親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的新聞 udn family

律師:三個理由 讓永豐金決定提告前總經理張晉源 21:40

技術者們 KD使用方式跟你想像大不同

2019-07-08 20:11經濟日報 記者魏興中/台北報導

本報系資料庫
本報系資料庫
初入資本市場學習的投資人,多半會從技術指標開始著手,如RSI(相對強弱指標)、KD(隨機指標)、MACD(平滑異同曲線)等……

各種指標琳瑯滿目,各有適用原則。但你知道嗎,其實技術指標的使用方式,跟你想像得很不一樣。

推薦

以KD指標為例,一般坊間的股市專業書籍、或市場專家常說:「KD指標進入80以上為超買區,宜獲利了結、甚至轉向放空;進入20以下為超賣區,宜空單回補、甚至轉布多單」。

為了印證傳統KD指標用法的正確性,我們透過程式交易軟體編寫程式碼,將「K值、D值均小於20、且K值由下而上與D值黃金交叉作為買進點或空單回補點;K值、D值均大於80、且K值由上而下與D值死亡交叉作為放空點或獲利了結點」。

根據上述邏輯編寫程式碼進行回測實證,結果是(以大台為例;如下表):在8,000個交易日內,一口大台不但虧損完9萬多元的保證金,甚至最高還一度倒賠逼近160萬。

進一步分析交易結構(如下表)僅以作多交易為例,總計109次交易中,偏多操作55次,多單勝率67.27%;而多單中,平均獲利交易金額為5.35萬、平均虧損交易金額為10.01萬,顯見多單勝率雖高,但單次獲利金額遠小於虧損金額,造成長期交易下,獲利遠不足以彌補虧損。

另一方面,空單交易更糟糕,不但勝率低於多單、僅46.3%,平均虧損金額(10.73萬)同樣遠大於平均獲利金額(7.58萬)。經過對傳統KD的實戰模擬及獲利分析後,其結果顯示傳統對KD指標運用的操作觀念,完全是錯誤的。

在此情況下,難怪多數投資人運用KD指標作為買賣進出的依據,長期下來在無數次的大賠小賺後,絕大多數最終仍以賠錢收場居多。

事實上,專家指出,每個技術指標的運用,都有其優缺點與使用上的限制,而且,技術指標一般分為順勢指標與逆勢指標,投資人在使用任何指標作為買賣進出依據前,宜先對相關指標進行深入的了解。

以KD指標為例,相關重點如下表所示。

話句話說,由於KD指標是逆勢指標,其最適合的使用時機,是當指數或股價出現盤整盤或箱型整理的時候(如下圖白色方框內),KD指標準確度最高;但若是趨勢盤出現時,卻根據KD指標傳統的決策法則作為買賣依據,則恐將面臨套牢或被軋的窘境。

此外,我們若將KD指標轉換成「順勢指標」使用,也就是說,改變傳統定義上「80賣、20買」的使用方式,並變成:「80買、20賣」……同樣的,透過軟體回測,績效如下圖。

我們可以發現,績效表現已經明顯呈現獲利狀態(雖然從程式交易的觀點,這樣的績效表現還有很大的改善空間),順勢交易的績效表現遠較逆勢交易的表現好。由此更是可以證明,傳統上對於KD指標的使用方式是非常錯誤的。也凸顯出技術指標的使用方式,真的跟你想像的很不一樣!

黃金交叉 軟體
A- A+

相關新聞

權值股疲軟 台股下跌10.67點收10,9192019-09-23
外資升財測 四高價股出列2019-09-23
中小兵活躍 PCB股蹦蹦跳2019-09-23
權值股熄火 大盤橫走交差2019-09-23
半導體旺季 選秀3點不漏2019-09-23
汽車零組件 和大、帝寶、巧新、建信4強比魅力2019-09-23
友通砸4.6億元參與羅昇私募 取得持股20%2019-09-23
信紘科營收估逾11億元 可望攀上歷史新高2019-09-23
晶碩競拍均價173.75元 25日起公開申購2019-09-23
晶碩競價拍賣完成 得標均價173.75元2019-09-23
三大法人賣超台股6.06億元2019-09-23
中小型電子股撐盤台股收跌10.67點 三大法人賣超6.06億2019-09-23
台股量縮整理 力守10900點2019-09-23
台股震盪收黑 跌10.67點2019-09-23
低波動+高殖利率 金融次順位債結合兩大優勢2019-09-23
聯邦快遞升級遠端取件服務 提供更高效率2019-09-23
國際廢鋼跌 豐興產品走跌2019-09-23
英特爾、超微兩大平台加持 嘉澤股價創上市以來新高2019-09-23
台股窄幅震盪 盤面個股表現2019-09-23
微星電競需求回籠 法人估第3季營收創高2019-09-23
大摩喊買亞德客 目標價倍增到450元2019-09-23
中小型電子股硬挺 台股力守10900點2019-09-23
谷歌啟動史上最大綠電採購計畫 信邦大啖綠電財2019-09-23
光磊減資恢復交易 股價走強2019-09-23
三大法人聯手作多 嘉聯益盤中大漲半根漲停板2019-09-23
外資連買支撐 佳世達早盤帶量上攻2019-09-23
南紡挾資產題材吸金 股價谷底反彈2019-09-23
台股開盤跌4.88點2019-09-23
台積電平盤震盪 台股開盤小跌4.88點 2019-09-23
散戶恐懼法人樂觀 原油黃金找機會2019-09-23
今日台股盤前重點掃描2019-09-23
美中貿易談判影響投資信心 台股挑戰萬一添變數2019-09-23
9月23日重要財經行事曆/主計總處發布8月失業率2019-09-23
9月23日 五件財經大事搶先看2019-09-23
外資今挑戰連13買 助攻台股多頭氣勢2019-09-22
3P概念股小而美 投資亮點2019-09-22
專家看本周經濟指標/美耐久財訂單恐下滑2019-09-22
穩懋、宏捷科 出貨熱2019-09-22
欣興、臻鼎 旺季發燒2019-09-22
華通、全新 法人認養2019-09-22

熱門文章

3P概念股小而美 投資亮點2019-09-22
雙優金融股 法人點將2019-09-22
旺宏 兩檔錢景俏2019-09-22
外資今挑戰連13買 助攻台股多頭氣勢2019-09-22
盛群無線耳機 接單爆發2019-09-22
投信外資加持股 剽悍2019-09-22
啟碁本季營收拚登頂2019-09-22
9月23日 五件財經大事搶先看2019-09-23
全新三利多 營運喊衝2019-09-22
雙高族群 Q4主打星2019-09-22
帆宣握訂單逾160億元2019-09-22
穩懋、宏捷科 出貨熱2019-09-22
航運股旺季 看油價臉色2019-09-22
三大法人聯手作多 嘉聯益盤中大漲半根漲停板2019-09-23
興勤、日電貿 營運衝2019-09-22
欣興、臻鼎 旺季發燒2019-09-22
玉晶光8月大賺近半個股本 股價大漲2019-09-23
華通、全新 法人認養2019-09-22
光磊減資恢復交易 股價走強2019-09-23
金居獲利結構有望優化2019-09-22
散戶恐懼法人樂觀 原油黃金找機會2019-09-23
權值股疲軟 台股下跌10.67點收10,9192019-09-23
外資連買支撐 佳世達早盤帶量上攻2019-09-23
晶碩將掛牌掀比價效應 精華股價觸及填息價位2019-09-23
中小型電子股撐盤台股收跌10.67點 三大法人賣超6.06億2019-09-23
漢唐、創意 四檔後勁強2019-09-22
富致科技掛牌上櫃 早盤大漲逾3成2019-09-23
南光大陸營收 將「藥」進2019-09-22
潤泰材離岸風電灌漿材產品通過認證 股價漲停2019-09-23
大摩喊買亞德客 目標價倍增到450元2019-09-23
興櫃六悍將 漲勢凌厲2019-09-22
中菲行喜迎旺季2019-09-22
京元電、南茂 認購來電2019-09-22
英特爾、超微兩大平台加持 嘉澤股價創上市以來新高2019-09-23
鄭文賢專欄/半導體、5G供應鏈 放閃2019-09-22
谷歌啟動史上最大綠電採購計畫 信邦大啖綠電財2019-09-23
遠傳攜韓媒 推5G直播節目2019-09-22
南紡挾資產題材吸金 股價谷底反彈2019-09-23
專家看本周經濟指標/美耐久財訂單恐下滑2019-09-22
第一類接觸 /京城全年營收拚新高2019-09-22

會員專屬

新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析

贊助

關注更多

留言


Top