親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的新聞 udn family

還有資金進來台灣!新台幣28將是新常態,法人盤點「這些產業」第4季獲利看升

2020-09-25 07:30先探投資週刊 文/方亞申

新台幣強勁升值,電子業匯損陰影籠罩,惟近幾年來台灣電子業朝向高毛利品發展,較不受影響如上游半導體以及近年來搶手的IC設計及矽智財族群;此外漲價相關產如面板以及傳產的航運、玻璃、資產等,成為近期全球股市修正中,台股的主要焦點。

央行防守29.5對1美元防線經過一個半月後,近一周被突破,兌美元來到29.2附近,甚至一度突破29,是2013年2月以來最高水準,也就是台幣已來到近七年最高;一方面是因為10月份美國財政部將召開匯率會議,提出操縱匯率名單,因此近期包括人民幣、韓元及新台幣兌美元都呈現超強走勢;另一方面則是熱錢不斷流進台灣,這些熱錢代表國際資金以及政策鼓勵台商從大陸返台投資,以至於外資今年賣超台股超過6,000億元,惟僅有約有三分之二匯出,加上股息約5,000億元,外資在台資金還是相當多,加上資金回流,台灣資金較去年至少多一兆元。

推薦

政策鼓勵台商返台條例還有約一年時間,也就是後面還有資金要進來台灣,加上美商大公司如微軟、谷歌以及台積電外商供應鏈來台設廠等大公司加大投資力道,新台幣未來見到28似乎不令人意外!

晶圓代工、封測醞釀漲價

新台幣升值若以過去台灣經濟狀況來看,外銷廠商一定叫苦連天,不過這次除了工具機業者聲量較大外,電子業要求政策止升音量並不大,尤其是經濟部統計處發布八月外銷訂單為454.9億美元,創歷年同月新高,年增13.6%,寫下近十年同期最大漲幅,已連六紅。台幣強勁升值,接單還如此強,統計處指出,遠距商機不退、消費電子新品備貨潮報到,加上5G半導體需求暢旺,資通訊、電子產品持續扮演接單主力。

不過台幣強升,尤其是下游出口廠商多少出現匯損;相對地,過去毛利率一向較高產業,例如半導體的晶圓代工、封測都還傳出漲價,尤其是矽智財,毛利率幾乎都接近一百%。

IC設計則因為兩岸拉貨積極,且逐漸擺脫過去與中國同業競銷低毛利產品,毛利率較高者對於台幣升值影響不如想像中大,加上營收上升,業績一路看好至年底。

另一類則是面板價格,從下半年就逐月調漲,市調機構集邦科技(TrendForce)發布調查表示,今第三季面板報價出現近年罕見漲幅,其中,筆電面板價格單季漲幅達五至十%,電視面板價格平均漲幅更達30%以上。

TrendForce認為,第四季大尺寸面板整體供過於求比率僅0.2%,顯示部分應用供需失衡仍將延續,預估面板價格仍有十%的上漲空間。市場看好,面板雙虎友達、群創第三季不是轉虧為盈就是出現獲利,第四季均可望受惠於這波漲價潮,並朝單季獲利上看百億元目標邁進。這類有缺貨產品,對應台幣升值影響應該也不大。

高毛利以及漲價電子產品今年獲利可望都不錯,有利股價表現。

傳產部分,最先傳出供需失調就是自行車相關業者,包括美利達、巨大、愛地雅以及鏈條的桂盟,主要就是因為新冠疫情改變人們交通型態,短程者轉騎自行車,尤其是歐洲特別流行導致缺貨,業者訂單傳出排到明年上半年,這種接單盛況提升業績從第二季就顯現出來,巨大單季EPS為4.06元、美利達3.66元、桂盟3.04元,都是近幾年來單季最高,下半年入肚可望持續,三家公司今年EPS都上看十一至十二元。

除此之外,內需最旺就屬營建資產。過去台幣升值,與資產股股價大都有正相關。這次資金洪流返台威力更是近十年來最大。近兩年來常常見到如光明、聲寶等公司將廠房土地賣給返台大廠如廣達、英業達、台達電等等,EPS就大幅跳升。(全文未完)

全文及圖表請見《先探投資週刊2110期精彩當期內文轉載》

◎封面故事:PCB、筆電轉骨成功

◎特別企劃:離岸風電含金量升高

◎國際趨勢:不畏疫情 國際IPO遍地開花

◎中港直擊:中國地產大泡沫舉世無雙

◎產業脈動:導線架產業走出谷底

◎生技園區:秋冬季疫情恐更嚴峻

【最新活動看板】

◎興櫃總覽好評熱賣中!

◎先探i投資YouTube開播了

◎加入先探Telegram掌握第一手投資情報

◎2020產業百科全書 全省銷售中!

◎後疫情時代生技投資全攻略,全省熱烈銷售中

◎【先探品生活】12/13-12/15跟著老謝同遊花蓮

◎訂先探一季13期送《杜金龍半世紀選股聖經》

◎訂先探一年52期送《德律風根自動機器人掃地機》

◎【投資精讀會新開班】高手投資人3小時精闢解讀一生必讀投資經典!

投資 疫情 美元 晶圓代工 半導體

先探投資週刊

《先探投資週刊》 創刊於1980年,成立宗旨是建立完整掌握國內產業投資動態的指標性刊物,每週五出刊,不但完整掌握一週投資訊息,同時準確預測未來一週的動態趨勢。
A- A+

相關新聞

川普對決拜登 三大概念股可押寶2020-10-25
美大選倒數 快做股期避險2020-10-25
外資持股市值前十大 這兩檔今年來最會飆2020-10-24
【投顧觀點】群益曾炎裕 宜審慎樂觀2020-10-25
【投顧觀點】元富鄭文賢 挺5G、蘋概股2020-10-25
盤中零股交易 高殖利率優選2020-10-25
小資族看過來 四券商盤中零股手續費1元起2020-10-24
外資加碼股 扮衝關主力2020-10-24
盤中零股交易 手續費下殺1元2020-10-24
外資10月轉為買超台股 本周買這十檔最多2020-10-23
美總統選戰白熱化 國泰證:美股選後上漲機率高2020-10-23
蘋概股冷熱有別 華邦電衝上漲停最搶眼2020-10-23
股期避險 掌握三原則2020-10-25
台股本週上漲148點 光電類指數漲最多2020-10-23
道瓊運輸 羅素2000火力足 小型股成功接棒 牛市更健康2020-10-23
數位轉型大浪來襲 誰能成為浪裡淘金黑馬?2020-10-23
積小勝為大勝 台股「強弱開盤八法」贏戰當沖2020-10-23
聯電創高意義 後疫時代台股上看15000點2020-10-23
台股收跌18.21點 三大法人賣超4.79億元2020-10-23
三大法人賣超台股4.79億元2020-10-23
台股小跌守住5日線 週線收紅2020-10-23
台股小跌18.21點 失守12900點2020-10-23
iPhone 12開賣 蘋概股不給力、台股收跌18點2020-10-23
航運族群第3季財報看俏 股價走強2020-10-23
國泰證:對美國、中國、新興亞洲市場持正向看法2020-10-23
9月北美半導體設備出貨 創歷史新高2020-10-23
SEMI:9月北美半導體設備出貨27.5億美元 年增40.3%2020-10-23
大同恢復一般交易 股價創五個月新高2020-10-23
熱賣的iPhone 12  隱藏驚喜三顆彩蛋!2020-10-20
懶人包/盤中零股交易10/26上路,投資人忽略這件事,當心下單300股變成300張!2020-10-20
PS5即將上市!宅經濟發燒 那檔具有漲相?2020-10-20
iPhone12買氣超乎預期 這些個股將一吐怨氣!2020-10-20
上海鄉村母公司衡平被處下櫃 股價跌停鎖住2020-10-12

熱門文章

小資族看過來 四券商盤中零股手續費1元起2020-10-24
外資持股市值前十大 這兩檔今年來最會飆2020-10-24
川普對決拜登 三大概念股可押寶2020-10-25
美大選倒數 快做股期避險2020-10-25
股期避險 掌握三原則2020-10-25
盤中零股交易 高殖利率優選2020-10-25
飆股的故事/美隆電業外進補 帶旺營運2020-10-25
環球晶需求暢旺 外資按讚2020-10-25
【投顧觀點】群益曾炎裕 宜審慎樂觀2020-10-25
【投顧觀點】元富鄭文賢 挺5G、蘋概股2020-10-25
日月光兆豐04購01 給力2020-10-25
美利達動能強勁 線型偏多2020-10-25
華碩中信03購01 強強滾2020-10-25
緯穎統一05購02 有看頭2020-10-25
世紀鋼台新03購01 吸睛2020-10-25

會員專屬

新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析

贊助廣告

關注更多

留言

Top