親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的收藏 udn family

蘋果獲利幾乎翻倍!大中華區銷售增58% 但警告供應問題 07:30

印度疫情掀棉花價漲 10檔紡織化纖股熱起來?

2021-05-03 07:45萬寶週刊 撰文/蔡明彰
台聚
  • 疫情
  • 投資
  • 特斯拉
  • 蘋果供應鏈

成衣廠示意圖。 圖/歐新社
成衣廠示意圖。 圖/歐新社

***本文所提之個股內容僅供參考,不具投資建議,投資前應審慎評估風險,且自負盈虧***

萬寶投顧蔡明彰強調,目前主要全球股市都處於階段性高檔,適逢發佈第一季財報,由於市場焦點仍在科技股,特斯拉、蘋果的財報牽動台股相關電子股。(原文刊載於4月29日)

推薦

不過,特斯拉去年已狂漲7倍,每天都有特斯拉及馬斯克的新聞,表示太多人手上有股票,當特斯拉公佈不錯的第一季財報,明眼的人就看出特斯拉賣電動車,不如進出比特幣賺得多,股價重挫。

同樣,蘋果將發佈財報,也會優於預期,但不代表股價會大漲,台廠蘋果供應鏈恐平靜應對,因為蘋果去年股價已大漲80%了,第二季通常是iPhone清庫存的淡季,缺乏強力題材。

美國最新規定,打了疫苗的人在戶外不必戴口罩,表示美國民眾開始在外面購物消費了,這時候民眾最大需求不是手機,而是戶外的生活用品,知名布希鞋大廠卡駱馳(Crocs)發佈第一季財報,遠優於市場預期,營收及獲利都創記錄,不僅如此,對第二季展望,營收將大幅成長60~70%,高於市場預估的40%,股價大漲15%,刷新天價。

卡洛馳是傳產股,拜疫情解封所賜,今年營運一飛沖天,這種股票不是過去法人及散戶鎖定的熱門股,籌碼反而安定,股價容易大漲,卡洛馳的布希鞋熱賣,將拉動塑化原料EVA報價及需求,台聚(1304)、亞聚最受惠。

EVA主要有兩大用途,包含鞋材及太陽能封裝,去年第四季以來太陽能封裝需求旺,台聚去年EPS 2.25元,較前年成長89%,但今年第一季鞋材需求也好轉,第二季更是出貨旺季,估計台聚今年EPS上修至3元以上,目前EVA報價每噸2,000美元以上,原料乙烯成本1,000美元,產品利差可觀。

台聚集團為國內僅次於台塑集團的第二大石化集團,但規模及獲利仍落後台塑集團,主要差別是台聚集團沒有自己最上游原料乙烯的產能,仰賴中油提供,但過去20年大型石化廠的擴廠計劃都失敗,台聚集團不得不赴大陸古雷投資,經歷10年,終於今年8月古雷石化區將開出乙烯產能,可望降低台聚集團的生產成本。

台聚集團包括了台聚、亞聚、台達化、華夏等,台聚透過持股100%的子公司轉投資持有華夏24.2%、亞聚32.4%、台達化36.7%,今年各家公司獲利大成長,最後又回歸台聚,因而台聚今年來股價大漲67%,領先其他集團各公司。

古雷投資案的台灣廠商,以台聚集團持股35%最大,當然股價先行反映,但還有聯華集團、和桐集團,未來也會享有乙烯產能降低成本的好處,和桐低價且漲幅落後,週三攻上漲停,開始有轉強現象。

聯華集團旗下的塑化原料廠是聯成,主要生產DOP及PVC,今年報價都看漲,歐美疫情逐步解封,對大宗商品需求增加,但供給原物料的新興國家,卻出現印度疫情全面失控的黑天鵝。

印度連續6日30萬例確診,成全世界最嚴重國家。世衛組織說,印度實際病例及死亡人數是官方數字的20~30倍,估計印度高達15%確診,德里更達30%,不堪負荷,印度醫療機構即將崩潰。

印度人口13億人,世界第二多,GDP為全球第七大國家,4月來印度股市已下跌4%,為亞股表現最弱,印度也是農業製造大國,4月疫情失控惡化,印度5~6月的黑天鵝效應將影響全世界。

印度是全世界第二大棉花生產國,產量佔全球24%,正常情況下,4月底開始全面播種,但疫情使勞動力短缺及棉農種植意願降低,國際棉花期貨現在蠢蠢欲動,美國棉花週二大漲2.4%,每磅91美分。

世界銀行預測,另一產棉大國巴基斯坦今年產量下滑34%,全球產量將減少8%,但今年第一季棉花價格飆升16%,第二季再反映印度疫情,恐再大漲,但歐美疫情對紡織服飾需求大增,棉花報價看漲,中國棉紗期貨已在3月上旬刷新歷史天價,大陸棉紗廠近來股價都在大漲,台灣最大棉紗廠南紡產能滿載,接單至第二季底,並且有6個月的低價庫存,庫存利益將反映在第二季財報。

另外,大東、東和低價的棉紡廠週三攻上漲停,顯然已在反映印度黑天鵝事件,印度也是僅次於中國的第二大紡織生產國,印度疫情失控,不少國際訂單轉至中國及東南亞生產,台廠成衣三雄儒鴻、聚陽、冠星-KY接單到年底,日前儒鴻刷新天價555元,暗示被外界視為夕陽產業的紡織股,今年要成為台股意外黑馬了。

受到疫情的供給短缺,紡織產業現在最缺的是上游原料,棉花漲太凶,對化纖有替代需求,化纖四大原料PTA、EG、AN、CPL都在大漲,PTA的遠東新、EG的東聯、中纖,AN、CPL的中石化近來股價都有了熱身跡象。

另外,尼龍粒的力鵬、集盛,瓶用聚酯粒的新纖,加工絲的力麗、聯發等紡織上游原料廠股價也動起來。

由於去年4月是疫情最嚴重,也是紡織股營收的谷底,低基期因素,今年4月營收將出現年增率逾100%的現象,紡織原料股的股價比航運、鋼鐵低,但景氣後勁更強,紡織原料股今年來股價漲幅最領先的是南紡、集盛、新纖三檔,漲幅領先的強勢股通常暗示基本面最好,可作為操作紡織原料股的指標。

蔡總選黑馬蔡明彰LINE粉絲團

蔡總選黑馬蔡明彰 免費YOUTUBE影音頻道

蔡總選黑馬蔡明彰FB社團

本公司所推薦分析之個別有價證券

無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利

投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險

延伸閱讀

塑化次族群 動能強勁
通膨不死,只是暫時休息!航運鋼鐵之後,法人看好5月輪到「這個族群」接棒漲
黃小玉創七年高 食品價格通膨加劇
印度疫情推升棉花價格漲勢 南紡、大東、東和股價創高
沒跟上飆股中鋼?法人點名10檔傳產股還會漲
台聚 疫情 投資 特斯拉 蘋果供應鏈

萬寶週刊

《萬寶週刊》鎖定中高資產族群,以台股、全球股市、期貨、基金、房地產、藝術、精品投資為主軸,出版至今深受投資界人士青睞,為全國證券界指標性刊物。每週由記者群及研究小組,挖掘不為人知的第一手消息,放眼全球投資。
A- A+

相關新聞

台股氣虛 中實戶砍倉出場2021-07-28
防疫降級 食品股一枝獨秀2021-07-28
長榮、陽明 失守季線2021-07-28
永豐金證:戰略新板 新創搖籃2021-07-28
瑞昱、國巨、景碩 法人按讚2021-07-28
國泰電動車ETF 准追募195億元2021-07-28
長榮、陽明下探季線!操盤手看航運股:別管絕對低點 出現「這個訊號」才會反攻2021-07-28
達威、沛亨、中菲行永豐09購01權證 今起預收款券2021-07-28
7月28日重要財經行事曆2021-07-28
7月28日 五件財經大事搶先看2021-07-28
電動車ETF聚人氣 國泰獲准追募富邦開募拚場2021-07-27
三大法人齊賣超 法人:台股呈整理格局2021-07-27
外資連二賣、聯發科瑞昱奮力撐盤,電子小奇兵誰有實力向上比價?2021-07-27
聯發科法說會 四大重點一次看2021-07-27
杜康-DR下市惹議 證交所洽3方積極溝通2021-07-27
永豐金證券搶戰略新板頭香 培育更多護國神山2021-07-27
台股收跌133.69點 三大法人賣超46.88億2021-07-27
三大法人賣超台股46.88億元2021-07-27
看好戰略新板 永豐金證券搶頭香2021-07-27
貨櫃三雄續重挫加中小型股回檔 台股收跌133點2021-07-27
航運股疲軟潰散人氣 台股跌133點收17,269點2021-07-27
特斯拉財報佳 概念股盤中漲跌互見2021-07-27
仁新撤件創新板上市申請案 公司:營運不受影響2021-07-27
SK海力士看好記憶體下半年 相關個股盤中表現強勢2021-07-27
國巨需求樂觀 法人目標價上修喊820元2021-07-27
大摩目標價喊230元 景碩盤中賣壓湧現逆勢挫2021-07-27
台股走勢震盪 航運股面臨季線保衛戰2021-07-27
內外資狂讚喊近800元 瑞昱早盤暴漲飆天價2021-07-27
大立光每股配發91.5元 訂8月10日除息2021-07-27
高價股反彈速度快 小資投資有撇步2021-07-27
電子、傳產走勢分歧 台股早盤平盤附近遊走2021-07-27
貨櫃三雄早盤破前低 長榮、陽明季線失守2021-07-27
台股開盤跌8.79點2021-07-27
貨櫃三雄壓盤 台股小跌8點開在17,394點2021-07-27
企業財報正向激勵 信用債動能升溫2021-07-27
人踩人翻版?操盤手看四檔航運股,直言「最高淨值比」已近2018年被動元件雙雄2021-07-27
6檔殖利率逾4% 15家金融股配息總整理 2021-07-27
外資開槍降評長榮!年賺百萬操盤手以航運股為例,嘆「散戶貪心比台股空頭還可怕」2021-07-27
台股熱錢 買小不買大2021-07-27
信邦營運 正向評級2021-07-27

熱門文章

貨櫃三雄早盤破前低 長榮、陽明季線失守2021-07-27
航運股疲軟潰散人氣 台股跌133點收17,269點2021-07-27
台股氣虛 中實戶砍倉出場2021-07-28
聯發科法說會 四大重點一次看2021-07-27
國巨需求樂觀 法人目標價上修喊820元2021-07-27
台股收跌133.69點 三大法人賣超46.88億2021-07-27
7月28日 五件財經大事搶先看2021-07-28
長榮、陽明 失守季線2021-07-28
內外資狂讚喊近800元 瑞昱早盤暴漲飆天價2021-07-27
大摩目標價喊230元 景碩盤中賣壓湧現逆勢挫2021-07-27
面板雙虎 擴充LTPS產能2021-07-28
SK海力士看好記憶體下半年 相關個股盤中表現強勢2021-07-27
貨櫃三雄壓盤 台股小跌8點開在17,394點2021-07-27
防疫降級 食品股一枝獨秀2021-07-28
瑞昱、國巨、景碩 法人按讚2021-07-28
旺宏處分6吋廠 暑假有結果2021-07-28
富邦證輔導 亞果生醫今興櫃掛牌2021-07-27
高端、聯亞生疫苗 攻巴拉圭2021-07-28
仁新撤件創新板上市申請案 公司:營運不受影響2021-07-27
明基材利多 二檔吸睛2021-07-28
超豐3.63元 報價暫不漲2021-07-28
高價股反彈速度快 小資投資有撇步2021-07-27
智原Q2獲利 攀四年高點2021-07-28
7月28日重要財經行事曆2021-07-28
台股盤中速報 大盤熄火下跌130.71點 水泥雙雄同黑2021-07-27
瑞昱、聯詠 認購聚光2021-07-28
PCB興櫃添新兵 軟板廠圓裕擬8月掛牌2021-07-27
國泰電動車ETF 准追募195億元2021-07-28
IC設計、蘋概、車電 聚光2021-07-28
精測上半年每股賺11.72元2021-07-28
春雨訂單 看到明年Q12021-07-28
豐興、第一銅 選長天期2021-07-28
永豐金證:戰略新板 新創搖籃2021-07-28
圓裕擬8月4日登興櫃2021-07-28
看好戰略新板 永豐金證券搶頭香2021-07-27
最牛一輪/矽創唱旺 兆豐0B搶鏡2021-07-28
圓展兩大事業 設代工團隊2021-07-28
一零四每股賺2.66元2021-07-28
中光電上修資本支出2021-07-28
櫃買中心:友銓今起預收款券2021-07-27

會員專屬

新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析

關注更多

留言

Top

完成

成功收藏,前往會員中心查看!