親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的新聞 udn family

16檔「四強」撐腰 帶大盤反攻 09:30

誰是下一檔0050?潛力ETF追追追

2019-11-21 12:27經濟日報 記者趙于萱/台北報導

台股示意圖。 報系資料照
台股示意圖。 報系資料照

今年台股大漲小回,國內第1檔ETF「元大台灣50」(0050)自成立來累積報酬率已超過三倍,反映長期投資台股的良好績效。伴隨0050走揚,市場也期待下一檔接棒0050的ETF誕生,綜觀台股琳瑯滿目的ETF,哪一檔最有機會複製或跑贏0050呢?

法人分析,當0050的「接班人」,首先要掌握0050有四大組成特色,首先是以大型股為投資元件、具備發放股息能力、流動性良好而且規模成長,造就0050不但有效參與台股行情,表現也受到市場青睞。

推薦

上述四個特色,有兩個都和大型股有關,也就是大型股扮演報酬率穩健的關鍵,並支持ETF配息。2018年,台灣50成分股貢獻台股營收、獲利、現金股利比重都達到六成以上,十年來比重也上升,凸顯要長期投資台股,大型股不可忽視。

●ETF成分股

對照台股中的18檔台股ETF,優先過濾成分股採樣母體為市值較大的台灣50、中型100或上市股票者,未來表現有機會貼近或擊敗0050。

統計顯示,以台灣50和中型100(含)為母體的ETF,有同樣追蹤台灣50指數的富邦台50,另外有元大高股息、FH富時高息低波、富邦科技等。

上市股票為母體者,則包括元大台灣ESG永續、富邦公司治理、元大台灣高息低波、新光內需收益、元大MSCI金融、兆豐藍籌30、元大中型100、第一金工業30、國泰股利精選30、元大電子、富邦台灣中小以及永豐台灣加權。

另一方面,成分股和0050成分股重複愈多,也愈有機會扮演接班人。若以重複檔數比率達30%以上,挑出富邦台50、元大台灣ESG永續(0050成分股42檔、占總成分股57%)、兆豐藍籌30(占76%)、國泰股利精選30(66%)、富邦公司治理(39%)、FH富時高息低波(34%)、第一金工業30(33%)、元大高股息(30%)、新光內需收益(30%)及電子股ETF等。

經濟日報提供
經濟日報提供

●ETF產業分布

值得注意是,ETF成分股若有大部分重疊0050,由於0050產業分布也有高度的彰顯特性,高達44%投資半導體股,是第一大投資產業,同時0050電子股比重也達到63%。再次的第二大產業是18%權重投資金融股,大致網羅具高競爭力的電金權值股。

因此前述過濾出的ETF來看,應剔除產業型的元大電子等,其餘除了富邦台50完全複製0050,元大台灣ESG永續雖以電腦周邊產業為最大投資的次產業,但整體投資電子股比重有78%,也可關注。

另外,兆豐藍籌30最大次產業-半導體股投資76.6%,整體投資電子股的權重57.4%;元大高股息、富邦公司治理、第一金工業30也都以電子次產業為最大的投資產業,且整體電子股比重過半。

相對地,國泰股利精選30雖有近七成的成分股為0050成分股,但金融保險業是最大次產業、比重為50%,整體電子股權重僅13%,比較像0050的金融版。

●ETF報酬率

再來看ETF報酬率,到11月15日止,0050含息報酬率達26.7%,前述ETF的報酬率差距在5個百分點內,包括第一金工業30為25.8%、元大高股息24.1%、富邦公司治理22.7%、兆豐藍籌30 23.7%等。

2017-2018年0050報酬率為負4.8%、18.3%,差距較小,則有元大高股息、富邦公司治理等。

裏頭富邦公司治理和兆豐藍籌30皆在2017年表現與0050落差較大,主要是這兩檔ETF當年成立,但2018-2019年表現貼近。

經濟日報提供
經濟日報提供

●ETF流動性

最後是流動性表現,有規模和日均量可參考。

規模以0050成立時42億元,迄今高達635億元,顯見這檔ETF受歡迎程度。在最新規模也較成立規模「長胖」的ETF,還有元大台灣ESG永續、富邦公司治理等。

日均量部分,隨著0050知名度打開,2017-2019年日均量也增加,從3,675張來到8,754張。近三年日均量也呈成長,還有元大高股息、第一金工業30等。

而績優的富邦公司治理三年來雖從1,640張下滑到877張,以及今年成立的元大台灣ESG永續平均成交5,826張,法人認為因日均量都在500張以上,仍具備充足流動性。

整體四大構面看下來,最有機會複製或跑贏0050的接班人,值得關注同樣追蹤台灣50指數的富邦台50、元大高股息、ESG概念的元大台灣ESG永續、以及富邦公司治理。

經濟日報提供
經濟日報提供

ETF 富邦 高股息 公司治理 台股
A- A+

相關新聞

16檔「四強」撐腰 帶大盤反攻2020-02-22
開學了 台股面臨壓力測試2020-02-21
統一證拔頭籌 兩岸合資券商准設2020-02-21
台灣大今年EPS估3.96元 電信EPS王恐換人2020-02-21
四大潛力股 法人喊買2020-02-22
生醫股飆漲 打敗大盤2020-02-22
ETN趨勢導航/五檔ETN逆勢抗跌2020-02-22
昇佳、三竹 獲准上櫃2020-02-22
2月22日 五件財經大事搶先看2020-02-22
利多不漲利空不跌 台股震盪怎麼走?2020-02-21
缺工斷料CIS、顯卡率先突圍2020-02-21
低基期資金避風港:矽晶圓2020-02-21
高端疫苗利多齊發2020-02-21
B波反彈結束,下探年線?2020-02-21
A股V型反轉填滿缺口,疫情拐點過了嗎?復工商機看誰?2020-02-21
三大法人 賣超43.76億元2020-02-21
世界先進Q1營收上看79億元 季增2~8%2020-02-21
尖點去年EPS 1.34元2020-02-21
基美特別股東會 通過接受國巨每股27.20美元收購案2020-02-21
與文曄換股合作 祥碩董座沈振來:是雙贏也是綜效2020-02-21
台股震盪走低 下跌38點收11,6862020-02-21
記憶體氣盛 法人力挺2020-02-21
疫苗研發夯 生技雙強漲停2020-02-21
外資看NOR Flash後市正面 旺宏、華邦電股價回穩2020-02-21
加高中國廠區復工 股價跳空大漲逾7%2020-02-21
美股四大指數短期高檔震盪 台股開盤下跌3.93點2020-02-21
美股下挫 分析師:台股恐受拖累週線收黑2020-02-21
今日台股盤前重點掃描2020-02-21
不受春節影響,25檔營收照樣「高成長」…年增率最高 2588%!2020-02-21
2月21日重要財經行事曆2020-02-21
2月21日 五件財經大事搶先看2020-02-21

熱門文章

16檔「四強」撐腰 帶大盤反攻2020-02-22
四大潛力股 法人喊買2020-02-22
外資看NOR Flash後市正面 旺宏、華邦電股價回穩2020-02-21
與文曄換股合作 祥碩董座沈振來:是雙贏也是綜效2020-02-21
低基期資金避風港:矽晶圓2020-02-21
台股震盪走低 下跌38點收11,6862020-02-21
高端疫苗利多齊發2020-02-21
生醫股飆漲 打敗大盤2020-02-22
技嘉(2376)股價下滑2.9元報價55.1元2020-02-21
基美特別股東會 通過接受國巨每股27.20美元收購案2020-02-21
缺工斷料CIS、顯卡率先突圍2020-02-21
台灣大今年EPS估3.96元 電信EPS王恐換人2020-02-21
廣達、緯穎 營運添利多2020-02-21
2月22日 五件財經大事搶先看2020-02-22
B波反彈結束,下探年線?2020-02-21
TPK不發股利 財務長辭職2020-02-21
國巨收購基美 Q3將達陣2020-02-21
台積電、世界 四檔亮眼2020-02-21
開學了 台股面臨壓力測試2020-02-21
全家單品咖啡 衝刺業績2020-02-21
世界先進Q1營收上看79億元 季增2~8%2020-02-21
昇佳、三竹 獲准上櫃2020-02-22
光寶淡季效應 外資喊賣2020-02-21
茂矽股價走高 盤中漲至22.95元波段新高2020-02-21
晶華發消費券 救住房率2020-02-21
文曄攜祥碩 換股策略合作2020-02-21
三大法人 賣超43.76億元2020-02-21
是方去年每股賺7.83元2020-02-21
立積 兩檔後勁十足2020-02-21
雍智、同欣電 認購火2020-02-21
台股收盤速報 大盤走弱國巨、豐泰維持漲勢2020-02-21
世界Q1業績挑戰新高2020-02-21
尖點台灣廠產能全開 支應大陸需求2020-02-21
旺宏、華邦電 押長天期2020-02-21
A股V型反轉填滿缺口,疫情拐點過了嗎?復工商機看誰?2020-02-21
貿聯併星國企業 市占升2020-02-21
玉晶光 挑逾90天期2020-02-21
健鼎2月營收估下滑2020-02-21
台股盤中速報 大盤熄火下跌27.99點 水泥雙雄表現亮眼2020-02-21
南電(8046)股價持續抬升 股價上漲2.6元報價53.4元2020-02-21

會員專屬

新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析

贊助廣告

關注更多

留言

Top