼 今跌深反彈一度亮燈漲停2021-05-17
台股走低 證券周邊單位呼籲做好風險控管2021-05-17
台股開盤重挫逾500點 測試上周低點2021-05-17
疫情升溫 台股開盤重挫272.1點2021-05-17
台股基本面良好 證交所備妥各項因應措施2021-05-17
台股流動性充裕 評價面不用擔心2021-05-17
電子權值股能否扮演撐盤 躍居台股指標2021-05-17
富邦期貨:融資斷頭危機,善用期權避險2021-05-17
今日台股盤前重點掃描2021-05-17
疫情升溫台股如臨大敵 投顧:危機也是轉機2021-05-17
美股通膨擔憂 但今年景氣及企業獲利仍可望明顯改善2021-05-17
5月17日 重要財經行事曆2021-05-17
5月17日 五件財經大事搶先看2021-05-17
謝金河:市場恐懼無限上綱時 尋寶賺錢好機會2021-05-16
證交所:確保投資人權益 股市不會休市2021-05-16
證交所:台股基本面良好 備妥各項因應措施維穩2021-05-16
證交所:台股基本面良好 已備妥各項因應措施2021-05-16
櫃買:上櫃公司獲利良好 台股無大幅下滑理由2021-05-16
周一台股挫勒等 國安基金緊盯備戰2021-05-16
首創防疫股東會!永豐餘明股東會多區視訊 嚴守室內5人2021-05-16
櫃買:上櫃公司基本面表現穩健 股市並無大幅下滑理由2021-05-16
全台用力防疫 最強28家供應鏈一次看懂2021-05-16
楊應超:台股17日將下殺 曝最壞情況2021-05-16

熱門文章

楊應超:台股17日將下殺 曝最壞情況2021-05-16
防周一台股大逃殺 黃天牧將坐鎮指揮2021-05-16
全台用力防疫 最強28家供應鏈一次看懂2021-05-16
台股亮點 防疫五大族群動起來2021-05-16
台股抗疫 國安基金備戰2021-05-17
周一台股挫勒等 國安基金緊盯備戰2021-05-16
5月17日 五件財經大事搶先看2021-05-17
台股恐慌升高 可能測萬五2021-05-17
法人挺伺服器 看淡散熱2021-05-17
群創、友達 四檔電力足2021-05-17
首創防疫股東會!永豐餘明股東會多區視訊 嚴守室內5人2021-05-16
台股早盤重挫逾500點 再破半年線支撐2021-05-17
電商宅經濟 題材發酵2021-05-17
公股上周買超208億元2021-05-17
一周盤前股市解析/航運、水泥、金融 可留意2021-05-17
富邦媒再飆新天價!早盤大漲逾9% 5h超市滿足雙北需求2021-05-17
鋼鐵王較航海王弱勢 融資追繳賣壓仍重2021-05-17
國泰永續高股息ETF 配息率5.6%2021-05-17
美德醫 兩檔有看頭2021-05-17
亂世出好股 五類選股報您知2021-05-17
漢唐經營權 ISS挺公司派2021-05-17
微星板卡出貨 今年拚新高2021-05-17
中鋼 鎖定中長天期2021-05-17
元太6月調薪 再徵才400人2021-05-17
金管會打預防針...多看台股基本面2021-05-17
半導體、車電 長線布局2021-05-17
金管會祭出盤中因應措施 防範「期權大逃殺」重演 2021-05-17
橘子新手遊將上線 添動能2021-05-17
勤誠喊漲價 拚營收成長2021-05-17
柏文實施庫藏 擬買2,000張2021-05-17
5月17日盤前/疫情嚴峻考驗,股市動盪劇烈,謹慎保守為宜2021-05-17
證交所:台股基本面良好 備妥各項因應措施維穩2021-05-16
5月17日 重要財經行事曆2021-05-17
永豐餘、榮成 押價外20%2021-05-17
泰豐之爭 公司派出擊2021-05-17
櫃買:上櫃公司基本面表現穩健 股市並無大幅下滑理由2021-05-16
網家、鈊象 認購搶鏡2021-05-17
今日台股盤前重點掃描2021-05-17
富邦金 挑逾兩個月2021-05-17
東林科技董座陳睿謙 從車主變代理商2021-05-17

會員專屬

新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析

關注更多

留言

Top

完成

成功收藏,前往會員中心查看!