親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的新聞 udn family

劉媽媽們注意 借券市場報酬率誘人

2019-04-19 22:17經濟日報 記者周克威/台北報導

記者黃仲裕/攝影
記者黃仲裕/攝影
台北東區商圈燙金的招牌,近年隨著永福樓、日藥本舖、漢堡王等知名商家逐一熄燈退場,出現褪色跡象,租金高報酬率可能將變成過去式,國內許多游資正面臨進退的十字路口之際,國內大型券商透露,劉媽媽「們」,不妨可注意報酬率更誘人的台股借券市場。

富邦證券資深副總林欽寶就指出,台股的借券市場正在快速成長期,對一般的投資人來說,長期持有、而未進出的持股,提供參與借券市場,等於是在原本每年的現金股利外、再增加一筆不小的借券收入,穩穩的增加財富,一舉數得。

推薦

舉例來說,一位長期持有股價50元、200張的投資人,簡單換算,就是市值1,000萬元,若該檔股票今年配息1元、也就是該投資人可以獲得20萬元的現金股利收入。

可是該投資人再將持股拿出來參與借券,就目前正常股票的借券利率可達3%來計算,等於一年再增加30萬元的借券利息收入,加上20萬元股利,就有50萬元的股票收入,而且,當中幾乎沒有因借券動作而產生的風險,這幾乎已是目前許多穩健型投資人在股市的必備操作工具之一。

何謂借券,券商營業員簡單解釋,就是投資人需在開戶券商再開立一個借券專戶,其中,每一客戶僅限開立一戶,同時,在資格限定上,標的股票公司的董事、監察人及其配偶,以及持股10%以上之大股東,不得出借該股票。

借券的時間,為出借股票日起算、期間最長為六個月,展延次數以二次為限,且券商在出借期間屆滿前、會詢問出借人是否同意展延。

困擾許多投資人的出借收入要如何課稅、以及是否需負擔二代健保的問題上,由於出借股票收入、券商會開立扣繳憑單,屬於租賃所得項目,另外,目前出借收入不列入二代健保。

林欽寶分析,另外,許多投資人糾結的一個問題,就是現金股利的歸屬,這部分仍是屬於出借股票的投資人,而若配發的股子、股孫,也同樣是出借人所有,這部分不需擔心。

至於如何可以坐享借券市場的好處,林欽寶、出借多年股票的資深業內、券商營業員提供了四大撇步。

一、由於市場本就殘酷,大型券商有大型的優勢,加上目前許多會借股票的,幾乎都是外資,而外資會接觸的國內券商,就是平常多有往來的幾家大型券商而已,所以,想參與出借股票的投資人,宜在大型券商開戶。

二、如何坐享優渥的借券收入,投資人先檢視自身的持股,可以將長期持有、沒有進出的個股,投入借券市場。

三、波動幅度很大的個股,幾乎都是借券市場的熱門借券標的,只要是波動更大、就算是一些大型股「大象也會跳舞」,例如,去年一些股價狂飆的個股,一些機構法人就會借券,然後賣出股票,簡單來說,就是不看好股價後市,精準一點,就是除了因資產配置、發行金融商品等需求外,就是不看好這檔個股的中長線後市。

四、投資人在設定出借股票的利率時,要貼近市場的合理利率,例如,先參考證交所的該檔個股借券利率、然後再了解該檔個股近期股價波動原因,儘量設定貼近合理的利率,例如,證交所公布的借券利率是5%、若投資人出借的利率是4.5%,當然容易借出,反過來說,訂定的是5.5%,就很難出借成功。

五、投資人在訂定出借的時間上,最好是「non-CALL」,也就是借出的股票期限,可以橫跨股東會、除權息等時間,若是以操盤人的角度來說,若是借的股票,處在隨時需還券的不確定性因素中,將難以操作,因此,只有non-CALL的出借方,才是好的標的。

資深業內人士也分析,一般來說,一些超大型的權值股,由於持股的長期投資人太多,因此,出借的利率不會太好,年利率多在0.1%~0.3%之間,一般的熱門標的,多在3%~5%之間;若是遇到股價不正常的飆漲、或是遇到有發行現金增資、CB等需求時,5%~8%的利率也常見,甚至一些出借股票供給不多時,10%也常常出現。

但遇到一些特殊情況時,就像日前某檔個股,由於3月營收不如公司派預期的消息走露時,借券利率甚至狂飆到20%,報酬率羨煞許多操盤人。

另外,業內還透露,若股票已出借,但借券人於除權息最後過戶日前已賣出,則權益補償返還的股息股利,所得類別為證券交易所得,目前為停徵,所以不課稅,對於高所得稅率的客戶即有稅負之優惠。

參與借券多年的投資人也說,由於借券市場正在成長期,目前市場仍有超額報酬發生的機率,甚至還有降低所得稅的好處,整體市場目前報酬,其實不亞於房市等市場。

借券 股利 台股 除權息 所得稅
A- A+

相關新聞

Q4亮點產業股 市場追棒2019-09-15
玉山金 獲利佳2019-09-15
上銀、亞德客 前景俏2019-09-15
晶電、億光 商機暢旺2019-09-15
新光、元大金 法人挺2019-09-15
專家看本周經濟指標/美消費者信心仍樂觀2019-09-15
房貸利多 三金控受惠大2019-09-15
集保林修銘 任ACG副主席2019-09-15
投顧:中秋過後 向上變盤機率高2019-09-15
一周盤前股市解析/伺服器、5G概念 聚光2019-09-15
天龍地虎真金股:全方位選股計畫 一手掌握 2019-09-15
全球半導體股大掃瞄:需求不看淡 晶片蓄勢待發 2019-09-15
蘋果新品價格親民添利多 台股續抱5G題材2019-09-15
大盤周線連4紅 但…量能沒跟上2019-09-15
法人:秋節後台股緩步走高2019-09-15
鴻海集團半導體事業群將現身Semicon Taiwan2019-09-15
15檔集團作帳指標 燒2019-09-14
這波熱錢回補 贏家出列2019-09-14
名師教戰 Q4布局5G、金融、傳產2019-09-14
大選概念股 進場時機到2019-09-14
【投顧觀點】華南儲祥生 防利多出盡2019-09-14
【投顧觀點】兆豐李秀利 押IC設計PA2019-09-14
中秋過後 法人:後市仍可正向看待2019-09-14

熱門文章

鴻海集團半導體事業群將現身Semicon Taiwan2019-09-15
15檔集團作帳指標 燒2019-09-14
大選概念股 進場時機到2019-09-14
這波熱錢回補 贏家出列2019-09-14
名師教戰 Q4布局5G、金融、傳產2019-09-14
群創中小面板傳捷報2019-09-15
房貸利多 三金控受惠大2019-09-15
投顧:中秋過後 向上變盤機率高2019-09-15
旺季到 彩晶有望連三季獲利2019-09-15
Q4亮點產業股 市場追棒2019-09-15
台廠揪團 搶5G專網商機2019-09-15
鴻海 挑價內外15%2019-09-15
一周盤前股市解析/伺服器、5G概念 聚光2019-09-15
華通 兩檔強強滾2019-09-15
最牛一輪/宜鼎帶勁 永豐91衝鋒2019-09-15
邦特訂單 看到年底2019-09-15
健鼎、樺漢 四檔閃金光2019-09-15
手機廠推新品 台系鏈補2019-09-15
健鼎全年拚賺一股本2019-09-15
法人觀點/Mini LED進度 牽動隆達業績2019-09-15
第一類接觸/隆達拚連三年賺錢2019-09-15
買債券ETF 挑一短一高2019-09-15
晶電、億光 商機暢旺2019-09-15
麗清大陸擴產 獲利看增2019-09-15
鎳價飆 唐榮、燁聯利多2019-09-15
聯茂、台燿 認購火熱2019-09-15
全新、創意 瞄準長天期2019-09-15
5G手機價格漸親民 出貨將倍增2019-09-15
半導體、蘋概、IC設計 聚焦2019-09-15
台光電 選逾兩個月2019-09-15
上銀、亞德客 前景俏2019-09-15
三特性帶動 5G專網商機成長潛力大2019-09-15
新盛力明上櫃 每股18元2019-09-15
玉山金 獲利佳2019-09-15
集保林修銘 任ACG副主席2019-09-15
隆大雙案齊發 總銷40億2019-09-15
崇友強打品牌 衝刺商用2019-09-15
新光、元大金 法人挺2019-09-15
隆達董座蘇峯正 把壓力當助力2019-09-15
專家看本周經濟指標/美消費者信心仍樂觀2019-09-15

會員專屬

新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析

贊助

關注更多

留言


Top