親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的新聞 udn family

華為受災戶一大串!謝金河:可留意這些個股「買點」

2020-08-27 19:59先探投資週刊 文/謝金河

台股示意圖。 報系資料照
台股示意圖。 報系資料照

8月20日台股出現罕見的巨大跌勢!受到華為的衝擊,台股以12,764.75開出,沒多久加權指數殺到12,144.76,盤中一度大跌634點,最後收盤下跌416點。當天我在年代錄影,出來看一下台股表現,嚇了一跳,我以為像911恐怖攻擊的事件又來了,但把全球股市掃瞄一遍,全世界安然無恙,原來只是大家被華為的事件震懾住了。

華為事件受災戶一大串

這一天受到衝擊最大的是聯發科,股價最低殺到551元,重挫58元,最後收盤下跌44元,跌幅是7.22%,其實這一天正好是聯發科這一波回檔最低價,7月28日聯發科一度創下763元高價,那時里昂出具了一份報告,調高聯發科目標價到1200元,而聯發科股價大漲,市值一度超越鴻海,成為市場目光焦點,沒想到華為禁令襲來,聯發科股價跌了212元,市值少掉將近3,370億元。

推薦

根據報導,聯發科4G晶片,在華為市占率50%到54%,5G晶片市占率更高達60%到63%,整體下半年,聯發科在華為市占率是55%到58%,從2019年5月川普對華為下禁令以來,高通對華為出貨占30%,聯發科占36%,今年第二季聯發科業績大好,是因為聯發科在華為的手機晶片市占率高達38.3%,領先高通的37.8%及海思的21.8%,下半年聯發科預計出貨華為的4G晶片約1200萬套,5G晶片450萬套,如果9月14日禁令嚴格執行,那麼聯發科當然首當其衝,股價必然出現巨大反應。

不過東山飄雨西山晴,像台積電原來出貨給海思的晶片產能,被別的IC設計業者搶走了,台積電也受海思下單影響,但影響沒有聯發科那麼大,聯發科面對這個事件衝擊,短期股價難免受影響,但這是一次投資人重新切入的機會,我的看法是,一是聯發科在中國品牌手機市場,除了華為外,能不能在Vivo、Oppo、小米等增加市占率,這是穩住眼前大局的必要策略;二是聯發科能不能與Apple產生連結,也就是說,當Apple把中國生產基地交給立訊、藍思,所有台廠可能被迫移往印度幫蘋果打工,而印度最迫切的是Apple能提供低價的智慧手機。

過去印度手機市場完全被中國品牌手機大廠囊括,小米市占率超過30%,其他品牌加小米,總共超過75%,Apple因為價格高昂,市占率不到5%,如今中印關係交惡,印度頻頻下架中國App,此時是Apple切入印度市場的機會,全世界最擅長降價的是台廠,Apple要打入印度市場非得找台廠合作不可,這個時候,聯發科能不能與Apple產生連結,這是值得觀察的下一個問題。

美國封鎖華為,在台灣製造了一大群受災戶,出貨比重愈高的,股價摔得愈慘,除了聯發科外,IC設計的日月光出貨華為比重占13%、台積電有15%、封測的京元電是20%、穩懋23%、易華電占60%幾乎為華為而生,股價跌到47.85元;中華精測也占25%,這一次股價相對弱勢。

大金剛法則:強者恆強

其實這次聯發科在華為的總體營收只占5%,大多數出貨華為的企業,比重都高於聯發科,像光學鏡頭的大立光占18%、玉晶光占13%,今年以來大立光股價一直積弱不振,原來華為影響力大。砷化鎵的穩懋外,全新占22%也不小,ABF的欣興占13%,PCB的華通也有13%,其他如矽格15%,頎邦15%,都是比較大宗的,可以想見華為事件對台廠及資本市場造成的巨大衝擊。

像是易華電慘跌,封測的京元電、日月光、矽格受到衝擊都不小,日月光張家過去在資本市場一向活躍,這回股價弱不禁風,日月光投控市值目前只有2,694億,這幾乎是以前一個矽品的市值,併入矽品的日月光未見昔日雄風,反而是併了矽品後一直往下沈,這個現象很不尋常;而中華精測過去股價最早漲上千元,達1,520元,這次一直都是空頭排列,也許是尋找另一個買點的機會。

華為衝擊台灣產業鏈十分巨大,另一個角度來看,這次美中強國爭霸,蘇起一直說美國軍力不是中國的對手,以當前的武力競賽本質是科技戰的內容來看,如果華為因為先進半導體而翻車,就可以看出中國在半導體實力仍落後美國一大截,先進半導體是高精密飛機、戰艦、飛彈的重要備配,如果華為被掐住脖子,中國軍力怎麼打贏美國?這是值得思考的一個點。

這次全世界比的是科技力,美國FAAMG不斷奔馳,Apple市值逾二兆美元仍在狂奔,而FB市值也站上8,000億美元,有向兆美元挑戰的企圖,中國的阿里與騰訊也跟了上來,台灣的台積電市值也站上4,000億美元,這正是我說的大金剛法則,台股的未來看台積電,這是護國神山。

財金文化考察團這回去看了先進製程六家公司,除了聯發科外,像家登這家原本只是單純射出成型模具廠,如今因為ASML成了台積電光罩盒重要策略夥伴,股價一度漲到339元;原來是自動化生產太陽能、光電產業的迅得,這個切入半導體自動化設備,獲利完全改觀。我們再看到閎康與宜特,這兩家材料分析及偵錯檢測分析大廠,雙方較勁,也令我們驚嘆。這次參訪更加讓我們意識到台積電這座護國神山,在台灣串起的產業縱深。(全文未完)

全文及圖表請見《先探投資週刊2106期精彩當期內文轉載》

◎封面故事:TESLA拆股發威

◎特別企劃:跌深股大反攻

◎國際趨勢:道瓊指數成員 三上三下

◎焦點議題:台積電南科 新聚落誕生

◎生技園地:半年報按圖索驥潛力股

◎重要資訊:興櫃2020年上半年累計財報

【最新活動看板】

◎先探i投資YouTube開播了

◎後疫情時代生技投資全攻略

◎加入先探Telegram掌握第一手投資情報

◎訂先探一季13期送《杜金龍半世紀選股聖經》

◎訂先探一年52期送《萬達伸縮折疊風扇》

◎2020健康、財富一手掌握論壇 踴躍報名中!

◎【投資精讀會新開班】高手投資人3小時精闢解讀一生必讀投資經典!

聯發科 華為 投資 台積電 Apple

先探投資週刊

《先探投資週刊》 創刊於1980年,成立宗旨是建立完整掌握國內產業投資動態的指標性刊物,每週五出刊,不但完整掌握一週投資訊息,同時準確預測未來一週的動態趨勢。
A- A+

相關新聞

外資Q4點將 偏愛科技股2020-09-28
外資避險 狂掃台股反向ETF2020-09-28
滿單概念股 躍盤面焦點2020-09-28
散戶縮手 融資餘額減2020-09-28
國家隊護盤 敲進金控股2020-09-28
專家看本周經濟指標/美經濟復甦動能趨緩2020-09-28
宏捷科 吸睛2020-09-28
聯電、宏碁 買盤進駐2020-09-28
巨大、美利達 需求熱2020-09-28
東鋼、聯嘉 法人追捧2020-09-28
公司治理3.0 下月宣導2020-09-28
陳奕光專欄/電競、電商概念股 題材熱2020-09-28
女性創業沙龍 分享經驗2020-09-28
資通秀技術 搶智造商機2020-09-28
秋節向上變盤 機率高2020-09-28
元大原油正2面臨清算 要留意2020-09-28
一周盤前股市解析/手機、生技族群 聚光2020-09-28
台股秋節後「向上變盤」?Q4旺季效應成關鍵2020-09-27
法人:短線受非經濟因素壓抑 台股保守因應2020-09-27
【投顧觀點】元富鄭文賢 選綠能、航運2020-09-27
【投顧觀點】群益曾炎裕 盯四大變數2020-09-27
ETF除息秀 藏獲利密碼2020-09-27
投信:台股評價將回升2020-09-27
集團作帳常勝軍 Q4展身手2020-09-27
新股抽籤熱 法人提醒回歸基本面評估2020-09-26
台股秋節要變盤了嗎?外資本月動態有跡可循 2020-09-26
台股Q4展望 野村投信:高檔區間震盪 拉回皆為進場良機2020-09-26
台股周線收黑 安聯投信:短線保守 逢低布局2020-09-26
外資偏空、融資緩增....跟著人氣找強勢股2020-09-25
還有資金進來台灣!新台幣28將是新常態,法人盤點「這些產業」第4季獲利看升2020-09-25

熱門文章

台股秋節後「向上變盤」?Q4旺季效應成關鍵2020-09-27
聯電、宏碁 買盤進駐2020-09-28
聯茂兆豐01購02 有看頭2020-09-27
國家隊護盤 敲進金控股2020-09-28
宏捷科 吸睛2020-09-28
外資Q4點將 偏愛科技股2020-09-28
滿單概念股 躍盤面焦點2020-09-28
散戶縮手 融資餘額減2020-09-28
外資避險 狂掃台股反向ETF2020-09-28
東鋼、聯嘉 法人追捧2020-09-28
專家看本周經濟指標/美經濟復甦動能趨緩2020-09-28
巨大、美利達 需求熱2020-09-28
元大原油正2面臨清算 要留意2020-09-28
一周盤前股市解析/手機、生技族群 聚光2020-09-28
廣運攻第三代半導體方案2020-09-28
秋節向上變盤 機率高2020-09-28
陳奕光專欄/電競、電商概念股 題材熱2020-09-28
公司治理3.0 下月宣導2020-09-28
女性創業沙龍 分享經驗2020-09-28
欣大雙喜 迎接大成長2020-09-28
大量智慧監控系統 年底交貨2020-09-28
鋼價走揚 鋼鐵股看旺2020-09-28
新纖 PET薄膜商機爆發2020-09-28
第一類接觸/康全攻歐美 營運帶勁2020-09-28
欣興、超眾 認購閃亮2020-09-28
宏普、遠雄 台南買地2020-09-28
世界、帆宣 押寶長天期2020-09-28
晶圓代工、IC設計 有戲2020-09-28
資通秀技術 搶智造商機2020-09-28
智邦 瞄準逾60天2020-09-28
法人觀點/康全新品將出貨 前景樂觀2020-09-28
微星靚 兩檔吸睛2020-09-28
優思睿智登創櫃 10/12籌資2020-09-28
元大權民賽 冠軍談致勝策略2020-09-28
嘉澤 挑價內外15%2020-09-28
皇鼎五廠辦 總銷逾50億元2020-09-28
康全總座邱裕昌 把價格變價值2020-09-28
獎勵股票ETF交易 櫃買送購物金2020-09-28
晶瑞光擴產 業績添動能2020-09-28
最牛一輪/日月光績優 凱基03叫好2020-09-28

會員專屬

新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析

贊助廣告

關注更多

留言

Top