Nor Flash大缺貨，誰最受惠？分析師：標準型DRAM大鳥慢飛，但不是不飛！
川普簽署了2.3兆美元疫情紓困與支出法案，讓市場吃下定心丸；Fed上修經濟展望並長期維持零利率，拜登上任後將迎來政策行情，在全球資金充沛的情況下，股市多頭行情可望延續。外資陸續放假，台股由內資主導，本週即將封關，大盤竟然再創新高到14483點，周線拚連九紅，下週外資放完年假歸隊，台股仍有高點可以期待。
萬寶投顧分析師王榮旭表示，指數能創高就是多頭，而類股輪漲也是另外一個多頭特徵，資金最近在電子、航運、原物料打快速輪流點火。早前專欄中分析，資金將在年底卡位能打敗第一季淡季壓力的族群，誰能夠在淡季漲價，代表淡季不淡。
我早在12/3的專欄中點名面板、記憶體、被動元件、矽晶圓這四大產業啟動超級週期掀起大浪，並看好中小尺寸面板比重較高的群創（3481），12月以來大漲52%，同期友達才漲27%。
在12月初專欄中，我也領先市場看好當時剛突破20元大關的記憶體廠華邦電，當時判斷華邦電2020年前三季沒漲到，但2021年NOR Flash將供應吃緊，可望補漲長。結果今天傳出NOR Flash大缺貨，華邦電2021年將分段調漲售價，但當利多見報的時候，股價已經提前大漲了。12月以來華邦電大漲了68%，今(28)日華邦電收盤價已經29.35元，真是千金難買早知道。
萬寶投顧分析師王榮旭指出，Nor Flash大缺貨，除了龍頭股華邦電受惠，全球市佔第二的旺宏身價也水漲船高。旺宏Nor Flash的營收占比達四到五成，但華邦電有高達八成的營收比重，集中在Nor Flash及利基型記憶體。而利基型記憶體日前也傳出漲聲，所以華邦電受惠漲價的效益大於旺宏。
旺宏12月以來漲幅13.7%，比華邦電少很多，但旺宏預估明年EPS挑戰4元，本益比在記憶體中相對偏低，隨著華邦電大漲墊高了記憶體族群下檔的底部，旺宏補漲機會不小。
產品受惠漲價程度與華邦電一樣突出的晶豪科，是Nor Flash及利基型DRAM的設計業者，有七成產品視季度報價，三成採單月報價。現在已傳出部分產品漲價，全面性漲價最快是2021年第一季。晶豪科在2020年受惠5G手機推出，第一季DRAM合約價順利調漲，2020年前三季EPS達2.9元、第四季估約4元；2021年第一季如果順利全面調漲產品售價，估計2021年EPS挑戰5~5.5元。若以IC設計而言，本益比落在12~13倍，算是相對偏低。
萬寶投顧分析師王榮旭認為，標準型DRAM大鳥慢飛，但不是不飛。美光上修財測隱含DRAM漲價的預期，美光桃園廠跳電之後，更是觸動市場敏感神經。今日DRAM現貨價明顯彈升，估計合約價將至2021年第一季止跌起漲，受惠程度最高莫過於DRAM製造廠南亞科、DRAM模組廠威剛與十銓。估計南亞科2021年EPS上看5元、威剛挑戰8元，都比2020年大幅成長，後勢看好。
本公司與所推介分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利
投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險
萬寶週刊
《萬寶週刊》鎖定中高資產族群，以台股、全球股市、期貨、基金、房地產、藝術、精品投資為主軸，出版至今深受投資界人士青睞，為全國證券界指標性刊物。每週由記者群及研究小組，挖掘不為人知的第一手消息，放眼全球投資。相關新聞
- 精測登上台股八千金 盤中漲逾4%2021-01-19
- 淘帝-KY被控財報造假遭調查 開盤股價跳空跌停鎖死2021-01-19
- 台積電盤中勁揚逾1.6% 市值再攀升上16兆元2021-01-19
- 陽明開盤漲停爆量 貨櫃三雄早盤震盪起伏2021-01-19
- 定期定額買股 台積最熱2021-01-19
- 台股八千金露臉？精測早盤挑戰千元關卡2021-01-19
- 精測股價暴衝 拚當新千金2021-01-19
- 瑞銀上修台股指數到「萬六」點名九檔必買股2021-01-19
- 斯其大拿下台電標案2021-01-19
- 葡萄王今年拚績增雙位數2021-01-19
- 聯電目標價 法人喊63元2021-01-19
- 三台股指數 將終止編製2021-01-19
- 證交所引資 虛實並進2021-01-19
- 台積挑戰最強千金股！外資目標價喊出千元2021-01-18
- 新聞解析／現在不買600元台積電的四個理由2021-01-18
- 【WSJ】台積電股價太高了？不，其實合理2021-01-18
- 市場看好今年受惠電動車題材 胡連盤中再攻上漲停2021-01-19
- 外資看長榮 目標價升至45.1元2021-01-19
- 國泰證券持續精進服務品質 獲國際專業獎項肯定2021-01-19
- 龍頭題材加持 研華股價直逼400元新天價2021-01-19
- 完成理財套餐 元大銀行送限量發財小物2021-01-19
- 台積電帶領電子股走揚 台股漲183點登5日線2021-01-19
- 台股開盤漲104點 為15,716點2021-01-19
- 富邦期貨：台積電帶動多頭不變2021-01-19
- 台股開盤漲104.64點2021-01-19
- 今日台股盤前重點掃描2021-01-19
- 1月19日重要財經行事曆2021-01-19
- 1月19日 五件財經大事搶先看2021-01-19
- 台積電創高 半導體設備材料股可期2021-01-18
- 台股大多頭，電動車題材有如天邊彩虹，農曆封關前若沒把握「瞬間賣點」，當心被套牢！2021-01-18
- 面板喊漲四成、雙虎利多 為什麼這些指標股跌不下去？2021-01-18
- 玉山金、兆豐金還在睡？四檔「金融股」先回神，外資陸續布局，這檔單季漲幅23％！2021-01-18
- 台股站上萬五！外資回來後，散戶2021年如何布局？注意三件事，這類資產有望再次發光！2021-01-16
- 大趨勢選股法 台股「新王者」獲利翻倍賺 2021-01-15
- 拜登財經新政大掃瞄 股市、房市泡泡將愈吹愈大？2021-01-15
- 台股衝萬六 拉回是布局這些潛力股的好機會? 2021-01-15
熱門文章
- 新聞解析／現在不買600元台積電的四個理由2021-01-18
- 台積挑戰最強千金股！外資目標價喊出千元2021-01-18
- 瑞銀上修台股指數到「萬六」點名九檔必買股2021-01-19
- 定期定額買股 台積最熱2021-01-19
- 1月19日 五件財經大事搶先看2021-01-19
- 聯電目標價 法人喊63元2021-01-19
- 台積電創高 半導體設備材料股可期2021-01-18
- 欣興AiP載板商機擴大2021-01-19
- 陽明開盤漲停爆量 貨櫃三雄早盤震盪起伏2021-01-19
- 精測股價暴衝 拚當新千金2021-01-19
- 仁寶NB訂單 看到下季2021-01-19
- PCB、面板、原物料 吸睛2021-01-19
- 中鴻盤價飆 鋼市熱爆2021-01-19
- 證交所引資 虛實並進2021-01-19
- 廣運喊衝 三引擎熱轉2021-01-19
- 外資看長榮 目標價升至45.1元2021-01-19
- 斯其大拿下台電標案2021-01-19
- 穩懋、宏捷科 四檔俏2021-01-19
- 三台股指數 將終止編製2021-01-19
- 興勤產品報價 調漲三成2021-01-19
- 淘帝-KY被控財報造假遭調查 開盤股價跳空跌停鎖死2021-01-19
- 《天堂2M》登台未演先轟動 智冠搶搭新手遊便車2021-01-19
- 台積電盤中勁揚逾1.6% 市值再攀升上16兆元2021-01-19
- 葡萄王今年拚績增雙位數2021-01-19
- 台股八千金露臉？精測早盤挑戰千元關卡2021-01-19
- 奇偶業外進補 上季獲利俏2021-01-19
- 日月光、萬潤 認購夯2021-01-19
- 今日台股盤前重點掃描2021-01-19
- 大銀今年營收拚增三成2021-01-19
- 同欣電（6271）股價上漲 11元報價231元2021-01-18
- 中航船舶換約 營運補2021-01-19
- 1月19日重要財經行事曆2021-01-19
- 精測斥資5億買不動產2021-01-19
- 全宇昕承銷價50.6元 20日開放申購2021-01-18
- 龍頭題材加持 研華股價直逼400元新天價2021-01-19
- 上奇去年每股賺4.25元2021-01-19
- 元炬上櫃普通股股票 自20日起停止櫃檯買賣2021-01-18
- 東洋去年每股賺3.38元2021-01-19
- 微星、技嘉 挑價外15%2021-01-19
- 致伸 優選逾60天2021-01-19
留言